금속은 혼조세를 보이며, 탄산리튬과 SHFE 알루미늄이 하락을 주도했고, 폴리실리콘이 5% 이상 하락했으며, 스테인리스 스틸은 거의 3% 상승했습니다 [SMM Midday Review]

6월 16일 (SMM) —

금속 시장:

정오 마감 기준 국내 비철금속은 대부분 상승했습니다. SHFE 구리 0.47% 하락, SHFE 알루미늄 1.69% 하락, SHFE 납 0.96% 상승, SHFE 아연 0.45% 상승, SHFE 주석 1.17% 상승, SHFE 니켈 0.27% 소폭 상승.

또한 최대 거래 보세 알루미늄 선물 계약 1.03% 하락, 최대 거래 알루미나 계약 0.48% 하락, 최대 거래 탄산리튬 계약 2.4% 하락, 최대 거래 실리콘 메탈 계약 1.6% 하락, 최대 거래 폴리실리콘 선물 계약 5.01% 급락.

철강 금속은 대부분 하락했습니다. 철광석 0.2% 하락, 철근 0.38% 하락, HRC 0.24% 소폭 하락, 반면 스테인리스는 2.67% 급등했습니다. 원료탄 및 코크스 부문에서는 최대 거래 원료탄 계약 0.74% 하락, 최대 거래 코크스 계약 0.1% 상승.

해외 비철금속 시장에서는 11시 39분 기준 LME 금속이 혼조세를 보였습니다. LME 구리 0.48% 하락, LME 알루미늄 0.71% 하락, LME 납 0.18% 상승, LME 아연 0.14% 상승, LME 주석 0.63% 하락, LME 니켈 0.34% 상승.

귀금속에서는 11시 39분 기준 COMEX 금 0.21% 하락, COMEX 은 0.68% 하락. 국내 귀금속 측면에서는 최대 거래 SHFE 금 계약 1.63% 상승, 최대 거래 SHFE 은 계약 1.65% 상승.

또한 정오 마감 기준 최대 거래 백금 선물 계약 1.44% 하락, 최대 거래 팔라듐 선물 계약 1.33% 하락.

정오 마감 기준 최대 거래 컨테이너 운임 지수(유럽 항로) 선물 계약 1.42% 상승한 3,834포인트.

6월 16일 11시 39분 기준 주요 선물 정오 가격:

현물 및 펀더멘털

은: 현물 시장에서 전반적인 호가 스프레드는 오늘도 여전히 넓었습니다. 6월 중하순 소비 시장은 전반적으로 부진했으며, 은 가격의 지속적 상승은 일부 수요를 위축시켰습니다...

거시경제 전망

중국:

[국가통계국: 5월 규모 이상 공업 기업 부가가치 4.5% 증가; 국민 경제 전반적 안정 속 새롭고 질 높은 성장으로 진전] 5월, 시진핑 동지를 핵심으로 하는 당 중앙의 강력한 지도 하에 모든 지역과 부서는 당 중앙과 국무원의 결정과 배치를 성실히 이행했습니다. 안정 속에서 진보를 추구하는 총체적 원칙을 고수하고, 새로운 발전 이념을 전면적으로 충실히 적용했으며, 새로운 발전 패러다임 구축을 가속화하고, 보다 적극적이고 효과적인 거시 정책을 진지하게 시행하여 외부 충격과 도전에 효과적으로 대처했습니다. 생산과 공급은 꾸준히 증가했고, 고용과 물가는 대체로 안정세를 유지했으며, 대외 무역은 계속 회복력을 보였고, 새로운 성장 동력은 더욱 강화되었으며, 국가 경제는 전반적으로 안정적이면서도 더 높은 질적 성장을 향해 나아가는 발전 추세를 이어갔습니다. 국가통계국(NBS) 데이터에 따르면, 5월 규모 이상 공업 기업의 부가가치는 실질 기준 전년 동기 대비 4.5% 증가했으며, 성장률은 전월 대비 0.4%포인트 가속화되었습니다. 전월 대비로는 5월 규모 이상 공업 기업 부가가치가 0.40% 증가했습니다. 1월부터 5월까지는 전년 동기 대비 5.4% 증가했습니다.

