원유 3주 연속 하락, 금속 전반 상승, SHFE 아연 2% 이상 상승, LME 주석 1% 이상 상승, 금·은 소폭 상승했으나 주간 추세 급락 [야간 시장]

SMM 6월 27일 뉴스:

금속 시장:

오버나이트 국내 비철금속은 거의 모두 상승했다. SHFE 아연 2.16% 상승, SHFE 구리 0.9% 상승, SHFE 알루미늄 0.81% 상승, SHFE 주석 1.66% 상승. SHFE 니켈 0.36% 상승. SHFE 납 0.37% 하락. 또한, 가장 활발히 거래된 알루미나 선물은 0.64% 상승, 주조 알루미늄 연속 계약은 1.66% 상승했다.

오버나이트 철금속은 대부분 상승했다. 스테인리스 0.48% 상승, 철광석 0.54% 상승, 철근 0.1% 하락. HRC는 3,312위안/톤으로 보합세였다. 원료탄/코크스 측: 가장 활발히 거래된 원료탄 선물 1.13% 상승, 코크스 선물 1.21% 상승.

오버나이트 해외 금속 시장에서는 LME 비철금속이 전반적으로 상승했다. LME 구리 소폭 상승. LME 알루미늄 0.39% 상승, LME 납 0.58% 하락. LME 아연 1.8% 상승. LME 주석 1.69% 상승. LME 니켈 0.36% 하락.

오버나이트 귀금속: COMEX 금 1.37% 상승, 그러나 주간 차트에서 4주 연속 하락세, 이번 주 3.37% 하락; COMEX 은 1.37% 상승, 그러나 7주 연속 하락, 이번 주 10.79% 하락. 오버나이트, 가장 활발히 거래된 SHFE 금 연속 계약 1.34% 상승, SHFE 금 주간 하락, 이번 주 6.33% 하락; 가장 활발히 거래된 SHFE 은 연속 계약 2.61% 상승, SHFE 은 주간 하락, 이번 주 15.23% 하락.

맥쿼리 전략가들은 현재 모든 관심이 인플레이션 경로와 특히 미국 연방준비제도(Fed) 등 중앙은행들이 물가를 통제하기 위해 긴축 정책을 펼칠지 여부에 쏠려 있다고 언급했다. 중동 분쟁의 명백한 종식과 미국 연준의 매파적 기조 강화로 금 가격이 하락했다. 새로운 미국 연준 의장 월시의 첫 회의는 '매파적' 어조를 보였으며, 그의 지휘 아래 중앙은행은 금 시장 가격을 '주도하거나 억제할' 능력을 갖추고 있다. 중동 사태의 충격은 3분기 세계 성장을 둔화시킬 것으로 예상되며, 그 후 세계 성장이 결국 회복되고 통화 완화 사이클이 시작되면 더 많은 투자자 자금이 귀금속에서 다른 자산으로 이동함에 따라 금 가격이 더 하락할 것이다. 투자자들은 이익 실현 후 주식으로 이동해 왔으며, 이는 귀금속 부문에 재진입하여 가격 반등을 이끌 수 있는 여지를 만들지만, 이를 위해서는 주요 거시경제 이벤트가 투자자들의 금에 대한 관심을 다시 불러일으켜야 할 수 있다. 예측에 따르면 현물 금 가격은 2026년 평균 4,641달러로 전년 대비 35% 상승하지만, 2027년에는 4,200달러로 9.5% 하락한 후 2030년까지 해마다 하락할 전망입니다. 해당 은행은 연말 현물 금 가격 전망치를 4,400달러에서 4,300달러로 하향 조정했습니다. (진스데이터 APP)

6월 27일 7시 46분 기준, 전장 거래 종가:

거시경제

중국:

