셀 생산 일정 예상 대비 큰 폭 하락, 모듈 재고 소폭 감소 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 브리핑]

SMM, 7월 9일:

태양전지

가격

모든 Topcon 사이즈의 거래 범위는 안정세를 유지했으며, 183N과 210R은 0.265-0.27위안/W로 안정적으로 유지되었다. 시장에서 저가 출하 지속 동력이 크게 약화되었고, 일부 생산업체의 감산 계획 발표와 맞물려 기업들의 저가 적극 판매 의지가 축소되었으며, 선물 시장은 단기적으로 약보합 국면에 접어들었다. 그러나 최종 수요는 뚜렷한 개선을 보이지 못했고, 하류 조달은 여전히 관망세가 주를 이루며, 소량 저가 실제 주문에 대한 협상 여지는 여전히 남아 있다. 업계의 수급 압력은 완전히 해소되지 않았다.

생산

다수의 생산업체들이 이미 7월 감산 계획을 확정했다. 구체적인 가동률 하락 폭은 실행 시 추가 확인이 필요하다. 통합 기업의 지원 능력 증가에 따른 상쇄 효과로 인해, 업계의 7월 전체 예상 생산 일정은 여전히 6월 수준을 웃돌고 있다.

재고

이번 주 업계 재고는 소폭 감소에 그쳤으며, 전체 재고 기저는 여전히 높은 수준이다. 수급 불일치 문제가 근본적으로 개선되지 않아 업계의 전반적인 재고 압력은 여전히 크다.

모듈

가격

 이번 주 중국 모듈 가격은 지속 하락하며 가격 하락과 수량 증가 양상을 나타냈다. 그러나 이는 주로 620W 전후의 국산 제품에 대한 저가 할인 오퍼가 증가해 수주를 확보하려는 움직임에 기인한다. 고효율 제품은 대체로 안정세를 유지해 시장에서 가격 차별화가 발생했다. 집중형 측에서는 최근 프로젝트가 증가하기 시작하여 3분기 모듈 기업들의 주요 수주 경쟁처가 되고 있다. 국내 모듈 가격은 향후에도 하락세를 유지할 전망이다. 현재 분산형 Topcon 183, 210R, 210N 고효율 모듈은 각각 0.7275위안/W, 0.731위안/W, 0.7355위안/W에 호가되고 있으며, 집중형 Topcon 182/183과 210N 고효율 모듈은 각각 0.715위안/W, 0.733위안/W에 호가되고 있다.

생산

최근 국내 모듈 공장의 가동률은 전주 대비 대체로 안정세를 유지했으며, 생산은 수요 기반으로 이루어졌다.

재고

이번 주 국내 모듈 재고는 하락세를 이어갔다. 국내에서 저가 구매가 적절히 나타나기 시작했으며, 프로젝트 인도 또한 모듈 재고 감소를 이끌었다.

PV 필름

가격:

EVA/POE 태양광 등급 소재:

현재 PV급 EVA 수지 현물 가격은 9,500~9,600위안/톤이며, 시장은 안정적입니다. 이번 주 주요 석유화학 공장의 PV급 EVA 주간 결산 가격도 변동이 없었습니다. 최근 미국-이란 간 긴장 재고조로 유가가 상승했으나, 상류 원유의 변동이 에틸렌, 비닐아세테이트 등 원료로 전달되기까지는 시차가 있어 단기적으로 EVA 수지 가격에 큰 상승 요인이 되지는 못했습니다. 분쟁이 계속 격화될 경우 EVA 수지 생산 비용을 다시 상승시킬 가능성은 있습니다.

PV 필름:

현재 420g 투명 EVA 필름 가격은 5.04~5.1위안/m², 380g EPE 필름 가격은 5.13~5.19위안/m²입니다. 현재 일류 업체는 주로 장기계약에 대해 월 정가제를 적용하고, 중소 생산업체는 대부분 현물 거래를 하고 있습니다. 향후 실제 거래 및 가격 책정 상황을 지켜볼 필요가 있습니다.

생산

이번 주 한 석유화학 설비가 비PV 등급 소재로 전환하면서 PV급 EVA 생산량이 소폭 감소했습니다. 필름 생산업체들은 하류 수요가 소폭 회복됨에 따라 7월 생산 계획을 6월 대비 약 6~7% 확대할 계획입니다.

재고

현재 PV급 EVA 재고는 적정 수준을 유지하고 있으며, 필름 생산업체들은 필요 시마다 구매하는 방식을 유지하고 있어 일괄 재고 축적 신호는 나타나지 않고 있습니다.

PV 유리:

가격

3.2mm 단면 코팅: 3.2mm 단면 코팅 PV 유리 제시 가격은 15~16위안/m²로, 유리 가격은 안정세입니다.

3.2mm 양면 코팅: 3.2mm 양면 코팅 PV 유리 제시 가격은 16~17위안/m²로, 유리 가격은 안정세입니다.

2mm 단면 코팅: 2mm 단면 코팅 PV 유리 제시 가격은 8.5~9.5위안/m²입니다. 이번 주 유리 가격은 일시적으로 안정세를 보였으며, 생산업체들의 기준 가격은 8.5위안/m² 이상을 유지했습니다。 감산 속도가 다소 빨라졌고, 모듈 생산업체들이 구매를 시작했습니다。 앞으로 가격은 견조세를 유지할 것으로 예상됩니다。

2mm 이중층 코팅： 2mm 이중층 코팅 PV 유리의 시세는 9.5~10.5위안/m²이며， 유리 가격은 안정세를 유지하고 있습니다。

생산

이번 주, 장시성의 일일 1,000톤 용광로가 냉간 보수에 들어갔으며, 중국 내 감산 속도가 이전 기간보다 소폭 빨라졌습니다。

재고

최근 재고 일수가 소폭 감소했으며, 모듈 생산업체들이 월 초에 소폭 구매를 시작했습니다。