[규모 확장에서 회복력 배분으로 《중국 벌크 원자재 발전 보고서》 발간] 중국물류구매연합회는 오늘(6월 16일) 《중국 벌크 원자재 발전 보고서(2026)》를 발표했습니다. 보고서에 따르면, 중국은 여전히 세계적으로 가장 중요한 벌크 원자재 수입 시장 중 하나이며, 원유, 철광석, 대두 등의 수입이 높은 수준을 유지하고 있습니다. 여러 도전에 직면한 가운데, 벌크 원자재 시장은 회복력을 강화했습니다. 보고서는 2025년부터 2026년까지 중국의 벌크 원자재 시장이 전반적으로 "거시 압력, 시장 분화, 대외 충격 심화, 무역 회복력 강화, 역량 구축 가속화"라는 기본 구도를 보였다고 밝혔습니다. 중국의 벌크 원자재 무역은 규모 확장에서 회복력 중심 배분으로 전환하고 있습니다. 2025년 중국의 상품 무역 규모는 비교적 강한 회복력을 유지했으며, 주요 벌크 원자재 수입은 높은 수준을 지속했습니다. 그중 원유, 철광석, 대두 등의 수입은 중국 시장의 글로벌 흡수력을 지속적으로 보여주었습니다. (CCTV 뉴스)

[중국 인민은행 역레포 순유입 오늘 2,965억 위안] 중국 인민은행은 오늘 7일물 역레포 거래를 4,495억 위안 규모로 실시했습니다. 오늘 1,530억 위안의 7일물 역레포 만기가 도래함에 따라, 당일 순유입은 2,965억 위안에 달했습니다.

미국 달러화 동향:

11시39분 현재, 달러 인덱스는 0.02% 상승한 99.69를 기록했습니다. CME "FedWatch"에 따르면, 연준이 6월 금리를 동결할 확률은 98.5%이며, 누적 25bp 인하 확률은 1.5%입니다. 연준이 7월까지 금리를 동결할 확률은 91.3%이고, 누적 25bp 인상 확률은 7.4%, 누적 25bp 인하 확률은 1.4%입니다.

UBS 글로벌 자산운용의 과세 대상 채권 전략 책임자인 팔코니오 레슬리는 미국과 이란이 합의를 발표한 후 유가가 하락하고, 미국 국채 시장이 강세를 보이며 연준의 올해 금리 인상 압력이 완화되고 있다고 말했습니다. 팔코니오 레슬리는 "휴전 합의가 이루어지기 전에도 유가는 이미 하락하기 시작했지만, 시장은 12월 금리 인상 확률을 거의 100% 반영했기 때문에 2년물 미국 국채 수익률은 계속 상승했습니다"라고 말했습니다. "현재 상황은 유가가 하락하고 있으며, 시장은 이러한 금리 인상 기대를 점차 되돌리고 있습니다. 그 결과 2년물 미국 국채 수익률이 하락하기 시작했습니다." 신임 연준 의장 워시는 이번 주 첫 금리 결정을 주재합니다. 앞서 원유 가격 급등으로 인플레이션 압력이 재차 불거진 가운데, FOMC 내에서 올해 금리 인상을 지지하는 목소리가 커지고 있습니다. 팔코니오 레슬리는 이번 주 회의에서 FOMC가 완화적 편향을 공식적으로 포기하여 정책 전망이 더욱 매파적으로 변할 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 그러나 그녀는 여전히 연준의 다음 행보는 금리 인하가 될 것이며, 2027년에 이루어질 것이라고 믿고 있습니다.