[국가통계국(NBS): 1~5월 중국 규모이상 공업기업 이익 18.8% 증가, 전자산업이 상당한 기여] 국가통계국 데이터에 따르면 1~5월 중국 규모이상 공업기업의 총 이익은 3,143.96십억 위안으로 전년 동기 대비 18.8% 증가했습니다. 1~5월 규모이상 공업기업 중 국유 지배 기업의 총 이익은 1,048.66십억 위안으로 19.6% 증가, 주식제 기업은 2,434.81십억 위안으로 24.1% 증가, 외국인투자기업과 홍콩·마카오·타이완투자기업은 695.72십억 위안으로 4.2% 증가, 민영기업은 772.65십억 위안으로 10.7% 증가했습니다. 국가통계국 공업부 수석 통계사 위웨이닝은 2026년 1~5월 공업기업 이익 데이터를 해석했습니다. 위웨이닝은 전자산업이 상당한 기여를 했다고 언급했습니다. 1~5월 규모이상 장비 제조업 이익은 전년 대비 14.1% 증가하여 전체 규모이상 공업기업 이익 증가에 5.2%포인트 기여했습니다. 업계 관점에서 글로벌 AI 기술 혁명으로 고성능 컴퓨팅 칩과 메모리 칩에 대한 폭발적 수요가 발생하여 전자산업의 이익이 급증했습니다. 1~5월 전자산업 이익은 전년 대비 103.9% 급증하여 전체 규모이상 공업기업 이익 증가에 43.1% 기여, 이들 기업의 비교적 빠른 이익 성장의 핵심 기반이 되었습니다.

[‘인공지능 — 에이전트 상호연결’ 국가표준 7종 발표] 국가시장감독관리총국(SAMR) 기자회견에서 ‘인공지능 — 에이전트 상호연결’ 국가표준 시리즈가 공식 발표되었다고 밝혔습니다. 대규모 모델 등 기술의 빠른 반복에 힘입어, 인공지능은 인지·이해 단계에서 생성형 의사 결정 및 자율 실행의 새로운 단계로 빠르게 나아가고 있다. 에이전트는 자율적 인지, 기억, 의사 결정, 상호 작용 및 실행 능력을 갖춘 지능형 시스템으로서, 차세대 AI의 중요한 응용 형태이며, AI 기술이 다양한 산업에 힘을 불어넣고 지능 경제의 고품질 발전을 뒷받침하는 핵심 매개체이다. 이번에 발표된 "인공지능 — 에이전트 상호연결" 시리즈의 7개 국가표준은 전체 아키텍처, 신원 코드, 신원 관리, 에이전트 설명, 에이전트 발견, 에이전트 상호 작용, 에이전트 도구 호출 등 핵심 측면을 포괄적으로 다루고 있다. 이 표준들은 "신원 식별 — 능력 설명 — 수요-공급 발견 — 협업 상호 작용 — 도구 호출"로 이어지는 폐쇄 루프 표준 프레임워크를 체계적으로 구축하여, 이 분야의 표준 공백을 효과적으로 메웠다. 이들 표준을 통해 구축된 통합 아키텍처와 상호 작용 규칙을 바탕으로, 기업들은 표준화된 구성 요소를 재사용하고, 맞춤형 개발을 줄이며, 시장 출시 시간을 단축할 수 있다. 동시에, 통합된 신원 인증 및 완전한 추적 가능 메커니즘을 구축함으로써, 영역 간 신뢰성과 안전한 상호 작용을 위한 제도적 기반을 마련한다. (CCTV 뉴스)

중국 인민은행과 해관총서가 "금 및 금제품 수출입 관리방법(의견수렴안)"에 대한 공개 의견을 수렴하기 위한 고시를 발표했다.(월스트리트뉴스 APP에서)

[3개 부처: 광업권 양도 수익 징수 추가 개선] 재정부, 자연자원부, 국가세무총국은 광업권 양도 수익 징수를 추가 개선하기 위한 고시를 발표하여, 2026년 8월 1일부터 광업권 양도 수익에 대한 연체료가 더 이상 징수되지 않음을 명확히 했다. 광업권자가 광업권 양도 수익을 기한 내 전액 납부하지 못할 경우, 연체일로부터 매일 0.2%의 가산금이 부과되며, 총 가산금은 연체 원금을 초과하지 않는다. 광업권 양도 수익 가산금은 광업권 양도 수익 수입 항목에 납부되며, 광업권 양도 수익의 중앙-지방 분담 비율에 따라 균등하게 배분된다. 본 통지 시행 전에 발생한 연체료는 기존 규정에 따라 계속 납부하며, 어떤 제재도 가하지 않는다.

