반덤핑 조사 세부 내용
2026년 6월 22일, 인도 상공부는 국내 생산업체인 JSW JFE Electrical Steel Nashik Private Limited가 제출한 신청에 따라 중국, 일본, 한국, 러시아에서 원산지인 또는 수입되는 냉간 압연 방향성 전기강판(CRGO)과 비정질 금속(AM)에 대한 반덤핑 조사 개시를 공고했습니다.
이번 건은 HS 코드 72251100, 72261100, 72269930에 해당하는 제품과 HS 코드 72251920, 72251990, 72261920, 72269910, 72261990, 72269910, 72269920, 72269990에 해당하는 일부 제품을 주 대상으로 합니다.
덤핑 조사 기간은 2025년 4월 1일부터 2026년 3월 31일까지(12개월)이며, 산업 피해 조사 기간은 2022년 4월 1일~2023년 3월 31일, 2023년 4월 1일~2024년 3월 31일, 2024년 4월 1일~2025년 3월 31일, 2025년 4월 1일~2026년 3월 31일입니다.
중국의 방향성 규소강 수출
출처: 중국 해관총서
2025년과 2026년 1~5월 방향성 규소강 수출을 비교하면, 2025년 1~5월 월별 수출량은 변동 폭이 컸고, 2월에 큰 폭의 감소세를 보였으며 4월에 해당 기간 최고치를 기록했습니다. 2026년 1~5월 월별 수출량은 매월 꾸준히 증가해 완만한 추세를 보였으며, 2026년 1~5월 총수출량은 2025년 같은 기간과 유사한 수준으로 중국 외 수요는 비교적 안정적이었습니다.
출처: 중국 해관총서
2025년과 2026년 1~5월 방향성 규소강 수출 상위 10대 시장 중 인도는 2년 연속 최대 시장을 기록하며 뛰어난 성장세를 보였습니다. 인도로의 수출량은 2025년 1~5월 약 5만4,400톤에서 2026년 같은 기간 6만7,600톤으로 증가해 눈에 띄는 증가폭을 나타냈습니다. 터키의 순위가 크게 상승했고 멕시코는 하락했습니다. 슬로베니아와 사우디아라비아가 10위권에 새로 진입했으며, 태국과 스페인은 순위에서 밀려났습니다. 이탈리아, 멕시코, 한국, 브라질, UAE, 베트남 등 전통적 주요 시장에 대한 수출은 전년 동기 대비 대체로 감소했고, 인도와 터키만이 전년 동기 대비 증가했습니다. 인도는 큰 폭의 물량 확대를 견인한 유일한 핵심 해외 수요처로 자리잡았습니다.
중국의 방향성 규소강판 대인도 대량 수출과 인도 현지 생산업체들의 경쟁력 부재가 맞물려 인도가 반덤핑 조사를 개시했다.
인도의 반덤핑 관세 시행 예상 일정
인도의 반덤핑 조사는 정해진 일정을 따릅니다: 조사 개시 후 5~6개월 이내에 예비 판정과 잠정 관세가 예상됩니다. 이번 방향성 규소강판 건과 같이 여러 국가가 연루된 복잡한 사건의 경우 최종 판정까지 최대 18개월이 소요될 수 있습니다. 최종 권고안이 재무부에 제출된 후 추가로 3개월의 검토가 필요하므로, 정식 관세 부과까지 전체 과정은 약 1년 반에서 2년이 소요될 것으로 예상됩니다. 최종 판정에서 결정된 고정 관세는 5년간 유효합니다. 만료 전에 현지 기업이 일몰 재심을 신청할 수 있으며, 재심 기간도 12~18개월 소요되며, 그 기간 동안 기존 관세가 유지됩니다.
관련 방향성 규소강판 수출 기업들은 사건 개시 후 3~8개월 이내에 가격 약속(price undertaking)을 협상하여 잠정 관세 및 확정 관세를 회피할 수 있습니다.
인도 반덤핑 관세가 중국에 미칠 수 있는 영향
사건 개시부터 예비 판정까지:
사건이 접수되면 인도 수입업체들은 적극적으로 관망 태도를 취하고 신규 장기 계약을 중단하며 일본 및 한국의 공급처로 전환하여, 중국에서 인도로의 주문이 위축됩니다. 또한 관련 중국 기업들은 높은 소송 비용을 부담하고 각종 서류 준수 지출이 증가할 것이며, 소송 대응 능력이 없는 중소 제철소는 인도 시장에서 바로 철수하게 되고, 주요 업체들은 사건 방어에 상당한 추가 비용을 부담하게 됩니다.
