미국 달러 약세, 금속 전반 하락, 탄산리튬 5% 이상 급락, SHFE 주석, 스테인리스, SHFE 은, 백금 및 팔라듐 하락 주도 [SMM 중간 리뷰]

SMM, 7월 9일:

금속 시장에서:

오전 장 마감 기준, 국내 비철금속은 대체로 하락세를 보였다. SHFE 구리와 SHFE 알루미늄은 각각 0.68%, 0.65% 하락했다. SHFE 아연은 0.77% 하락, SHFE 납은 0.19% 하락, SHFE 주석은 1.69% 급락, SHFE 니켈은 0.63% 하락했다.

또한, 최근월물 주조 알루미늄 선물은 0.78% 하락한 반면, 산화알루미늄 최근월물은 0.11% 소폭 상승했다. 탄산리튬 최근월물은 5.32% 급락했다. 실리콘 금속 최근월물은 0.72% 하락했다. 폴리실리콘 선물 최근월물은 2.63% 하락했다.

철강 금속은 대부분 하락했다. 철광석은 소폭 하락, 철근은 0.16% 하락, 열연 코일은 3,294위안/톤으로 보합 마감했다. 스테인리스는 2.09% 급락했다. 원료탄 및 코크스 부문: 최근월물 원료탄 계약은 0.12% 소폭 하락한 반면, 코크스 최근월물은 0.23% 상승했다.

해외 비철금속 시장에서는 오전 11시 41분 기준, LME 금속이 혼조세를 보였다. LME 구리는 소폭 상승, LME 알루미늄은 0.18% 하락, LME 납은 0.16% 하락했다. LME 아연은 0.43% 상승, LME 주석은 0.12% 상승, LME 니켈은 0.49% 하락했다.

귀금속 부문에서 오전 11시 41분 기준, COMEX 금은 0.38% 하락, COMEX 은은 0.8% 하락했다. 국내 귀금속 시장: SHFE 금은 1.87% 하락, SHFE 은 최근월물 계약은 4.81% 급락했다.

또한, 오전 장 마감 기준, 백금 선물 최근월물은 2.46% 하락, 팔라듐 선물 최근월물은 3.35% 급락했다.

오전 장 마감 기준, 컨테이너 운임 지수 선물 최근월물은 7.38% 하락한 2,358포인트를 기록했다.

7월 9일 오전 11시 41분 기준 주요 선물 오전 장 시장 데이터:

현물 시장 및 펀더멘털

구리: 오늘 광둥 1등급 전기동 현물 가격 대비 최근월물 계약: 고품질 구리는 전 거래일 대비 10위안/톤 오른 100위안/톤을 기록했다. 일반 품질 구리는 전 거래일 대비 20위안/톤 오른 40위안/톤의 프리미엄을 기록했다. SX-EW 구리는 전 거래일 대비 20위안/톤 오른 30위안/톤의 할인을 기록했다. 광둥 1등급 전기동 평균 가격은 102,475위안/톤으로 전 거래일 대비 430위안/톤 하락했고, SX-EW 구리 평균 가격은 102,375위안/톤으로 전 거래일 대비 425위안/톤 하락했다. 현물 시장: 광둥 재고는 6일 연속 감소했으며, 이는 지속적으로 낮은 입고량에 주로 기인한다...

거시 경제 전망

중국:

[국가통계국: 6월 CPI 전년 동기 대비 1% 상승, PPI 4.1% 상승, PPI 상승폭 소폭 확대] 국가통계국(NBS) 데이터에 따르면, 2026년 6월 전국 소비자물가지수(CPI)는 전년 동기 대비 1.0% 상승했다. 구체적으로 도시 지역은 1.0% 상승, 농촌 지역은 0.8% 상승했다. 식품 가격은 1.6% 하락한 반면 비식품 가격은 1.5% 상승했으며, 소비재 가격은 1.1% 상승, 서비스 가격은 0.8% 상승했다. 상반기 전국 CPI는 전년 동기 대비 1.0% 상승했다. 6월 전국 CPI는 전월 대비 0.3% 하락했으며, 도시 지역 0.4% 하락, 농촌 지역 0.3% 하락, 식품 가격 0.4% 하락, 비식품 가격 0.3% 하락, 소비재 가격 0.6% 하락, 서비스 가격은 보합세였다. 국가통계국 데이터에 따르면, 2026년 6월 전국 생산자물가지수(PPI)는 전년 동기 대비 4.1% 상승했으나 전월 대비 0.3% 하락했다. 산업 생산자 구매 가격 지수는 전년 동기 대비 6.4% 상승, 전월 대비 0.2% 하락했다. 상반기 PPI는 전년 동기 대비 1.5% 상승, 구매 가격 지수는 2.4% 상승했다. 둥리쥐안 국가통계국 도시부 수석 통계사가 2026년 6월 CPI와 PPI 데이터를 해석했다.

