마그네슘 시장의 공급 과잉과 수요 약세를 반전시키기 어려운 가운데, 이번 주 마그네슘 잉곳 시장은 침체를 보였다 [SMM 마그네슘 주간 리뷰].

1 시장 검토

1 백운석

이번 주, 1-3cm 백운석(우타이)의 공장도 가격(세금 제외)은 128위안/톤으로 전주 대비 변동 없었으며, 2-4cm 백운석(우타이)의 가격은 158위안/톤으로 전주 대비 변동 없었습니다.

이번 주 중국 내수 백운석 공장도 가격은 전반적으로 안정세를 보였습니다. 공급 측면에서는 산시성 우타이 지역의 여러 대형 석재 업체들이 환경 보호 점검으로 여전히 가동을 중단하면서 고품질 백운석 원자재 공급이 타이트해졌습니다. 내몽골 오르도스, 허난 등 지역에서 물량이 조정을 위해 전용되었지만, 전국적인 재고는 충분한 수준을 유지했습니다. 수요 측면에서는 산시성과 섬서성의 마그네슘 공장들이 높은 가동률을 유지하며 필요 시마다 구매하는 수요가 하방 지지력을 제공했습니다. 그러나 하류 사용자들의 사전 비축량이 충분하여 시장은 필요한 만큼만 구매하는 속도를 유지했습니다. 현재 백운석 시장은 지역적으로 공급이 타이트한 반면 전국적으로는 공급이 여유로운 뚜렷한 차별화 양상을 보이고 있습니다. 수급의 상호 견제 영향으로 단기 가격은 안정세를 유지할 가능성이 높습니다.

1.2.1 마그네슘 잉곳 (푸구, 선무 - 주요 생산지)

이번 주 마그네슘 가격은 약세를 보였습니다. 보도 시점 기준 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 15,950-16,050위안/톤으로 전주 대비 350위안/톤 하락했습니다.

이번 주 국내 마그네슘 잉곳 가격은 하락세를 지속하며 가격 중심이 낮아졌습니다. 연휴 이후 단오절 기간 저가 거래 정보가 점차 확산되면서 시장 비관론이 점점 강해졌습니다. 1차 마그네슘 제련업체들의 판매 의지가 높아지면서 시장 매도자 수가 눈에 띄게 증가했습니다. 또한 지속적인 가격 상승 시 추격 매수하고 가격 하락 시 관망하려는 하류 고객들의 심리가 강하게 작용하면서 거래는 주로 필요에 따른 재고 보충에 그쳤습니다. 협상력은 점차 구매자 쪽으로 이동했고 시장 호가는 단계적으로 완화되면서 마그네슘 가격은 만성적인 하락세를 나타냈습니다. 요약하면, 이번 주 마그네슘 가격은 공급 강세, 수요 약세 패턴을 보이며 16,000위안/톤 부근까지 다시 하락했습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진 항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,265-2,365달러로, 평균 2,310달러를 기록했습니다. 이번 주 마그네슘 잉곳 해외 무역 시세는 전반적으로 약간 낮은 수준이었으나, 안정적인 공장도 가격에 힘입어 비교적 안정세를 보였습니다.

이번 주 제련소 시세는 16,300위안/mt로 안정세를 보였으나, 가격을 유지하려는 의지는 약했고, 트레이더들은 명백한 하락 심리를 나타냈습니다. 이에 영향을 받아 FOB 시세는 주 초에 2,300~2,330달러/mt까지 하락 조정되었습니다. 여름 휴가철이 다가옴에 따라 해외 분기별 주문이 예상대로 출하되지 않았으며, 시장은 여전히 관망세에 머물러 있을 가능성이 컸고, 새로운 수요 뒷받침이 부족했습니다. 전반적으로 이번 주 해외 무역 주문은 계속 부진했습니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국산 20-80메쉬 마그네슘 분말의 부가세 포함 공장도 주류 가격은 17,200~17,300위안/mt, 중국 FOB 가격은 2,420~2,520달러/mt였습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 마그네슘 잉곳 가격을 따라 먼저 하락한 후 안정세를 되찾았습니다. 전반적인 수요는 비수기로, 기업들은 주로 필요에 따라 원자재를 구매했습니다. 내수 무역 주문은 상승 동력을 제공하지 못했으며, 1분기 대규모 주문 이후 해외 시장의 신규 주문은 큰 개선을 보이지 않아 전반적인 거래는 비교적 부진했습니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국산 마그네슘 합금의 부가세 포함 공장도 주류 가격은 18,000~18,300위안/mt였으며, 중국산 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,620~2,700달러/mt였습니다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 잉곳 가격의 만성적인 하락 추세를 따랐습니다. 비용 측면에서 원부자재 모두 만성적인 하락세를 보였으며, 마그네슘-알루미늄 가격 차이는 약 6,800위안/mt로 축소되었고, 마그네슘 합금의 가공 비용은 하락 추세였습니다. 수급 측면에서 마그네슘 합금 제련소의 가동률은 안정적이었고 시장의 현물 공급은 충분했으며, 일부 마그네슘 합금 다이캐스팅 공장은 비수기 영향으로 주문 감소를 겪었습니다. 한 다이캐스팅 공장의 영업 관리자에 따르면, 자동차 주문용 다이캐스팅 설비 가동률은 약 85%였으나, 이륜차 주문용은 30%에 불과했으며, 이전에 생산된 이륜차 다이캐스팅 부품은 재고로 남아 판매되지 않고 있습니다. 전체 시장 수요는 부진한 모습을 보였습니다. 요약하면, 마그네슘 합금 시장은 공급 강세, 수요 약세 패턴을 나타냈고, 마그네슘 합금 가공 비용은 침체 상태였습니다.

2 주간 요약

이번 주 국내 마그네슘 잉곳 가격은 전반적으로 하락했습니다. 푸구 및 선무 지역의 99.90% 마그네슘 잉곳 호가는 15,950~16,050위안/톤으로 전주 대비 350위안 하락했습니다. 연휴 이후 시장의 비관적인 전망이 확산되면서 제련업체들은 적극적으로 판매에 나섰고, 하류 수요는 필요 시에만 구매하는 양상을 보였습니다. 공급 강세, 수요 약세 상황 속에서 가격은 만성적으로 지속 하락했습니다. 평균 FOB 톈진항 가격은 2,365달러/톤이었습니다. 국내 제련업체들은 가격 방어에 어려움을 겪었고, FOB 호가도 그에 따라 하향 조정되었습니다. 해외 시장이 하계 휴가철에 접어들면서 신규 주문이 드물었고, 대외 무역도 부진했습니다. 백운석의 비용 지지가 제한적이었고, 마그네슘 분말 및 합금 가격도 동반 약세를 보였습니다. 하류 비수기 수요 약세가 시장을 압박했습니다. 단기적으로 마그네슘 잉곳 가격은 약보합세를 이어갈 것으로 예상됩니다.