원유 2% 이상 하락, 금속 혼조세, LME 아연 1% 이상 하락, SHFE 금·은·철광석 1% 이상 상승 [간밤 시황]

SMM, 7월 2일:

금속 시장:

지난밤 해외 및 중국 시장의 비철금속은 혼조세를 보였다. LME 니켈, SHFE 구리, SHFE 주석만 상승했으며, SHFE 주석은 0.99%, LME 니켈은 0.49%, SHFE 구리는 0.07% 올랐다. SHFE 알루미늄은 22,485위안/톤으로 보합 마감했다. LME 아연은 1.68% 하락하며 가장 큰 낙폭을 기록했고, 다른 금속들의 하락폭은 1% 이내였다. 가장 활발히 거래된 알루미나 선물은 0.11% 상승했고, 알루미늄 주조 선물은 0.4% 올랐다.

지난밤 철강 부문에서는 철광석이 1.7% 상승하며 강세를 주도했다. 철근은 0.1% 상승했고, 스테인리스는 0.54% 하락, 열연코일은 0.09% 소폭 내렸다. 점결탄은 1,265위안/톤으로 보합 마감했고, 코크스는 1.12% 하락했다.

귀금속 부문에서는 COMEX 금이 0.15% 상승하고 COMEX 은이 0.53% 하락했다. 국내 시장에서는 SHFE 금이 1.23% 상승하고 SHFE 은이 1.44% 상승했다.

7월 2일 오전 6시 43분 기준, 지난밤 종가:

거시경제 동향

중국:

레이팅독이 집계한 차이신 중국 제조업 PMI는 6월 51.7을 기록하며 7개월 연속 확장 국면을 유지했다.

[6월 선전 주택 거래량, 6년 만에 최고치 근접] 선전 센탈라인 연구소가 오늘 발표한 자료에 따르면, 6월 선전의 신규 주택과 중고 주택 합산 판매량은 8,878건으로 전월 대비 11.9% 감소했지만 전년 동기 대비 14.2% 증가했다. 이는 2021년 이후 동월 기준 최고 거래량이다. 구체적으로, 신규 주택(분양 및 입주)의 온라인 등록 건수는 3,785건으로 전월 대비 16.7% 감소했지만 전년 동기 대비 15.6% 증가했다. 중고 주택 거래 건수는 5,093건으로 전월 대비 8% 감소했지만 전년 동기 대비 13.1% 증가했다. (진스 데이터 APP)

미국 달러:

지난밤 마감 기준, 달러 지수는 0.24% 상승한 101.41을 기록했다. 포트리스 증권은 케빈 워시 회장이 인플레이션에 보다 선제적으로 대응할 태세를 보이고 있어, 투자자들이 연준의 이번 달 금리 인상 가능성을 과소평가하고 있다고 밝혔다. 이 회사의 매크로 전략 책임자 프랭크 플라이트는 9월과 12월 두 차례 금리 인상을 기본 시나리오로 유지하고 있다. 그럼에도 그는 시장이 7월 금리 인상 확률을 약 30% 반영하고 있으며, 이는 자신이 보기에 너무 낮은 수준이라고 언급했다. (월스트리트CN 앱)

연준 의장 케빈 워시는 미국 중앙은행이 실시간 경제 데이터를 ‘발견’하고 이에 의존하기 시작하는 야심 찬 일정을 제시했다. 그는 이것이 자신이 ‘문제가 있는 정부 보고서’라고 표현한 것보다 우수할 것이라고 주장한다. “저의 포부는 9~12개월 안에 우리가 새로운 기술을 활용하여 실물 경제에서 일어나는 일을 동시적으로, 실시간으로 파악함으로써 중앙은행 정책 입안자로서 더 나은 결정을 내릴 수 있게 하는 것입니다. 더 이상 통계적 편향이 있고 설문조사가 관련성을 상실한 정부 기관의 데이터에만 의존하지 않을 것입니다.”라고 워시는 포르투갈에서 열린 통화정책 포럼에서 말했다. “제 이상적인 데이터는 ‘지금 무슨 일이 일어나고 있는가’입니다. 우리가 일을 잘 해낸다면, 오늘로부터 1년 후에 우리는 ‘더 나은 결정을 내리는 데 도움이 되는 데이터를 발견했다’고 말할 것입니다.”

연준 의장 케빈 워시는 ECB 중앙은행 포럼(신트라 연례 컨퍼런스 마지막 날)에서 지난 4주간 인플레이션 위험이 후퇴했다고 밝히며 물가 안정에 대한 의지를 재확인했다. 그는 향후 금리 정책에 대한 선제적 안내를 제공하는 것을 거부했다. 그는 노동 시장이 ‘안정세를 유지하고 있다’고 설명하며 견조한 경제 수요와 강력한 공급 측면의 성과를 언급했다. 도이체방크의 분석에 따르면 6월 17일 FOMC 회의 이후 연준 관계자들의 공개 발언이 눈에 띄게 줄었으며, 이는 워시 의장이 이전에 밝힌 ‘미국 중앙은행 관계자들은 말을 너무 많이 한다’는 정책 기조와 선제적 안내를 줄이고 ‘제도적 변화’를 추진할 필요가 있다는 점을 확인시켜 주었다. (월스트리트CN)

데이터: 미국 민간 부문 일자리 증가율은 6월에 둔화되었지만 12개월 연속 증가세를 이어가며, 노동 시장 냉각이 아직 급격한 둔화로 발전하지 않았음을 시사했다. 수요일 ADP 리서치가 발표한 데이터에 따르면 6월 미국 민간 고용은 9만 8천 명 증가하여 경제학자들이 예상한 11만 9천 명을 밑돌았다. 전월 수치는 12만 2천 명 증가였다. 증가폭이 예상치에 못 미쳤지만, 이 데이터는 올해 노동 시장이 안정세를 유지하고 있다는 판단을 여전히 뒷받침하고 있다.

매크로 전망:

오늘 발표되는 데이터에는 미국 6월 실업률, 미국 6월 계절 조정 비농업 고용자 수, 6월 27일로 끝난 주의 미국 신규 실업수당 청구 건수, 미국 6월 평균 시간당 임금 전년 동월 대비, 미국 6월 평균 시간당 임금 전월 대비, 미국 5월 공장 수주 전월 대비, 스위스 6월 소비자물가지수(CPI) 전월 대비, 유로존 5월 실업률이 포함됩니다.

미국의 독립기념일(7월 3일) 휴일로 인해 미국의 6월 비농업 고용지표는 베이징 시간으로 7월 2일 목요일 오후 8시 30분에 조기 발표됩니다. 미국 주식시장은 7월 3일 금요일에 휴장합니다. CME 귀금속, 에너지, 외환, 미국 국채 및 주가지수 선물 거래는 베이징 시간으로 7월 4일 오전 1시에 조기 마감됩니다. ICE 브렌트유 선물 거래는 베이징 시간으로 7월 4일 오전 1시 30분에 조기 마감됩니다. 투자자들께서는 이 점을 유의하시기 바랍니다. (Jinshi Data APP)

또한, 상무부는 7월 첫 정례 브리핑을 개최합니다. 2027년 FOMC 투표권자이자 샌프란시스코 연방은행 총재인 데일리가 스페인 경제 관련 컨퍼런스에 참석할 예정입니다.

원유:

간밤에 유가는 양대 벤치마크 모두 하락하여 WTI 원유는 2.03%, 브렌트유는 2.41% 떨어졌습니다. 대규모 매도세의 직접적인 원인은 중동의 지정학적 긴장이 빠르게 완화된 데 있습니다. 백악관 대변인은 미국과 이란 간의 합의 가능성이 크다고 명시적으로 밝혔으며, 7월 1일 양측 대표단이 도하에서 자산 동결 해제와 해협의 해상 안보 확보 등을 주제로 간접 접촉을 가졌습니다. 골드만삭스와 모건스탠리는 모두 세계 원유 시장이 다시 극심한 공급 과잉 상태로 돌아갈 것이라고 결론 내렸습니다. 전 세계의 전략비축유 재고 보충 수요를 감안하더라도 내년 원유 시장의 하루 평균 순잉여량은 약 200만 배럴에 달해 유가에 장기적인 하방 압력을 가할 것입니다. (Wallstreetcn)

공식 데이터에 따르면, 미국 원유 재고는 2월 말 4억 1,500만 배럴에서 6월 19일 기준 3억 3,100만 배럴로 감소하여 1983년 이후 최저 수준을 기록했습니다. 이렇게 고갈된 재고를 시급히 보충해야 하지만, 이것만으로는 잉여 구조를 뒤집기에는 부족합니다. 골드만삭스의 글로벌 원자재 리서치 공동 책임자인 사만다 다트는 전 세계의 전략비축유 보충 수요가 하루 100만 배럴을 약간 웃돌 것으로 추정했습니다. 이것이 시장을 어느 정도 타이트하게 만들겠지만, 예상되는 잉여분을 부분적으로 상쇄할 뿐이며, 결국 시장은 여전히 하루 200만 배럴에 가까운 순잉여에 직면할 것입니다. 호르무즈 해협의 향후 운송 비용에 대한 시장의 우려와 관련하여, 골드만삭스는 글로벌 에너지 가격에 미치는 실질적인 영향은 제한적일 것이라고 보고 있습니다. (Wallstreetcn)