[SMM 컴퓨팅 파워 플래시] WorkBuddy MAU 2천만 명 돌파, 추론 컴퓨팅 수요가 사용자 증가로 압박을 받으며, 대기율 50% 초과로 긴급 확장 촉발

SMM은 7월 10일 한 GPU 클라우드 서비스 제공업체가 베어메탈 H100 서버의 월 임대 견적가가 8만 위안 이내이며, 실제 클라우드 거래가는 월 7만 5천~8만 3천 위안이라고 밝혔다고 전했습니다. 클라우드 서비스 프리미엄으로 인해 이 가격은 비공개 장기 계약보다 높은 수준입니다. 시장 상황에 대해 해당 업체는 4090의 시장 가격이 월 약 8천 위안, 5090의 견적가는 월 1만 2천 위안, 최고 1만 3천~1만 4천 위안에 달한다고 언급했습니다. 또한 이 소식통은 시장의 비수기를 분명히 부인하며 "수요는 꾸준하고 공급은 비교적 타이트한 편"이라고 말했습니다. 고성능 컴퓨팅 파워 측면에서 서비스 제공업체는 이 부분에 참여하지 않으며, 관련 시장 견적에 대해 "사실상 가짜"라고 설명했습니다. 국산 화웨이 Ascend 컴퓨팅 파워는 아직 출시되지 않았으나 향후 도입 계획이 있습니다. 또한 소식통은 국산 그래픽 카드의 하드웨어 문제는 없지만 최적화에는 여전히 엔지니어의 작업이 필요하다고 지적했습니다. SMM은 DeepSeek이 지난해 내내 국산 그래픽 카드 도입에 주력했다고도 전했습니다.

7월 8일: 내몽골 현물 H100 32대 월 8만 위안 견적, 신장 64대 8월 가동 예정; H100 128대 대량 주문 2건 등장, 공급업체들 "시장에서 아무도 공급 못 해"; 운영사 H100 월 6만 5천~6만 8천 위안 입찰, 시장과 1만 위안 이상 차이; RTX 4090 24G 7천 위안 거래, 저점 근접

SMM은 최근 시장에 128대의 H100 8-GPU 서버를 임대하는 두 건의 대규모 주문이 등장한 것을 확인했습니다. 항저우의 한 구매자는 H100 외에도 더 높은 컴퓨팅 성능을 문의했으며 예산은 공개되지 않았습니다. 또 다른 구매자는 내몽골의 공급업체와 협상 중입니다. 해당 공급업체는 64대의 H100 서버 현물을 보유하고 있으며 8만 위안을 제시했으나 구매자는 가격이 높다고 판단합니다. 두 수요 주문 모두 128대의 H100 서버를 대상으로 하지만, 한 지능형 컴퓨팅 서비스 제공업체는 현재 시장에서 단일 공급업체가 128대의 H100 서버를 클러스터로 공급할 수 없다고 밝혔습니다. 한편, 업계 관계자들은 128대의 H100 서버가 널리 사용되는 대형 모델 DeepSeek V4pro 풀블러드 버전의 필요를 크게 초과한다고 지적했습니다. 이러한 정보를 바탕으로 SMM은 현재 시장의 보고된 수요와 실제 수요 간에 상당한 괴리가 있다고 판단합니다.