매도-매수 간 공방 격화; 이번 주 마그네슘 잉곳 시장 교착과 조정 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1. 시장 리뷰

1. 돌로마이트

이번 주 1-3cm 돌로마이트(우타이)의 EXW 세금 제외 가격은 톤당 128위안으로 전주 대비 동일했으며, 2-4cm 돌로마이트(우타이)는 톤당 158위안으로 역시 전주 대비 동일했습니다.

이번 주 국내 돌로마이트 EXW 견적은 전반적으로 안정세를 유지했습니다. 공급 측면에서 환경 점검으로 인해 산시성 우타이의 주요 채석장이 계속 폐쇄되면서 고품질 원자재 공급이 제한되었습니다. 후베이, 내몽골, 허난 지역의 공급이 이 공백을 메우며 전국적인 재고 수준은 안정적이었습니다. 수요 측면에서 산시성과 섬서성의 제련소들은 1차 마그네슘 생산을 위해 높은 가동률을 유지하며 즉시 수요에 기반한 조달을 지속했습니다. 그러나 하류 구매자들의 충분한 기존 재고로 인해 시장에서는 대부분 필요에 따른 산발적인 구매만 이루어졌으며, 대량 조달 의지는 약했습니다. 전반적으로 전국적인 과잉 속에서도 지역적으로는 공급이 부족한 양상을 보였습니다. 단기적으로 판매자와 구매자 간의 균형이 유지되면서 돌로마이트 가격은 큰 변동 없이 안정세를 이어갈 전망입니다.

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구 및 선무 – 주요 생산 허브)

이번 주 마그네슘 가격은 교착 상태와 정체를 보였습니다. 현재 기준 주요 생산 허브의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 견적은 톤당 16,300-16,400위안으로 전주 대비 기본적으로 동일했습니다.

이번 주 중국 마그네슘 잉곳 시장은 횡보했습니다. 구체적으로 공급과 수요 간의 교착 상태가 더욱 심화되었습니다. 공급 측면에서 1차 마그네슘 제련소들은 톤당 비용을 줄이기 위해 일일 생산량을 늘렸습니다. 주요 허브의 6월 1차 마그네슘 생산량은 7만 톤에 달할 것으로 추정됩니다. 충분한 현물 공급으로 생산자들의 공급 압력이 가중되면서 마그네슘 가격 상승 모멘텀은 억제되었습니다. 제련소들의 제시 가격은 대부분 가격 유지를 목표로 했습니다. 수요 측면에서 시장 조달은 주로 즉시 재고 보충에 한정되었으며, 하류 수요는 거의 지원을 제공하지 못했습니다. 전반적으로 시장은 공급 과잉에 수요 부진 상태입니다. 대부분의 1차 마그네슘 제련소들은 비용 지원으로 가격을 견고히 유지했습니다. 그 결과, 마그네슘 가격은 저점에서 횡보 중이었습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 – FOB 중국)

이번 주 중국의 FOB 가격은 톤당 2,330~2,400달러로, 평균 2,365달러/톤을 기록했습니다. 마그네슘 잉곳의 FOB 호가는 이번 주 전반적으로 낮은 수준을 보였으며, EXW 가격이 안정세를 유지하면서 비교적 안정적인 모습을 나타냈습니다.

이번 주 제련소 제시 가격은 16,300위안/톤으로 안정되었으나, 가격을 유지하려는 심리는 약했고 트레이더들의 관망세가 뚜렷했습니다. 이에 따라 주 초반 FOB 호가는 2,300~2,330달러/톤으로 하락했습니다. 여름 휴가철이 다가오지만 중국 외 지역의 분기별 주문은 기대만큼 실현되지 않았습니다. 시장은 관망 모드로 접어들었으며 신규 수요 모멘텀 부재 속에서 이번 주 FOB 거래는 전반적으로 부진이 지속됐습니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 20-80메쉬 마그네슘 분말의 주류 EXW 부가세 포함 가격은 17,650~17,750위안/톤이었고, 중국 FOB 가격은 2,465~2,565달러/톤이었습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 마그네슘 잉곳 가격에 연동하여 먼저 하락한 뒤 안정되는 모습을 보였습니다. 전반적인 수요는 비수기로, 기업들은 원자재를 필요에 따라 구매하고 있습니다. 내수 무역 주문은 별다른 자극을 주지 못했습니다. 해외 시장은 1분기 대규모 주문 이후 신규 주문이 눈에 띄게 개선되지 않아 거래 전반이 상대적으로 부진했습니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 주류 EXW 부가세 포함 가격은 18,400~18,600위안/톤, 주류 FOB 가격은 2,675~2,755달러/톤이었습니다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 원자재인 마그네슘 잉곳 가격을 따라 좁은 범위 내에서 등락했습니다. 구체적으로, 마그네슘 합금 제련소들은 안정적인 생산을 유지했지만, 업체 간 주문 차별화가 심화됐습니다. 선도 제련소들은 생산과 판매가 균형을 이루었으나, 중견 기업들의 주문은 여전히 부진했고 일부는 재고 누적이 악화되는 양상을 보였습니다. 전반적으로 마그네슘 합금 시장은 공급 과잉, 수요 부진의 수급 구도에 직면해 있습니다. 향후 마그네슘 합금 가격 추세는 저가 공급 증가와 가격 스프레드 확대를 반영할 것으로 예상됩니다.

2. 주간 요약

이번 주 백운석 및 마그네슘 기반 제품의 전체 시장은 안정세를 보였으며, 공급 과잉과 수요 부진의 수급 패턴을 나타냈다。 산시성 우타이의 채석장은 환경 보호 조치로 인해 가동이 중단되어 고급 백운석의 지역적 공급 부족을 초래했으나, 전국적인 재고는 충분했고 하류 구매는 필요에 따라 이루어져 가격이 안정적으로 유지되었다。 주요 생산지에서는 마그네슘 잉곳 공급이 풍부했으며, 하류 구매자들은 단지 필요할 때만 구매했다。 시장은 교착 상태에 있었다。 FOB 주문은 부진했고 관망 심리가 비교적 강했다。 마그네슘 분말은 원료 가격 추세를 따라갔으며, 업계는 수요 비수기로 국내 및 FOB 거래 모두 저조했다。 마그네슘 합금 생산은 안정적이었으나, 기업 주문은 엇갈렸고 일부 생산업체의 재고가 증가했으며, 저가 공급이 늘어나 가격 스프레드가 확대되었다。 산업 체인 전반에 걸쳐 공급과 수요의 줄다리기가 심화되었다。 단기적으로 모든 품목의 가격 변동 폭은 제한적이며 안정세를 이어갈 것으로 보인다。