실리콘 메탈 시장 교착 속 하락 압력, 실리콘 웨이퍼 고가대 약세 [SMM 실리콘 기반 PV 조간 미팅 요약]

SMM, 6월 24일 –

실리콘 코크스

가격:

이번 주 일부 지역의 실리콘 코크스 가격은 여전히 상승세를 보였습니다. 지난주 코크스탄의 원가 측면에서의 지지가 증가함에 따라 대부분 지역에서 실리콘 코크스 가격이 다양한 정도로 상승했습니다. 구체적으로, 간쑤 지역에서는 입상 실리콘 코크스가 10위안/톤 상승해 1,120위안/톤이 되었고, 혼합 실리콘 코크스는 50위안/톤 상승해 1,040위안/톤이 되었습니다. 내몽골과 닝샤 지역에서는 입상 실리콘 코크스가 20위안/톤 상승해 1,340위안/톤이 되었습니다. 산시 지역의 실리콘 코크스 평균 가격은 약 850위안/톤이었고, 산시 지역의 가격은 1,500~1,700위안/톤 사이였습니다. 신장 지역의 가격은 안정적이었습니다. 원자재 측면이 여전히 강세를 보이면서 일부 지역의 실리콘 코크스 가격은 계속 상승세를 보였습니다.

공급: 전반적인 공급은 지역별로 차이를 보였습니다. 실리콘 코크스가 주제품이 아닌 일부 지역에서는 기업들이 주로 판매 대비 생산 속도를 유지했습니다. 반면 산시와 신장과 같은 지역에서는 일부 코크스 세척 공장들이 수요 부진과 출하 지연으로 인해 상당한 재고 압력을 겪었습니다.

수요: 우기 동안 중국 서남부의 일부 실리콘 공장들의 생산 재개로 인해 전반적인 수요가 소폭 상승했습니다. 그러나 실리콘 금속 시장은 여전히 부진했기 때문에 구매는 대부분 필요에 기반했습니다.

실리콘 금속

가격: 어제 SMM의 동중국 지역 산소불입 #553 실리콘 가격은 9,100~9,200위안/톤이었고, #441 실리콘 가격은 9,300~9,400위안/톤이었습니다. 선물 시장에서 가장 많이 거래된 계약은 8,500위안/톤 선에서 등락을 반복했습니다. 실리콘 금속 가격은 좁은 범위에서 횡보를 이어갔으며, 최근 새로운 뉴스에 의한 변동이 없어 가격은 상승과 하락 사이에서 교착 상태를 보였습니다. 증가하는 공급은 단기적으로 가격에 부담을 주었습니다.

생산:

우기 동안 쓰촨과 윈난의 일부 실리콘 생산업체들이 점차 생산을 재개했고, 북부 실리콘 기업들의 가동률은 대체로 안정적이었습니다. 서남부의 생산 재개는 실리콘 금속 산업의 가동률을 끌어올려 실리콘 금속 공급이 지속적으로 증가하게 했습니다.

재고:

시장 재고: SMM 통계에 따르면, 6월 18일 기준 주요 지역의 실리콘 메탈 시장 재고는 총 55.9만 톤으로, 전주 대비 1,000톤 감소(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외). 7월에는 공급 증가가 수요 증가를 앞지를 것으로 예상되어 실리콘 메탈 업계에 약간의 재고 축적 압력이 가해질 전망.

가격

DMC: 주력 거래 가격은 14,000~14,300위안/톤, 평균 약 14,150위안/톤. 실리콘 시장은 판매자와 구매자 간의 치열한 줄다리기가 심화되고 있음. 공급 측면에서는 배출 감축 조치로 인해 설비 가동 중단 및 부하 감축이 발생해 공급이 타이트해졌으나, 수요가 크게 부진하여 약한 지지력만 제공. 하류 구매 심리는 신중하고 둔화되어 시장은 전반적으로 침체.

D4: 어제 호가 14,200~15,000위안/톤, 평균 약 14,600위안/톤.

107 실리콘 고무: 어제 호가 14,300~14,500위안/톤, 평균 약 14,400위안/톤.

원료 실리콘 고무: 어제 호가 15,000~15,400위안/톤, 평균 약 15,200위안/톤.

실리콘 오일: 어제 호가 15,700~16,500위안/톤, 평균 약 16,100위안/톤.

생산량:

현재 실리콘 공급 측면의 배출 감축 노력은 엇갈리고 있지만 전체적인 추세는 축소 기조를 유지. 대부분의 모노머 기업들이 가동 중단, 부하 감축 또는 정기 보수에 들어갔으며, 소수만이 저부하 생산을 유지. SMM 데이터에 따르면, DMC 생산량은 지난주 전주 대비 약 4% 감소. 공급 축소가 가격을 일부 지지하나, 지속적인 수요 부진으로 인해 지지력은 비교적 약함.

재고:

거래가 전반적으로 침체된 가운데, 상류 기업들의 출하가 느려지면서 일부 모노머 기업에게 재고 압력이 점차 나타나고 있음. 월말이 다가오며, 강성 수요가 집중적으로 방출된다면 재고 압력을 일시적으로 완화할 수 있지만, 약세가 지속된다면 압력은 더욱 심화될 가능성.

폴리실리콘

가격:

주말 동안 N형 재충전 폴리실리콘은 32~34위안/kg으로 호가가 형성. 시장에서 점차 주문 체결이 시작되고 있지만, 다운스트림 업체들은 여전히 가격 인하 압력을 유지하고 있다. 현재 다운스트림 재고가 충분하고 주문 의향이 제한적이기 때문에, 시장은 향후 주문 체결에 대해 약세 전망을 보이고 있다.

생산

6월 중국의 폴리실리콘 생산량은 눈에 띄게 증가했으며, 이는 주로 쓰촨, 칭하이, 내몽골 지역의 증산에 기인한다. 한편, 신장 일부 기지에서는 추가 감산 전망이 나왔다.

재고:

재고가 쌓이기 시작했으며, 주문 체결 및 실행이 제한적이었다. 그러나 출하 후 일부 선두 기업의 재고는 약 10만 톤까지 감소했다.

웨이퍼

가격

웨이퍼 시장 가격은 0.86~0.9위안/장(18X), 0.96~1.00위안/장(210RN), 1.16~1.20위안/장(210N)이다. 소규모 공장들은 이미 낮은 가격에 거래를 시작했으며, 18X 웨이퍼 부문의 압력이 가장 심해 전체 가격대 상단이 추가 하락하는 추세를 보인다.

생산

SMM 최신 조사에 따르면, 6월 웨이퍼 생산 계획은 약 54GW 규모다. 한 기업을 제외한 대부분의 기업이 꾸준히 증산하고 있다. 전반적으로 웨이퍼 공급이 수요를 약간 상회하며, 7월 웨이퍼 부문은 감산 추세로 전환될 것으로 예상된다.

재고

웨이퍼 기업들의 재고 축적 추세는 엇갈리고 있다. 중국 외 보세구역 재고에 대한 주문 수요가 소폭 약화되고 있으며, 최근 해상 운임 급등으로 웨이퍼 출하가 압박을 받고 있다.

고순도 쿼츠 샌드

가격

현재 중국 내층 샌드 가격은 톤당 4만~4만 5,000위안, 중층 샌드는 2만~2만 4,000위안, 외층 샌드는 1만 6,000~1만 8,000위안이며, 수입 고순도 쿼츠 샌드 가격은 톤당 5만~5만 5,000위안이다. 33인치 쿼츠 도가니 가격은 개당 6,000~6,200위안, 36인치 쿼츠 도가니 가격은 개당 6,700~6,900위안이다. 전반적으로 샌드 가격은 안정세를 유지하고 있다.

생산

6월, 석영사 기업들의 생산 계획은 소폭 증가세를 유지할 전망입니다. 웨이퍼 생산 일정 증가 영향으로 여러 도가니 제조사들이 주문 수요 개선을 보고했습니다. 국내 고순도 석영사 기업들은 생산 계획을 웨이퍼 수요에 맞추고 있습니다. 최근 반도체용 PV급 고순도 석영사 수요가 회복되며 증가하고 있습니다.

재고

6월, 수입사 재고는 계속 증가했습니다. 2026년 2분기 도가니 업체들은 계획된 웨이퍼 생산량에 따라 합리적 구매를 진행 중이며, 전체 석영사 재고 수준은 계속 상승하고 있습니다.