SMM 뉴스 발표, 6월 22일

세관 데이터에 따르면, 2026년 5월 중국의 텅스텐 제련 제품 및 텅스텐 소재 총 수출량은 약 1,063.6톤으로 전월 대비 11.9%, 전년 동기 대비 17.9% 감소했습니다. 5월 텅스텐 정광 총 수입량은 약 2,060.2톤으로 전월 대비 15.7% 감소했으나 전년 동기 대비 50.0% 급증했습니다. 모든 텅스텐 제품의 총 수입량은 약 2,104.8톤으로 전년 동기 대비 49.3% 증가했습니다.

텅스텐 메탈 함량 기준으로 계산하면, 5월 중국의 텅스텐 메탈 수입은 1,091.2톤으로 전년 동기 대비 43.9% 증가한 반면, 텅스텐 메탈 수출은 총 843.9톤으로 전년 동기 대비 19.7% 감소했습니다. 5월 중국의 텅스텐 메탈 순수입은 247.3톤으로, 전년 동기 약 293톤의 순수출에서 전환되었습니다.

중국이 2025년 2월 텅스텐 수출 통제를 도입하고, 2026년 1월부터 일본을 대상으로 한 이중 용도 품목 규제가 강화된 이후, 일부 국내 텅스텐 제련 제품 및 텅스텐 소재의 수출은 전반적으로 하락 추세를 보였습니다. 5월 수출은 또다시 전년 동기 대비 감소하며 통제 이전 수준을 크게 밑돌았습니다. 반면, 카자흐스탄, 미얀마, 북한 등으로부터의 텅스텐 광석 공급이 지속적으로 증가하면서 5월 텅스텐 수입은 견조한 흐름을 유지하여, 강한 수입과 약한 수출의 시장 구도가 형성되었습니다. 그럼에도 불구하고, 5월 세관 데이터의 세부 내역은 변화의 조짐을 보여줍니다. 수입 텅스텐 원료의 성장 모멘텀이 정점에 도달했을 가능성이 있는 반면, 수출은 회복될 가능성이 있습니다.

수입 시장 개요

5월 전체 텅스텐 제품 수입은 2,104.8톤으로 전월 대비 19.5% 감소했으나 전년 동기 대비 49.3% 급증했습니다. 2026년 1~5월 누적 텅스텐 제품 수입은 12,930.2톤에 달해 전년 동기 대비 103.8% 증가했습니다.

텅스텐 광석 및 정광 (2,060.2톤)

텅스텐 광석 및 정광은 여전히 수입의 주를 이루었으며, 5월 물량은 전년 동기 대비 50.0% 증가했습니다. 5월 텅스텐 정광의 총 수입액은 9,031만 달러로, 물리적 톤당 평균 수입 가격은 약 30.9만 위안으로 환산됩니다. 2026년 1월부터 5월까지의 누적 수입은 12,350.9톤으로 전년 동기 대비 약 140% 증가하여 사상 최대 증가폭을 기록했습니다. 5월 텅스텐 정광의 주요 수입국은 미얀마, 카자흐스탄, 북한 등입니다.

미얀마산 텅스텐 정광: 수입량은 약 880톤, 총액은 3,105만 달러로, 물리적 톤당 세전 가격은 약 24만 위안입니다.
카자흐스탄산 텅스텐 광석: 수입량은 약 550톤으로 전월 대비 47.2% 급감했습니다. 이 감소는 주요 카자흐스탄 광산의 연례 정비로 인한 생산량 감소에 기인하며, 이후 수입량은 점차 회복될 것으로 예상됩니다. 5월 카자흐스탄산 텅스텐 광석의 수입액은 3,096만 달러로, 물리적 톤당 세전 단가는 약 42.9만 위안입니다. 2026년 1~5월 카자흐스탄으로부터의 누적 수입은 4,295톤으로 전년 동기 대비 4,121톤 증가하여, 중국 전체 텅스텐 정광 수입의 35.4%를 차지했습니다.

수출 시장: 원자재 및 중간 제품, 뚜렷한 구조적 차이와 함께 역풍에 직면

5월 전체 텅스텐 제품 수출은 1,063.6톤으로 전월 대비 11.9%, 전년 동기 대비 17.9% 감소했으며, 이는 텅스텐 메탈 기준 843.9톤에 해당하며 전월 대비 14.6%, 전년 동기 대비 19.7% 감소입니다. 수출은 감소세를 이어갔으며, 1~5월 누적 수출은 전년 동기 대비 14.4% 감소하여 2026년 초 이후 지속적인 수출 부진을 나타냈습니다.

품목별 세부 내역은 주요 품종 간에 뚜렷한 차이를 보여줍니다.

탄화텅스텐 (217.1톤) 물량은 전월 대비 20.0% 감소했으나 전년 동기 대비 149.0% 급증했습니다. 2026년 누적 수출은 1,007톤으로, 중국 최대 수출 가공 텅스텐 제품이 되었습니다. 규제 대상 이중 용도 품목인 탄화텅스텐은 수출 승인 주기가 길어, 출하량의 대부분이 이전 기간에 확보된 주문을 이행한 것입니다. 6월 중국 텅스텐 시장의 가격 반등과 해외 문의 급증에 따라, 탄화텅스텐 수출은 6월에 전월 대비 증가할 것으로 예상됩니다.
메타텅스텐산암모늄 (AMT, 298.1톤) 5월에 전월 대비 성장을 기록한 몇 안 되는 품목 중 하나로, 출하량은 35.5% 증가했으나 전년 동기 대비 38.2% 감소했습니다. 중동 전역의 석유 산업 활동 둔화가 AMT 수요의 전년 동기 대비 감소에 영향을 미쳤습니다. 5월 AMT 평균 수출 가격은 톤당 25.5만 달러로 전월 대비 660% 급등했습니다. 국내 텅스텐 수출 통제와 제련 비용 상승 속에서 중국 제련업체들은 가격 결정력을 강화하여 수출 오퍼를 확고히 유지했습니다.
페로텅스텐 (30.4톤) 수출은 유럽 철강 부문의 수요 부진 속에 전월 대비 79.4%, 전년 동기 대비 89.3% 급감하여 소비 회복 여지가 거의 없었습니다.
텅스텐 분말 (0톤) 5월 수출은 0으로, 전월 대비 및 전년 동기 대비 모두 100% 감소한 것입니다. 완전한 수출 중단은 중국 분말야금 부문의 견조한 국내 수요가 모든 국내 생산량을 흡수했거나, 세관 신고 분류 기준 조정 가능성에 기인할 수 있습니다.
파라텅스텐산암모늄 (APT, 20톤) 4월에 수출이 전무했으나, 5월에는 가공 임가공 계약에 따라 독일로 20톤이 출하되었습니다. 1~5월 누적 수출은 여전히 전년 동기 대비 82% 급감했으며, 이는 국내 APT 생산이 탄화텅스텐과 같은 다운스트림 심가공으로 전환되면서 독립적인 APT 수출 물량이 급격히 줄어든 것을 반영합니다.
텅스텐 봉, 로드, 프로파일, 시트, 스트립 및 포일 (52.8톤) 전월 대비 34.5%, 전년 동기 대비 71.6%의 두 자릿수 성장을 기록한 드문 카테고리입니다. 일부 심가공 텅스텐 소재는 해외 시장에서 견조한 경쟁력을 유지하며 안정적인 외부 수요를 보이고 있습니다.

중국의 텅스텐 원자재 및 중간재 수출 물량 한도는 2026년 초에 4년 만의 최고치를 기록한 후, 4월과 5월에 급격히 하락하여 다년간의 저점 근처로 떨어지면서 수출업체에 상당한 압박을 가했습니다.

최종 제품: 절삭 공구 수출 꾸준히 증가; 텅스텐 램프 출하량 증가, 가격 안정

금속 가공 기계용 초경 합금 절삭 공구 및 블레이드 (수출 251.0톤) 출하량은 전월 대비 25.7% 증가했으나 전년 동기 대비 14.5% 감소했습니다. 해외와 국내 텅스텐 가격 간의 지속적인 큰 가격 차이는 장기적으로 중국 초경 합금 수출의 상승 잠재력을 형성합니다.
할로겐 텅스텐 램프 (수출량 8,265.4만 개) 물량은 전월 대비 22.0% 감소했으나 전년 동기 대비 4.8% 소폭 증가했으며, 1~5월 누적 수출은 4.1억 개에 달했습니다. 막대한 출하 규모는 중국이 세계 최대 텅스텐 램프 수출국임을 확증합니다.

최종 제품 수입 현황

초경 합금 블레이드와 할로겐 텅스텐 램프의 수입은 모두 감소했습니다. 특수 정밀 절삭 공구 수입이 전년 동기 대비 37.4% 증가한 것은 하이엔드 품종에 대한 해외 공급업체 의존도가 여전히 남아 있음을 보여줍니다. 그러나 해외 가격 우위가 축소됨에 따라 국산 절삭 공구의 대체율이 높아질 것으로 예상됩니다.

종합 시장 전망

2026년 5월 중국의 텅스텐 무역은 강한 수입과 약한 수출 패턴을 유지했습니다. 텅스텐 정광의 견조한 수입량은 국내 가공업체들의 재고 확충에 의해 주도되었으며, 이는 국내 다운스트림 제조업체들의 강한 원자재 수요를 시사합니다. 반면 수출은 글로벌 제조업 활동 둔화, 국내 텅스텐 가격 상승 및 수출 비용 경쟁력 약화로 억제되었습니다.

향후 주요 모니터링 요소는 다음과 같습니다:

글로벌 제조업 PMI 회복이 텅스텐 제품 수출에 미치는 견인 효과;
동남아시아 텅스텐 정광 공급 안정성에서 비롯될 수 있는 수입 리듬 차질 가능성;
텅스텐 관련 제품 출하에 영향을 미치는 국가 이중 용도 품목 수출 정책 조정.

6월 22일, 상무부는 2026년 제23호 공고를 발표하여 Aveox, Red Cat Holdings, Tier 1 Unmanned, Ball Aerospace, Oshkosh Defense, L3Harris Maritime, MP Materials, USA Rare Earth 등 10개의 미국 군수 관련 기업을 수출 통제 목록에 추가하고, 이들 기업에 대한 이중 용도 품목의 수출을 즉시 금지했습니다. 텅스텐은 이중 용도 품목 규정에 포함된 전략 자원으로 분류되어 있어, 미국으로의 수출 경로가 더욱 좁아졌습니다.

단기적으로 이번 새 규정은 텅스텐 수출의 추가 감소 기대를 강화하며, 탄화텅스텐, 텅스텐 분말 및 기타 군수 관련 품종의 대미 직접 수출이 0으로 떨어질 가능성이 높습니다. 세관 데이터에 따르면 1월부터 5월까지 중국은 약 472톤의 텅스텐 중간재를 미국에 수출했으며, 대부분은 일시적으로 이중 용도 품목 통제 대상에서 면제된 메타텅스텐산암모늄입니다. 이 부문의 미미한 변화는 지속적인 추적이 필요합니다.

중장기적으로 중국의 텅스텐 수출 통제는 계속 엄격하게 유지될 것으로 예상됩니다. 해외 텅스텐 원자재 공급이 긴축되면서 국제 텅스텐 가격은 높은 변동성을 유지하며, 국경 간 가격 차이가 계속 확대될 것입니다. 이러한 역학은 장기적으로 중국의 완성된 텅스텐 최종 제품의 수출량을 증가시킬 것으로 전망됩니다.