5~6개월 후 예비 판정이 발표되면 잠정 반덤핑 관세(최대 6개월)가 직접 부과되어 수출 비용이 크게 상승하고, 인도로의 출하량이 감소하며, 전환된 물량이 역류하여 중국 내 방향성 규소강판 현물 가격에 영향을 미쳐 철강사들의 수익을 악화시킵니다. 이에 따라 설비 보수 및 생산 조절 의지가 높아지고 업계 심리가 위축되며, 상장된 방향성 규소강판 기업들의 가치 평가가 약화될 것입니다.
인도에 수출되는 국내 변압기 및 리액터와 같은 다운스트림 전력 장비도 장애를 겪을 것입니다. 완제품 장비의 입찰 비용이 상승하고, 인도로부터의 전력망, PV 인버터 등의 주문이 줄어들 것입니다. 국내 시장의 내부 경쟁이 심화되어, 저가 변압기 제조업체들이 가격을 낮춰 주문을 확보하려 하면서 이익이 동시에 축소될 것입니다.
1~2 년 장기 주기:
18개월간의 최종 결정과 재무부 승인 후, 5년간 높은 고정 관세가 부과되어 중장기적인 구조적 충격을 줄 것입니다. 중국은 방향성 전기강판 생산능력 구조를 조정하고, 대체 해외 시장을 개척하며, 해외 공장 건설을 촉진하고, 단일 인도 시장에 대한 의존도를 종합적으로 줄여야 할 것입니다. 중동, 동남아시아, 라틴아메리카의 증분 전력망 시장 개발에 집중하고, 수출 구조를 다각화해야 합니다. 최상위 철강 생산업체들은 글로벌화하여 동남아시아에 실리콘 스틸 슬리팅 기지와 합작 제철소를 설립하는 한편, 변압기 기업들은 완제품 관세 장벽을 피하기 위해 해외에 공장을 동시에 건설할 것입니다.
해외 측면:
인도 시장
단기적으로 인도 수입업체들은 일본, 한국, 러시아의 공급원으로 전환하여 조달 비용이 상승할 것입니다. 저급 실리콘 스틸의 국내 생산능력이 부족해 변압기 제조업체들은 원자재 부족에 직면할 것입니다. 다운스트림 전력 제조 협회는 비용 상승에 항의할 것이고, 인프라 프로젝트 입찰 가격이 오르며, 전력망 확장 속도가 둔화될 것입니다. 높은 관세는 인도 전체 산업 체인의 비용을 상승시켜, 동남아시아 대비 신재생 에너지 및 전력망 인프라 경쟁력을 저하시킬 것입니다. 장기적으로는 JSW-JFE와 같은 국내 방향성 전기강판 프로젝트를 정책적으로 지속 지원할 것입니다. 5년 내에 국내 생산능력이 크게 확대되어 저급 실리콘 스틸의 자급이 가능해질 것입니다.
글로벌 무역 시장
일본, 한국, 러시아 기업들이 인도에서 중국의 기존 점유율을 빼앗으며 공급 대체를 일으키고 있으며, 중국은 중동, 동남아시아, 라틴아메리카로 이동하여 차별화된 경쟁 트랙을 형성하고 있습니다. 변압기 및 규소강판 가공이 베트남, 인도네시아, 말레이시아로 이전하여 동남아 전력기기 제조 클러스터를 형성하고 있습니다. 제3국 심가공과 원산지 기반 관세 회피는 장기적인 관행적 무역 모델로 자리잡을 것입니다.
데이터 출처 표기:
본 보고서의 기타 데이터는 공개적으로 이용 가능한 정보(산업 뉴스, 세미나, 전시회, 기업 재무 보고서, 증권사 보고서, NBS 데이터, 세관 수출입 데이터 및 주요 협회·기관이 발표한 각종 데이터를 포함하되 이에 국한되지 않음), 시장 소통, 그리고 SMM의 내부 데이터베이스 모델에 의존하여 연구팀이 종합적으로 분석하고 합리적으로 추론한 것입니다. 이는 참고용일 뿐이며 의사 결정에 대한 조언을 제공하지 않습니다.
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