금속은 혼조세를 보이며, 탄산리튬과 SHFE 알루미늄이 하락을 주도했고, 폴리실리콘이 5% 이상 하락했으며, 스테인리스 스틸은 거의 3% 상승했습니다 [SMM Midday Review]

6월 16일 (SMM) —

금속 시장:

정오 마감 기준 국내 비철금속은 대부분 상승했습니다. SHFE 구리 0.47% 하락, SHFE 알루미늄 1.69% 하락, SHFE 납 0.96% 상승, SHFE 아연 0.45% 상승, SHFE 주석 1.17% 상승, SHFE 니켈 0.27% 소폭 상승.

또한 최대 거래 보세 알루미늄 선물 계약 1.03% 하락, 최대 거래 알루미나 계약 0.48% 하락, 최대 거래 탄산리튬 계약 2.4% 하락, 최대 거래 실리콘 메탈 계약 1.6% 하락, 최대 거래 폴리실리콘 선물 계약 5.01% 급락.

철강 금속은 대부분 하락했습니다. 철광석 0.2% 하락, 철근 0.38% 하락, HRC 0.24% 소폭 하락, 반면 스테인리스는 2.67% 급등했습니다. 원료탄 및 코크스 부문에서는 최대 거래 원료탄 계약 0.74% 하락, 최대 거래 코크스 계약 0.1% 상승.

해외 비철금속 시장에서는 11시 39분 기준 LME 금속이 혼조세를 보였습니다. LME 구리 0.48% 하락, LME 알루미늄 0.71% 하락, LME 납 0.18% 상승, LME 아연 0.14% 상승, LME 주석 0.63% 하락, LME 니켈 0.34% 상승.

귀금속에서는 11시 39분 기준 COMEX 금 0.21% 하락, COMEX 은 0.68% 하락. 국내 귀금속 측면에서는 최대 거래 SHFE 금 계약 1.63% 상승, 최대 거래 SHFE 은 계약 1.65% 상승.

또한 정오 마감 기준 최대 거래 백금 선물 계약 1.44% 하락, 최대 거래 팔라듐 선물 계약 1.33% 하락.

정오 마감 기준 최대 거래 컨테이너 운임 지수(유럽 항로) 선물 계약 1.42% 상승한 3,834포인트.

6월 16일 11시 39분 기준 주요 선물 정오 가격:

현물 및 펀더멘털

은: 현물 시장에서 전반적인 호가 스프레드는 오늘도 여전히 넓었습니다. 6월 중하순 소비 시장은 전반적으로 부진했으며, 은 가격의 지속적 상승은 일부 수요를 위축시켰습니다...

거시경제 전망

중국:

[국가통계국: 5월 규모 이상 공업 기업 부가가치 4.5% 증가; 국민 경제 전반적 안정 속 새롭고 질 높은 성장으로 진전] 5월, 시진핑 동지를 핵심으로 하는 당 중앙의 강력한 지도 하에 모든 지역과 부서는 당 중앙과 국무원의 결정과 배치를 성실히 이행했습니다. 당국은 안정 속에서 발전을 추구하는 기본 방침을 견지하며, 새로운 발전 이념을 전면적이고 충실하게 적용하고, 새로운 발전 패러다임 구축을 가속화했으며, 보다 적극적이고 효과적인 거시 정책을 착실히 집행하여 외부 충격과 도전에 효과적으로 대응했습니다. 생산과 공급은 꾸준히 증가하고, 고용과 물가는 전반적으로 안정세를 유지했으며, 대외 무역은 지속적으로 회복력을 보였고, 새로운 성장 동력이 더욱 강해지면서 국민 경제는 전반적 안정 속에서 더 높은 질의 성장으로 나아가는 발전 추세를 이어갔습니다. 국가통계국(NBS) 데이터에 따르면 5월 일정 규모 이상 공업 기업의 실질 부가가치는 전년 동기 대비 4.5% 증가했으며, 증가율은 전월보다 0.4%포인트 상승했습니다. 전월 대비로는 5월에 0.40% 증가했습니다. 1월부터 5월까지는 전년 동기 대비 5.4% 증가했습니다.