미국 달러 동향:

달러 인덱스는 전날 밤 0.1% 하락해 101.36을 기록했다. 주간 기준으로는 2주 연속 상승세를 보이며 이번 주 0.6% 올랐다. 유가가 하락하고 시장이 미국 금리 전망을 재평가하면서 국채 수익률과 달러는 약세를 보였다. CME 페드워치 툴에 따르면, 올해 한 차례 금리 인상 가능성은 42%로 여전히 높은 수준이며, 두 번째 인상 가능성은 인플레이션 기대치가 완화되면서 1주 전 34%에서 28%로 하락했다. 월스트리트저널 설문조사에 따르면, 미 동부시간 오전 10시(베이징 시간 오후 10시)에 발표될 미시간대 소비자심리지수는 44.8에서 49로 상승할 것으로 예상된다. (진10 데이터 앱)

로이터 통신 여론조사 결과, 설문에 응한 경제학자 102명 중 78명은 2026년 연준이 연방기금금리를 3.50%~3.75%로 동결할 것으로 예상했으며, 6월 초 조사에서는 102명 중 72명이 이같이 답변했다.

BCA 리서치의 FX 전략가 아르템 사크비예프는 메모에서 달러의 최근 반등은 과도한 것으로 보이며 지난 1년간의 거래 범위를 돌파하는 데 필요한 지지력을 확보하지 못했다고 밝혔다. 연준은 지난주 회의에서 금리 전망을 상향 조정하며 인플레이션에 분명히 초점을 맞추었다. 이로 인해 실질 수익률이 급등하고 금리 인하에 대한 정치적 압력 우려를 덜어주면서 달러가 강세를 보였다. 그러나 이러한 움직임은 이제 대부분 소멸된 것으로 보인다. 연준은 금리를 동결할 가능성이 높으며, 단기 및 장기 수익률 간 스프레드는 확대될 수 있다. (진10 데이터 앱)

'연준의 입'으로 알려진 닉 티미라오스에 따르면, 소식통들은 애틀랜타 연방준비은행의 새 총재 선출 작업이 교착 상태에 빠졌다고 전했다. 초기 후보군에서 최종 인선이 나오지 않아, 이미 7개월째 진행 중인 선출 절차를 은행 측이 재개할 수밖에 없었다. 표면적으로는 사소한 절차상의 차질에 불과했지만, 동시에 미 연준의 독립성은 심각한 시험대에 직면해 있다. 준비은행 총재들은 연준의 독립성에 매우 중요하다. 이들은 금리 결정에 참여하며, 임명 절차는 워싱턴 정치의 영향을 피하도록 의도적으로 설계되어 있다. (진10 데이터 앱)

연준 관계자 카쉬카리는 이달 초 발표된 연준 경제 전망에서 광범위한 인플레이션 조짐이 올해 한 차례 금리 인상을 전망하게 만들었다고 밝혔다. 2027년에는 금리가 변동 없이 유지될 것으로 예상된다. 금요일 한 언론 인터뷰에서 카시카리는 “저는 인플레이션이 우려됩니다. 중동 상황과 관련된 것뿐 아니라, 경제 전반에서 더 광범위한 인플레이션 압력이 나타나는 신호가 보입니다.”라고 말했다. 이란 전쟁으로 유가가 상승했고, 여러 품목 전반에서 가격이 올랐다. 이로 인해 일부 연준 관계자들 사이에서는 인플레이션이 더 광범위하고 지속적으로 확산되고 있어 중앙은행이 더 강력한 조치를 취해야 할 수 있다는 우려가 커졌다. 이번 주 초 발표된 보고서에 따르면 5월 PCE 전년 대비 상승률은 4.1%로, 2023년 4월 이후 최대 증가폭을 기록했다. 물가는 5년 넘게 연준의 2% 목표를 상회해 왔다. 지난주 연준이 공개한 점도표 전망에서 점도표를 제출한 관계자 중 절반은 올해 최소 1차례의 금리 인상을 예상했다. (Jin10 Data App)

미국의 5월 재화 무역적자는 수출이 감소하고 수입이 증가하면서 1년여 만에 최고 수준으로 확대됐다. 금요일 상무부가 발표한 자료에 따르면 재화 무역적자는 전월 대비 27.4% 늘어난 1,058억 달러로, 예상치 850억 달러 적자를 크게 웃돌았다. 미국의 5월 재화 수출은 5.4% 감소했으며, 산업용 공급품 출하를 포함한 여러 품목의 감소가 주된 요인이었다. 이 범주에는 원유와 석유제품이 포함된다. 같은 기간 수입은 3.6% 증가했다. (From Wall Street CN APP)

