2026년 7월 10일 SMM 주석 모닝 업데이트:
가장 활발히 거래된 SHFE 주석 2608 계약은 야간장에서 고점 부근에서 움직이며 41만5천 위안/톤 부근에서 거래되었습니다.
거시경제:
(1) 뱅크 오브 아메리카(BofA) 분석가들은 Comet Holding의 매출이 2028년 말까지 메모리 칩 생산 능력 확대의 혜택으로 빠르게 성장할 것으로 예상했습니다. 스위스 기반의 Comet은 메모리 칩 제조에 사용되는 부품을 생산합니다. 기업들이 AI 수요에 대응해 새로운 메모리 칩 공장을 건설함에 따라 Comet은 신규 주문을 처리할 수 있는 상당한 능력을 바탕으로 수혜를 입을 전망입니다. BofA는 Comet의 2028년 말 수익성에 대한 매출 및 마진 기대치를 상향 조정했습니다. Comet 주가는 유럽 Stoxx 600 지수 구성 종목 중 상승을 주도하며 약 12% 급등했습니다.
(2) GRINM 반도체 소재는 거래 이상 공시를 발표했습니다: 회사는 공개 입찰을 통해 안후이 징룽 반도체 기술 유한공사의 지분 60%를 인수하고 있습니다. 본 공시일 현재, 회사는 추저우 난차오 구 국유자산운영 유한공사와 재산권 거래 계약을 체결하고 관련 대금을 완료했습니다. 징룽 반도체의 기존 생산 능력은 상대적으로 작고 아직 규모의 경제를 달성하지 못했습니다. 향후 생산 능력 확장과 경제적 효과에는 불확실성이 존재합니다. 산업 주기 변동, 시장 상황 변화, 운영 관리 수준 등으로 인해 매출과 수익성이 기대에 미치지 못할 위험이 있습니다.
기초여건: (1) 공급 측면: 주석 광석의 공급 부족이 해결되지 않았으나, 개선 조짐이 점차 나타나고 있습니다. 7월에는 대부분의 제련소가 안정적인 생산에 집중하고 있습니다. (2) 수요 측면: 전통적인 비수기 효과가 심화되면서 강성 수요 지지와 고가 억제 효과가 공존하고 있습니다. 하류 구매는 신중한 태도를 유지하며 주문 상황에 따라 소량 구매에 그치고 있습니다.
현물 시장: 현물 가격의 고공행진이 뚜렷한 억제 효과를 보이고 있습니다. 솔더 및 반도체 등 하류 소비 분야가 꾸준한 회복 경로에 있지만 고가에 대한 거부감이 뚜렷합니다. 대부분의 기업은 관망세를 유지하며 필요할 때만 소량 재고를 보충하여 전반적으로 거래가 저조한 상황입니다.
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