실리콘 가격 관망세, PV 상류 가격 압박 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 브리핑]

SMM 7월 8일 뉴스:

실리콘 석탄

가격:

이번 주 실리콘 석탄 시장 가격은 안정세를 유지했습니다. 구체적으로 간쑤성의 실리콘 입탄은 1,140위안/톤, 실리콘 혼합탄은 1,060위안/톤; 내몽골과 닝샤의 실리콘 입탄은 1,340위안/톤; 신장의 비점결 실리콘 석탄은 855위안/톤, 점결 실리콘 석탄은 1,400위안/톤입니다.

공급:

현재 실리콘 석탄 시장 공급은 뚜렷한 차별화 양상을 보이고 있습니다. 남서부 지역의 우기를 맞아 실리콘 메탈 기업들의 생산 재개에 힘입어, 판매 기반으로 생산하는 일부 세탄 공장의 가동률이 소폭 상승했으며, 하류의 즉시 조달에 맞춰 생산 일정을 조정하고 있습니다. 반면, 이전에 출하가 둔화되고 재고가 쌓였던 공장들은 주로 재고 소진에 집중하고 있습니다.

수요:

7월 실리콘 메탈 생산 계획 데이터에 따르면, 실리콘 메탈 생산량이 전월 대비 증가세를 보여, 이에 따라 실리콘 석탄의 즉시 조달도 소폭 회복될 것으로 예상됩니다.

실리콘 메탈

가격:

어제 동중국 지역 SMM 산소 취입 #553 실리콘은 약 9,000위안/톤, #441 실리콘은 약 9,200위안/톤으로 전일 대비 안정세를 유지했습니다. 선물 시장의 최대 거래 종목은 8,400위안/톤 아래에서 교착 상태로 횡보했습니다. 최근 수급 펀더멘털의 영향으로 가격은 저항에 부딪혔으며, 약세 속에서 횡보하며 정체 상태를 보이고 있습니다.

생산량:

7월에는 윈난, 쓰촨성의 일부 실리콘 기업들과 내몽골의 개별 기업들의 생산 재개 또는 증산으로 인해, 전체 실리콘 메탈 생산량이 6월 대비 계속 증가했습니다.

재고:

사회 재고:

SMM 통계에 따르면 7월 2일 기준 주요 지역의 실리콘 메탈 사회 재고는 총 55만 3,000톤으로 전주 대비 3,000톤 감소했습니다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외).

가격

DMC: 최대 거래 가격은 13,000~13,500위안/톤, 평균 가격은 약 13,250위안/톤입니다. 현재 실리콘 시장은 교착 상태에 있으며, 중하류 업체들의 약세 심리가 지속되면서 구매 열기가 낮아 소량의 즉시 조달만 간헐적으로 이루어지고 대부분 관망하고 있습니다.

D4: 어제'의 시세는 13,600~14,300위안/톤, 평균 약 13,950위안/톤이었습니다.

107 실리콘 고무: 어제'의 시세는 13,500~13,800위안/톤, 평균 약 13,650위안/톤이었습니다.

생고무: 어제'의 시세는 14,500~14,800위안/톤, 평균 약 14,650위안/톤이었습니다.

실리콘 오일: 어제'의 시세는 15,500~16,200위안/톤, 평균 약 15,850위안/톤이었습니다.

생산량:

현재 실리콘 공급 측면에서는 일부 생산업체가 여전히 정비 가동 중단 계획을 가지고 있으며, 지난달 정비로 멈춘 설비가 재가동되지 않아 전반적인 공급은 축소 추세를 이어가고 있습니다. SMM 데이터에 따르면 지난주 DMC 생산량은 전주 대비 약 1.17% 감소했고, 전체 가동률은 약 61%였습니다.

재고:

현재 업·다운스트림 간 줄다리기 교착 상태 속에서 중하류 기업들은 구매에 신중을 기하고 있어 일부 생산업체의 재고 부담이 계속되고 있습니다.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘은 31~33.2위안/kg으로 시세가 형성되었으나 시장에서의 주문 체결은 제한적이었습니다. 다운스트림의 구매 의향이 미약하고 전반적으로 약세 심리가 우세했습니다. 일부 폴리실리콘 제조사는 앞서 가격 인하를 단행했으며, 시장은 오늘 회의 결과에도 주목했습니다.

생산

중국의 7월 생산량은 쓰촨성, 윈난성 등 지역의 증설에 힘입어 지속적으로 증가했습니다.

재고:

재고가 증가하기 시작했으며, 주문 체결과 이행이 제한적이었습니다. 다만 일부 상위 업체의 재고는 출하 후 약 10만 톤으로 감소했습니다.

웨이퍼

가격

시장에서 18X 웨이퍼 가격은 0.85~0.88위안/장, 210RN 웨이퍼 가격은 0.96~0.98위안/장, 210N 웨이퍼 가격은 1.16~1.18위안/장이었습니다. 최근 셀 기업들이 웨이퍼 가격 인하를 압박하면서 단기 웨이퍼 가격이 하락 압력을 받고 있습니다.

생산

최신 SMM 조사 피드백에 따르면, 일부 선두 기업이 감산 계획을 조정하여 6월 대비 실제 생산량이 전월과 비슷하게 유지되었습니다. 한편, 통합형 기업들은 생산을 늘렸으며, 외부 위탁 가공의 총량 및 분배 비율에 조정이 있었습니다. 전반적으로 7월 생산량은 6월 대비 약 2% 감소했습니다.

재고

웨이퍼 기업들의 재고 축적 추세가 엇갈렸으며, 선두 기업들의 재고가 적정 수준을 초과했습니다. 인도로의 선적을 위한 보세구역 재고 주문 수요가 소폭 약화된 반면, 여러 아프리카 국가들이 주요 수출 대상국으로 부상했습니다.

고순도 석영사

가격

현재 중국의 내층사 가격은 4만~4만5,000위안/톤, 중층사 가격은 2만~2만4,000위안/톤, 외층사 가격은 1만6,000~1만8,000위안/톤, 수입 고순도 석영사 가격은 5만~5만5,000위안/톤입니다. 33인치 석영 도가니 가격은 개당 6,000~6,100위안, 36인치 석영 도가니는 6,300~6,600위안입니다. 36인치 도가니의 등급 간 가격 차이가 확대되었는데, 이는 주로 사용된 내층사 비율의 차이가 결정 인상 시간의 차이로 이어지기 때문입니다. 최근 일부 기업들이 조달에 관심을 갖기 시작했습니다.

생산

최근 반도체 수요가 개선되었고, 태양광 등급 도가니 모래 수요도 다소 변화했습니다. 중국 내 웨이퍼 생산 일정 증가에 힘입어 여러 도가니 제조업체들이 주문 수요 개선을 보고했습니다. 국내 고순도 석영사 기업들은 웨이퍼 수요에 맞춰 생산 계획을 조정하고 있으며, 반도체에서 태양광 응용용 고순도 석영사 수요가 최근 탄력을 받아 증가하기 시작했습니다.

재고

6월에 수입 모래 재고가 계속 증가했습니다. 2026년 2분기에는 도가니 기업들이 웨이퍼 계획 생산에 따라 합리적으로 구매했으며, 전반적인 석영사 재고 수준이 지속해서 증가했습니다.