미국 자산운용사 PGIM은 소수 의견을 내놓으며, 연준이 경기 과열을 억제하기 위해 올해 세 차례 금리를 인상한 후 2027년에 다시 인하할 것이라고 믿고 있습니다. 이 회사는 지난 4월에는 올해 연준이 금리를 인하할 것으로 예상했었습니다. PGIM은 미국 경제가 "유례없이 강력"하고 인플레이션이 지속적으로 높게 유지되고 있어 새로운 접근 방식이 필요하다고 밝혔습니다. 이러한 배경과 연준이 5년 연속 2% 목표를 달성하지 못한 점을 고려할 때, PGIM은 연준이 신뢰도를 높이고 인플레이션 기대를 고정시키기 위해 올해 세 차례 금리를 인상할 것으로 예상합니다. PGIM은 "금리 인상이 공급 측면 인플레이션과 최근 장기 국채 수익률 변동성을 해결하기 위한 '선제적' 조치로 구성된다면, 워시 의장은 정치적 지지를 얻게 될 것입니다"라고 말했습니다. 그러나 PGIM은 연준이 "이러한 인상을 비교적 빠르게 되돌려, 2027년에 세 차례, 2028년에 한 차례 금리를 인하하여 최종 금리가 3.375%가 될 것으로 예상합니다. 이는 현재 금리보다 낮고 중립 금리에 가까울 수 있습니다"라고 밝혔습니다. (진10 데이터 앱)

다른 통화 동향:

일본은행은 이전 세 차례 회의에서 동결한 후, 시장 예상에 부합하여 기준금리를 25bp 인상해 목표 금리를 0.75%에서 1.00%로 올렸으며, 이는 31년 만에 최고 수준입니다. 일본은행은 화요일에 금리를 31년 만에 최고 수준으로 인상했는데, 이는 중동 분쟁으로 인한 인플레이션 리스크에 대처하겠다는 의지를 보여주는 오랜 기다림 끝의 조치입니다. 화요일 이틀간의 회의 종료 시, 정책위원회는 찬성 7, 반대 1로 단기 정책 금리를 0.75%에서 1.0%로 인상하기로 결정했습니다. 이는 지난 12월 이후 첫 금리 인상으로, 일본은행의 정책 금리를 1995년 이후 보지 못한 수준으로 끌어올렸습니다. 우에다 가즈오 일본은행 총재는 건강상의 이유로 입원 중이어서 회의에 참석하지 않았고 투표도 하지 않았습니다. 오후 기자 회견은 일본은행 부총재인 우치다 신이치가 주재할 예정이며, 그의 발언은 일본은행이 이란 전쟁의 부정적 경제 영향을 어떻게 평가할지에 대해 주목받을 것입니다. (진스 데이터 앱)

[RBA 금리 동결, 예상과 부합하지만 추가 인상 가능성 경고] 호주중앙은행은 화요일에 현금 금리를 4.35%로 동결하고, 금융 여건이 긴축되었음에도 불구하고 경제가 둔화되고 있다고 말했지만, 필요한 경우 인플레이션을 통제하기 위해 추가 인상할 수 있다고 경고했습니다. RBA는 인플레이션이 여전히 높으며 중앙은행은 이를 낮추기 위해 필요한 모든 조치를 취할 것이라고 밝히며, "필요한 경우 현금 금리 목표를 추가로 인상하는 것도 포함된다"라고 덧붙였습니다. 국내 인플레이션, 소비, 고용 데이터가 계속 둔화되면서 시장은 이미 동결을 가격에 반영했고, 중동 평화 협상과 호르무즈 해협 재개 움직임으로 유가가 하락하면서 인플레이션 리스크가 감소했습니다. 정책위원회는 성명에서 "중동 분쟁 해결은 아직 초기 단계이며, 인플레이션이 5월 기준 전망치보다 높고 경기가 낮게 나올 수 있는 시나리오가 여전히 존재합니다. 글로벌 석유 공급 문제가 해결되기까지는 시간이 걸릴 것이며, 이는 글로벌 에너지 가격과 인플레이션에 지속적인 상승 압력을 가할 것입니다"라고 밝혔습니다. 만장일치 결정은 대체로 예상에 부합했으며, 스왑 시장은 8월 RBA 금리 인상 확률을 약 30%로 반영하고 있으며, 연간 총 긴축 폭은 16bp에 불과하여 거의 한 차례 인상에도 못 미칩니다. (진스 데이터 앱)