[규모 확장에서 회복력 중심 배분으로 《중국 대량 상품 발전 보고서》 발표] 중국물류구매연합회는 오늘(6월 16일) 《중국 대량 상품 발전 보고서(2026)》를 발표했습니다. 보고서에 따르면 중국은 여전히 세계에서 가장 중요한 대량 상품 수입 시장 중 하나로, 원유, 철광석, 대두 등의 수입량이 높은 수준을 유지하고 있습니다. 도전에 직면한 가운데 대량 상품 시장은 회복력이 강화된 모습을 보였습니다. 보고서는 2025년부터 2026년까지 중국 대량 상품 시장이 전반적으로 '거시적 압력, 시장 분화, 외부 충격 심화, 무역 회복력 강화, 역량 구축 가속화'라는 기본 구도를 나타냈다고 지적했습니다. 중국의 대량 상품 무역은 규모 확장에서 회복력 중심 배분으로 전환하고 있습니다. 2025년 중국의 상품 무역 규모는 상대적으로 강한 회복력을 유지했으며, 주요 대량 상품 수입은 높은 수준을 지속했습니다. 이 중 원유, 철광석, 대두 등의 수입은 중국 시장의 글로벌 흡수 역량을 지속적으로 입증했습니다. (CCTV 뉴스)

[중국인민은행, 당일 2,965억 위안 역레포 순투입] 중국인민은행은 오늘 4,495억 위안 규모의 7일물 역레포 운용을 실시했습니다. 이날 1,530억 위안의 7일물 역레포가 만기되어, 당일 순투입은 2,965억 위안에 달했습니다.

미국 달러 관련:

11시 39분 현재, 미국 달러 지수는 0.02% 상승한 99.69를 기록했습니다. CME 'FedWatch'에 따르면: 6월에 연준이 금리를 동결할 확률은 98.5%이며, 25bp 인하가 누적될 확률은 1.5%입니다. 7월까지 연준이 금리를 동결할 확률은 91.3%, 누적 25bp 인상 확률은 7.4%, 누적 25bp 인하 확률은 1.4%입니다.

UBS 글로벌 자산운용의 과세 대상 고정 수익 전략 책임자인 팔코니오 레슬리는 미국과 이란이 협상을 발표한 후 유가가 하락하고 미국 국채 시장이 강세를 보이면서 연준의 올해 금리 인상 압력이 완화되고 있다고 밝혔습니다. 레슬리는 "휴전 협정이 타결되기 전에도 유가는 이미 하락하기 시작했지만, 2년물 미국 국채 수익률은 12월 금리 인상 확률이 거의 100%에 달할 것으로 시장이 가격에 반영했기 때문에 지속적으로 상승했습니다."라고 말했습니다. "현재 상황은 유가가 하락하고 있으며 시장은 이러한 금리 인상 기대를 점차 거둬들이고 있습니다. 그 결과 2년물 미국 국채 수익률이 하락하기 시작했습니다." 새롭게 임명된 연준 의장 워시는 이번 주 첫 금리 결정을 주재합니다. 앞서 원유 가격 급등으로 인플레이션 압력이 재점화된 배경 속에서, FOMC 내에서 올해 금리 인상을 지지하는 목소리가 커지고 있습니다. 레슬리는 이번 주 회의에서 FOMC가 완화적 편향을 공식적으로 철회하여 정책 전망을 보다 매파적으로 만들 것으로 예상한다고 밝혔습니다. 하지만 그녀는 연준의 다음 행보가 금리 인하가 될 것이며, 2027년에 단행될 것으로 여전히 믿고 있습니다.

미국 자산운용사 PGIM은 소수 의견을 견지하며, 연준이 과열을 억제하기 위해 올해 세 차례 금리를 인상한 후 2027년에 인상을 되돌릴 것으로 예상하고 있습니다. 이 회사는 앞서 4월에 올해 연준이 금리를 인하할 것으로 전망한 바 있습니다. PGIM은 미국 경제가 "매우 강력하고" 인플레이션이 지속적으로 높아 새로운 접근 방식이 필요하다고 밝혔습니다. 이러한 배경과 연준이 5년 연속 2% 목표 달성에 실패한 점을 고려하여, PGIM은 연준이 신뢰도를 높이고 인플레이션 기대를 고정시키기 위해 올해 세 차례 금리를 인상할 것으로 예상합니다. PGIM은 "금리 인상이 공급 측면의 인플레이션과 최근 장기 국채 수익률 변동에 대응하는 '예방적' 조치로 간주된다면, 워시 의장은 정치적 지지를 얻을 것"이라고 말했습니다. 그러나 PGIM은 연준이 "이러한 금리 인상을 비교적 신속하게 되돌릴 것으로 예상하며, 2027년에 세 차례, 2028년에 한 차례 금리 인하를 단행하여 최종 금리가 3.375%에 도달할 것"이라고 밝혔습니다. 이는 현재 금리보다 낮고 중립 금리에 근접할 수 있습니다. (Jin10 데이터 APP)

기타 통화 관련:

일본은행은 주요 금리를 25bp 인상하여 목표 금리를 0.75%에서 1.00%로 올렸습니다. 이는 31년 만에 가장 높은 수준으로, 시장 예상에 부합했습니다. 일본은행은 앞선 세 차례 회의에서 동결한 바 있습니다. 일본은행은 화요일에 금리를 31년 만에 최고 수준으로 인상했습니다. 이는 오랫동안 기다려온 움직임으로, 중동 분쟁으로 인한 인플레이션 위험에 대처하겠다는 의지를 나타냅니다. 화요일 이틀간의 회의를 마치고 위원회는 7대 1로 단기 정책 금리를 0.75%에서 1.0%로 인상하는 데 찬성했습니다. 이는 지난해 12월 이후 첫 금리 인상이며, 일본은행의 정책 금리는 1995년 이후 볼 수 없었던 수준에 도달했습니다. 우에다 가즈오 일본은행 총재는 입원 치료로 인해 회의에 참석하지 않아 투표하지 않았습니다. 오후 기자회견은 다른 부총재인 우치다 신이치가 주재할 예정이며, 그의 발언은 일본은행이 이란 전쟁의 부정적인 경제적 영향을 어떻게 계속 평가할지 면밀히 주시될 것입니다. (Jin10 데이터 APP)

경제 지표 관련:

오늘 5월 30일 기준 주간 미국 ADP 고용 변동, 5월 연율 환산 미국 주택 착공 건수, 5월 미국 건축 허가 총수, 5월 미국 수입 물가 지수 전월 대비, 6월 16일 기준 호주중앙은행(RBA) 금리 결정, 6월 독일 ZEW 경기 기대 지수, 6월 유로존 ZEW 경기 기대 지수, 6월 16일 기준 일본은행 목표 금리 등이 발표됩니다.

또한 국무원 신문판공실이 국민 경제 운용에 관한 기자회견을 개최합니다. 중국정보통신연구원(CAICT)이 고품질 토큰 서비스 역량 강화 계획 출범 세미나를 개최합니다. 호주중앙은행(RBA)이 금리 결정을 발표하고, 불록 총재가 통화 정책 기자회견을 주재합니다.

원유 시장:

11시 39분 현재 양대 유종 모두 하락했으며, WTI는 0.09%, 브렌트는 0.26% 하락했습니다.

트럼프 행정부가 이란과의 전쟁으로 촉발된 연료 가격 급등을 완화하기 위해 전략비축유(SPR) 1억 7,200만 배럴 방출 계획을 거의 완료함에 따라, 미국의 비상 원유 비축량은 1983년 이후 최저 수준으로 떨어졌습니다. 미국 에너지부가 월요일에 발표한 데이터에 따르면, 1970년대 초 아랍 석유 금수 조치 이후 설립된 SPR은 약 3억 4,000만 배럴로 감소하여 사상 최저치에 근접했습니다. 이 계획이 완료되면 비축유 역사상 두 번째로 큰 방출이 될 것이며, 비축량은 약 2억 4,300만 배럴로 법정 용량의 약 3분의 1 수준으로 떨어집니다. 줄어드는 재고는 향후 공급 차질에 대응할 수 있는 미국의 유연성을 감소시킵니다. 에너지부 대변인은 부처가 의도된 목적에 따라 비축유를 관리하고 있다고 밝혔습니다: 석유 시장 안정화, 공급 차질로부터 미국 보호, 국가 에너지 안보 강화. (Jin10 데이터 APP)

모건스탠리는 미국과 이란 간의 호르무즈 해협 재개 잠정 합의로 역내 생산이 회복되고 공급이 증가할 것으로 예상됨에 따라 향후 분기 석유 가격 전망을 대폭 하향 조정했습니다. 마틴 레잇을 비롯한 애널리스트들은 6월 15일 보고서에서 브렌트유의 3분기 평균 가격을 배럴당 90달러로 예상했으며, 이는 이전 전망치 100달러보다 하락한 것입니다. 또한 연말 3개월간은 배럴당 80달러로 이전 추정치보다 15달러 낮췄습니다. 그들은 중동 생산 회복 예상 일정이 1~2주 앞당겨졌다고 언급했습니다. "많은 문제들이 여전히 협상 중이며 주요 리스크는 지속되지만, 이는 분쟁 완화와 호르무즈 해협을 통한 석유 수출 증가를 위한 중요한 조치"라고 밝혔습니다. 이어 "생산은 7월 중순부터 점진적으로 회복될 것으로 예상됩니다. 9월까지 생산의 50%, 12월까지 80%, 나머지는 2027년 초에 점차적으로 복구될 것으로 예상합니다."라고 덧붙였습니다. (Jin10 데이터)

현물 시장 개요:

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