기타 통화 관련 소식:

런던이 기록적인 폭염을 겪는 가운데, 영국은행(BOE) 관계자들은 이전의 공급 충격이 약화되는 시점에 날씨가 인플레이션을 끌어올리는 다음 충격이 될 수 있다고 우려하기 시작했다. 기후 과학자들은 올해 말부터 2027년까지 강한 엘니뇨 현상이 형성돼 전 세계 기상 패턴을 교란할 가능성이 점점 커진다고 보고 있다. 이제 경제학자들도 이것이 새로운 공급 충격을 촉발하고 식품 인플레이션을 끌어올려, 글로벌 중앙은행들의 인플레이션 대응 노력을 다시 한 번 좌절시킬 수 있다고 우려한다. (From Wall Street CN APP)

거시 측면:

이번 주에는 유로존 6월 산업심리지수, 유로존 6월 경제심리지수, 미국 6월 댈러스 연은 기업활동지수, 일본 5월 실업률, 중국 6월 공식 제조업 PMI, 영국 1분기 GDP 전년 대비(확정), 영국 1분기 경상수지, 프랑스 6월 CPI 전월 대비(예비), 스위스 6월 KOF 경기선행지수, 독일 6월 계절조정 실업자 수 변동, 독일 6월 계절조정 실업률, 독일 6월 CPI 전월 대비(예비), 캐나다 4월 GDP 전월 대비, 미국 4월 FHFA 주택가격지수 전월 대비, 미국 4월 S&P/CS 20대 도시 비계절조정 주택가격지수 전년 대비, 미국 6월 시카고 PMI, 미국 5월 JOLTS 구인 건수, 미국 6월 콘퍼런스보드 소비자신뢰지수, 중국 6월 RatingDog 제조업 PMI, 프랑스 6월 제조업 PMI(확정), 독일 6월 제조업 PMI(확정), 유로존 6월 제조업 PMI(확정), 영국 6월 제조업 PMI(확정), 유로존 6월 CPI 전년 대비(예비), 유로존 6월 CPI 전월 대비(예비), 미국 6월 챌린저 감원, 미국 6월 ADP 고용변화, 미국 6월 S&P Global 제조업 PMI(확정), 미국 6월 ISM 제조업 PMI, 미국 5월 건설지출 전월 대비, 스위스 6월 CPI 전월 대비, 유로존 5월 실업률, 미국 6월 실업률, 미국 6월 계절조정 비농업부문 고용, 6월 27일로 끝나는 주간 미국 신규 실업수당 청구, 미국 6월 평균 시간당 임금 전년 대비, 미국 6월 평균 시간당 임금 전월 대비, 미국 5월 공장주문 전월 대비, 중국 6월 RatingDog 서비스업 PMI, 프랑스 5월 산업생산 전월 대비, 프랑스 6월 서비스업 PMI(확정), 독일 6월 서비스업 PMI(확정), 유로존 6월 서비스업 PMI(확정), 영국 6월 서비스업 PMI(확정) 등 각종 지표가 발표될 예정이다.

이번 주 주목할 만한 사항: 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨의 연설; ECB, 신트라에서 중앙은행 포럼 개최 (7월 1일까지); 2026 베이징 우주 컴퓨팅 컨퍼런스 6월 29~30일 개최; ECB 라가르드 총재 신트라에서 연설; 호주중앙은행, 6월 통화정책 회의록 공개; ECB 신트라 중앙은행 포럼; 미국-이란 기술 회담 (예정); 연준 의장 워시, ECB 총재 라가르드, 영란은행 총재 베일리, 캐나다중앙은행 총재 매클럼, ECB 포럼에서 연설; ECB 신트라 중앙은행 포럼; ECB 라가르드 총재 연설; 영란은행 베일리 총재 재정·통화정책 조화에 대해 발언; 중국, 새 정유제품 가격 조정 창구 개시.