[인민은행 역레포 거래로 오늘 2,785억 위안 순회수)]인민은행은 오늘 100억 위안의 7일 역레포를 실시했으며, 2,885억 위안의 7일 역레포가 만기되어 2,785억 위안 순회수되었다. (Jin10 Data APP)

미국 달러:

오전 11시 41분 기준, 달러 인덱스는 0.12% 하락한 100.95를 기록했다. 연준의 6월 회의록에 따르면 위원들은 높은 인플레이션에 대한 우려가 커지고 있는 것으로 나타났다. 광범위한 물가 상승이 금리 인상을 정당화할 수 있다는 우려에도 불구하고, 그들은 연준 의장 Warsh의 지침에 따라 보다 간결한 정책 성명을 발표했다. 6월 16-17일 회의에서 소수 참석자들은 즉각적인 금리 인상의 필요성을 제기했다. 그러나 전반적인 논의는 거의 반반으로 나뉘었다. "대부분의 참석자"는 인플레이션이 연준의 2% 목표를 향해 저절로 하락할 시나리오를 예상했으며, 동시에 인플레이션이 지속적으로 높은 수준을 유지할 시나리오도 보았다. 후자의 견해를 가진 "거의 모든" 참석자들은 그러한 시나리오에서 금리 인상이 필요할 것이라고 믿었다. 회의록에 따르면, "참석자들은 일반적으로 회의 기간 동안 입수한 정보가 물가 안정에 대한 상방 위험이 여전히 높은 상태이며, 최대 고용 달성에 대한 하방 위험은 감소했음을 시사한다고 판단했다." 결국 "모든 참석자"가 금리 동결을 지지했다. (Jin10 Data APP)

CME FedWatch에 따르면: 연준이 7월에 금리를 동결할 확률은 69.0%, 누적 25bp 인상 확률은 31.0%이다. 9월까지 동결 확률은 31.1%, 누적 25bp 인상 확률은 51.9%, 누적 50bp 인상 확률은 17.0%이다. (Jinshi Data APP)

연준 의장 워시 케빈은 오는 7월 14일과 15일에 각각 하원 금융서비스위원회와 상원 은행위원회 청문회에 출석하여 의회에 제출하는 반기 통화정책 보고서에 대해 증언할 예정이다. 상원 은행위원회 공식 웹사이트의 공지에 따르면, 워시는 미 동부시간 7월 15일 오전 10시에 위원회에 출석해 연준의 의회 반기 통화정책 보고서를 중심으로 한 청문회를 열며 생중계된다. 앞서 하원 금융서비스위원회는 6월 22일 공지를 통해 워시가 동부시간 7월 14일 오전 10시에 하원의 같은 주제 청문회에서 증언할 것이라고 확인한 바 있다. 이번 청문회는 시장에 중요한 참고 가치를 지닌다. 연준 의장으로서 처음으로 의회에 통화정책 공개 증언을 하는 만큼, 워시의 언어와 기조는 외부에서 연준의 정책 경로를 평가하는 중요한 단서를 제공할 것이다. (월스트리트CN)

데이터:

오늘은 독일 5월 계절조정 무역수지, 미국 주간 신규 실업수당 청구건수(7월 4일 마감 주), 미국 6월 기존주택판매 연율 데이터 등이 발표된다. 또한 연준의 통화정책 회의록 공개, 유럽중앙은행(ECB)의 6월 통화정책 회의록 공개, 그리고 FOMC 상임 투표 위원인 윌리엄스 뉴욕 연은 총재의 연설도 주목할 필요가 있다.

원유:

11시 41분 현재 양대 유가는 이전 두 거래일의 상승세를 이어가며 계속 오르고 있다. WTI는 1.18%, 브렌트유는 1.13% 상승했다. 중동 긴장 고조로 인한 공급 차질 우려가 유가를 지지했다.

미국은 이란과의 취약한 휴전이 점점 불안정해지면서 이틀째 이란을 공습했고, 목요일 호르무즈 해협의 통행이 거의 중단되었다. 선박 추적 데이터에 따르면 이 세계에서 가장 중요한 에너지 요충지에서 관측된 통행은 주로 이란의 승인을 받은 해협 북부 항로 근처에 집중되었으며, 반면 미국이 지원하는 오만 통로는 여전히 침체된 모습을 보였다. 대형 선박 중에서는 미국의 제재를 받는 초대형 원유 운반선(VLCC) 한 척만 페르시아만을 빠져나갔고, 이란 국적의 컨테이너선이 해협에서 목격되었다. 다만 일부 선박이 트랜스폰더를 끈 채 해협을 통과했을 가능성을 배제할 수 없다. 이는 최근 호르무즈 해협의 일일 활동량과 극명한 대조를 이룬다. Kpler 데이터에 따르면 미국과 이란이 호르무즈 해협 재개에 관한 임시 합의에 도달한 이후 3주 동안 상품 선박의 일평균 통행량은 34척이었으며, 6월 24일에는 59척으로 정점을 찍었다. 전쟁 중 대부분 날짜의 통행량은 20척 미만이었다. (진10 데이터 APP)

골드만삭스는 60일 협상이 지속되고 이란 원유 제재 면제가 재개되면 7월 말까지 페르시아만 석유 흐름이 재개될 것으로 예상하며, 이때 호르무즈 해협은 하루 660만 배럴의 처리량을 늘려야 할 것이라고 전망했다. 협상이 결렬되고 유조선 공격이 격화되면 미국이 이란 석유 봉쇄를 단행할 수 있지만, 페르시아만 흐름은 더욱 감소할 수 있다. (진10 데이터 APP)

현물 시장 개요:

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