경제 지표 동향:

오늘은 5월 30일 기준 주간 미국 ADP 고용 변동, 5월 미국 연율 조정 주택 착공 건수, 5월 미국 건축 허가, 5월 미국 수입 물가 지수 전월 대비, 6월 16일 호주중앙은행 금리 결정, 독일 6월 ZEW 경기 심리 지수, 유로존 6월 ZEW 경기 심리 지수, 6월 16일 일본 중앙은행 목표 금리 등이 발표됩니다.

또한 다음 사항을 주목하시기 바랍니다: 국무원 신문판공실이 국가 경제 실적에 관한 기자 회견을 개최합니다. 중국 정보 통신 기술 연구원이 고품질 토큰 서비스 역량 강화 계획 출범 세미나를 개최합니다. RBA가 금리 결정을 발표하고, RBA 총재 불록이 통화 정책 기자 회견을 엽니다.

원유 시장 동향:

11시39분 현재, 원유 가격은 양 시장 모두 하락했으며, WTI는 0.09%, 브렌트는 0.26% 하락했습니다.

트럼프 행정부가 이란 전쟁으로 촉발된 연료 가격 급등을 완화하기 위해 전략비축유(SPR)에서 1억 7,200만 배럴을 방출하는 계획을 완료하려는 가운데, 미국의 비상 원유 재고량이 1983년 이후 최저 수준으로 감소했습니다. 월요일 미국 에너지부가 발표한 데이터에 따르면, 1970년대 초 아랍 석유 금수 조치 이후 설립된 SPR은 약 3억 4,000만 배럴로 감소하여 사상 최저치에 근접했습니다. 이 계획이 완료되면, 이는 비축유 역사상 두 번째로 큰 방출이 될 것이며, 약 2억 4,300만 배럴이 남게 되는데, 이는 법적 비축 용량의 약 3분의 1에 불과합니다. 재고 감소는 향후 공급 차질에 대응할 수 있는 미국의 유연성을 감소시킵니다. 에너지부 대변인은 정부가 석유 시장 안정화, 공급 차질로부터 미국 보호, 에너지 안보 강화를 목적으로 비축유를 관리하고 있다고 말했습니다. (진10 데이터 앱)

모건스탠리는 미국과 이란 간 호르무즈 해협 재개를 위한 잠정 합의가 예상되면서 지역 석유 생산이 회복되고 공급이 증가할 것으로 전망됨에 따라 향후 분기 유가 전망을 대폭 하향 조정했습니다. 마르틴 라츠 등 분석가들은 6월 15일 보고서에서 브렌트유 3분기 평균 가격을 배럴당 90달러로 예상했는데, 이는 이전 전망치 100달러에서 하락한 것이며, 연말 3개월 동안은 배럴당 80달러로, 기존 추정치보다 15달러 낮아졌습니다. 또한 이들은 해당 지역의 생산 회복 예상 일정이 1~2주 앞당겨졌다고 언급했습니다. "아직 협상해야 할 많은 문제가 남아 있고 주요 리스크도 존재하지만, 이는 분쟁 완화와 호르무즈 해협을 통한 석유 수출 증가를 위한 중요한 진전입니다. 생산은 7월 중순부터 점진적으로 재개될 것으로 예상되며, 9월까지 50%, 12월까지 80%가 회복되고 나머지는 2027년 초에 회복될 것으로 예상됩니다"라고 덧붙였습니다. (진10 데이터 앱)

현물 시장 개요:

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