특히, 7월 1일 중국-홍콩 증시 연결은 홍콩특별행정구 설립 기념일로 인해 하루 휴장하며, 북향·남향 거래가 모두 중단됩니다. 7월 3일에는 미국 독립기념일로 미국-뉴욕증권거래소가 휴장합니다; 미국 독립기념일 연휴로 미국-시카고상업거래소(CME)의 귀금속, 에너지, 외환, 미국 국채, 주가지수 선물 거래가 7월 4일 베이징 시간 기준 01:00에 조기 종료됩니다; 같은 이유로 미국-인터컨티넨털거래소(ICE)의 브렌트유 선물 거래가 7월 4일 베이징 시간 01:30에 조기 종료됩니다.

원유:

전일 두 유가 선물이 하락해 WTI 2.34%, 브렌트 2.52% 하락했습니다. 주간 기준으로 WTI 선물은 3주 연속 하락하며 주간 7.4% 하락했고, 브렌트 선물도 3주 연속 하락해 8.06% 떨어졌습니다.

브렌트 현물 가격은 전쟁 이전 수준으로 후퇴했으며, 근월물 시장은 7일 연속 콘탱고(근월물 가격이 원월물보다 낮은 상태)를 보이며 일시적 공급 과잉을 반영했습니다. 타이치 캐피털 어드바이저스의 전무 멤버인 타리크 자히르는 유가가 “너무 많이, 너무 빨리 하락했다”며, 휴전이 여전히 취약하고 호르무즈 해협의 불확실성이 지속되고 있어 변동성이 계속될 것으로 예상한다고 지적했습니다. 골드만삭스의 원-델타 담당 책임자인 리치 프리보로츠키는 이란이 호르무즈 해협 인근에서 군사력을 과시하기 시작했고, 일부 선박이 경로를 변경했으며, 걸프 지역의 재고 축적물이 점진적으로 시장에 유입되고 있다고 밝혔습니다. 그는 가까운 시일 내 유가 상승 여력이 제한적이지만, 현재 수준에서 추가 하락할 가능성 역시 약하다고 본다. (Wallstreetcn APP에서)

미국 천연가스 시추 리그 수가 4년 만에 가장 큰 주간 증가폭을 기록했다. 베이커휴즈 데이터에 따르면, 지난주 미국 에너지 기업이 운영하는 가동 중인 석유 시추 리그 수는 440개로, 전주 433개에서 2주 연속 증가했다. 가동 중인 천연가스 시추 리그 수는 573개로 증가해 2022년 6월 이후 최대 증가폭을 보였으며, 이전 수치는 563개였다. (월스트리트CN 앱에서)

미국 에너지정보청(EIA) 보고서에 따르면, 2025년 미국 정제 처리 능력이 하루 26만 3,000배럴 감소해 1.43% 줄었다. 이는 주로 휴스턴의 대형 정유소의 계획된 전환과 엄격한 환경 규제로 유명한 로스앤젤레스 지역 정유소의 시장 역학에 따른 폐쇄 때문이었다. 오하이오주 파인들레이에 본사를 둔 마라톤 석유는 하루 정제 처리 능력 298만 6,000배럴(전국 전체의 16.4%)로 미국 최대 정유업체 지위를 유지했다. (월스트리트CN 앱에서)

또한 이라크 석유부는 OPEC이 이라크의 전쟁 전 생산량 할당량을 점진적으로 회복하기 시작했으며, 이는 이라크의 생산 능력을 강화하고 석유 부문 회복을 뒷받침할 것이라고 밝혔다. OPEC 내에서는 이라크의 과거 특수한 상황과 현재의 실제 필요를 충분히 고려한 고위급 합의가 이루어졌다. (월스트리트CN 앱에서)

바클레이즈는 호르무즈 해협을 통한 석유 수송 회복을 이유로 브렌트유 가격 전망을 하향 조정하여, 2026년 전망치를 배럴당 100달러에서 96달러로, 2027년 전망치를 88달러에서 85달러로 낮췄다고 밝혔다. 호르무즈 해협의 석유 통행량은 크게 반등하여 전쟁 전 수준의 약 80%에 도달했으나, 정상화 과정은 여전히 완전하지 않다. 이 은행은 이란이 수수료 부과와 조정 메커니즘을 통해 통제권을 행사하면서 마찰이 발생했으며, 완전한 회복이 지연될 수 있다고 지적했다. 지난주 이란을 상대로 한 미국-이스라엘 전쟁 종식을 목표로 한 임시 합의로 호르무즈 해협 항로의 통행이 재개될 수 있었다. (월스트리트CN 앱에서)

추천 기사: