실리콘 메탈 시장 저점 횡보, 웨이퍼 가격 안정 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 브리핑]

SMM 7월 1일:

실리콘 석탄

가격:

이번 주 실리콘 석탄 시장 가격은 안정세를 유지했다. 구체적으로 간쑤성의 실리콘 펠렛 석탄은 1,120위안/톤, 실리콘 혼합 석탄은 1,040위안/톤; 내몽골과 닝샤의 실리콘 펠렛 석탄은 1,340위안/톤; 신장의 비점결성 실리콘 석탄은 855위안/톤; 그리고 신장의 점결성 실리콘 석탄은 1,400위안/톤이었다.

공급:

중국 남서부의 우기로 인한 실리콘 공장의 생산 재개 영향으로 일부 세탄 공장의 가동률이 상승했으나, 전반적인 증가폭은 비교적 작았다.

수요:

최근 실리콘 공장의 가동률 상승에 힘입어 전반적인 구매 수요가 증가했지만, 주로 즉시 구매에 머물렀으며, 대부분의 실리콘 공장은 월별 사용 기준에 따라 원자재를 비축하고 있다.

실리콘 메탈

가격:

어제 SMM은 중국 동부의 산소 주입 #553 실리콘을 9,000~9,200위안/톤, #441 실리콘을 9,200~9,400위안/톤으로 평가했다. 선물 시장에서 가장 많이 거래된 계약은 8,400위안/톤에서 횡보했다. 가격은 하방 지지가 강해 하락 여력이 제한적인 반면, 상승 촉매가 충분하지 않아 실리콘 메탈 시장은 교착 상태에 빠져 저점에서 횡보하고 있다.

생산:

SMM 데이터에 따르면 6월 실리콘 메탈 생산량은 35만 8,400톤으로 전월 대비 8.2%, 전년 동기 대비 9.3% 증가했다. 2026년 1~6월 누적 실리콘 메탈 생산량은 199만 300톤으로 전년 동기 대비 6% 증가했다. 7월에는 쓰촨과 윈난의 실리콘 기업들의 생산량 증가로 생산량이 39만 톤을 넘어설 것으로 예상된다.

재고:

사회적 재고:

6월 25일 기준 SMM 통계에 따르면 주요 지역의 실리콘 메탈 사회적 총재고는 55만 6,000톤으로 전주 대비 3,000톤 감소했다. 이 중 신장의 사회적 창고는 재고 감소를, 톈진의 사회적 창고는 재고 증가를 보였다 (내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외).

가격

DMC: 주요 거래 가격은 13,000~13,500위안/톤이며, 평균 가격은 약 13,250위안/톤입니다. 실리콘 시장의 판매자와 구매자 간 줄다리기가 지속적으로 심화되고 있습니다. 일부 모노머 기업은 재고 압박을 받고 있으며, 대량 할인이 시장 약세 심리를 더욱 부추겨 거래 가격 중심을 지속적으로 낮췄습니다. 그러나 7월로 다가오는 업계 회의를 앞두고 일부 중하류 고객들의 적기 구매 의향이 개선 조짐을 보였습니다.

D4: 어제 호가는 톤당 14,000~14,500위안이었으며, 평균 가격은 약 14,250위안/톤이었습니다.

107 실리콘 고무: 어제 호가는 톤당 13,500~13,800위안, 평균 약 13,650위안/톤.

생고무: 어제 호가는 톤당 14,500~15,000위안, 평균 약 14,750위안/톤.

실리콘 오일: 어제 호가는 톤당 15,700~16,200위안, 평균 약 15,950위안/톤.

생산:

SMM 데이터에 따르면, 6월 중국의 DMC 생산량은 전월 대비 약 11.27% 감소했으며, 전체 가동률은 약 64%였습니다. 7월 초 대부분의 모노머 공장이 정비 셧다운에 돌입하면서 가동률이 주기적 저점으로 하락할 것으로 예상됩니다. 그러나 설비가 점차 재가동되면 공급은 향후 증가할 전망입니다.

재고:

6월 전체 상류 기업 재고는 소폭 증가했습니다. 약한 수요가 업계에 부담을 주어 일부 상류 기업에 상당한 재고 압박을 초래했습니다. 그럼에도 불구하고 모노머 기업들의 감산 폭 확대로 인해 재고 증가 속도는 둔화되었습니다.

폴리실리콘

가격:

주말 동안 N형 재충전용 폴리실리콘 호가는 kg당 31.5~33.7위안이었으며, 시장 계약 체결은 제한적이었습니다. 하류 구매 의지는 여전히 위축되어 있으며, 전반적으로 약세 심리가 지속되고 있습니다. 그러나 폴리실리콘 생산업체들은 원가 요인으로 가격 인하를 꺼리고 있어 가격이 일시적으로 교착 상태에 빠졌습니다.

생산:

중국의 생산량은 7월에도 계속 증가했으며, 이는 주로 쓰촨, 윈난 등 지역의 생산 확대에 힘입은 것입니다.

재고:

재고가 축적되기 시작했으며, 시장 계약 체결이 제한적이고 이행되는 주문도 제한적입니다. 하지만 출하 후 일부 주요 업체들의 재고는 약 10만 톤으로 감소했습니다.

웨이퍼

가격:

18X 웨이퍼의 시장 가격은 장당 0.85~0.88위안, 210RN 웨이퍼는 장당 0.96~0.98위안, 210N 웨이퍼는 장당 1.16~1.18위안입니다. 웨이퍼 가격은 하락을 멈추고 단기적인 안정세를 보이고 있습니다.

생산:

SMM의 최신 조사에 따르면, 7월에 여러 주요 업체는 감산에 나선 반면, 일부 일관 공정 기업은 생산량을 늘렸습니다. 전반적으로 생산량은 6월 대비 약 5~6% 감소했으며, 외주 가공 물량도 감소하기 시작했습니다.

재고:

웨이퍼 재고 증가 추세는 엇갈렸습니다. 주요 업체들의 재고는 적정 범위를 초과했습니다. 중국 외 지역의 보세구역 재고 주문에 대한 한계 수요가 약화되었고, 최근 해상 운임 급등으로 웨이퍼 출하가 압박을 받고 있습니다.

고순도 석영 모래

가격:

현재 중국 내수 가격은 내층용 모래가 톤당 40,000~45,000위안, 중간층용 모래가 톤당 20,000~24,000위안, 외층용 모래가 톤당 16,000~18,000위안입니다. 수입 고순도 석영 모래 가격은 톤당 50,000~55,000위안입니다. 33인치 석영 도가니 가격은 개당 6,000~6,100위안, 36인치 석영 도가니는 개당 6,300~6,600위안입니다. 36인치 도가니의 등급 간 가격 차이가 확대되었는데, 이는 주로 잉곳 성장 시간에 영향을 미치는 내층 모래의 사용 비율 차이 때문입니다. 최근 일부 기업들은 구매 방안을 모색하기 시작했습니다.

생산

최근 반도체 수요가 개선되면서 태양광(PV) 도가니용 고순도 석영 모래 수요에도 변화가 생겼습니다. 중국 내에서는 웨이퍼 계획 생산량 증가의 영향으로 여러 도가니 제조사들이 주문 수요가 개선되었다고 보고했습니다. 국내 고순도 석영 모래 기업들은 웨이퍼 수요에 맞춰 생산 일정을 계획하고 있습니다. 최근 반도체 응용 분야에 사용되는 고순도 석영 모래 수요가 증가하기 시작했습니다.

재고

6월 수입 모래 재고는 지속적으로 증가했습니다. 2026년 2분기, 도가니 기업들은 웨이퍼 생산 계획에 따라 합리적인 구매를 진행했으며, 전체 석영 모래 재고 수준은 계속 상승했다.