[SMM 니켈 중간 리뷰] 6월 9일 니켈 가격 급락, 금리 인상 전망이 위험 자산 가격에 지속 부담

SMM 니켈 6월 9일:

거시경제 및 시장 뉴스:

(1) 세관 통계에 따르면, 올해 1~5월 중국의 상품 무역 수출입 총액은 20.68조 위안으로 전년 동기 대비 15.3% 증가했다. 이 중 아세안, EU, 아프리카와의 교역은 각각 16.6%, 10.3%, 18.2% 증가했으며, 일대일로 협력국과의 교역액은 10.57조 위안으로 전년 동기 대비 13.6% 증가했다.

(2) 트럼프는 이스라엘과 이란에 상호 공격 중단을 촉구하며 평화 협상이 진행 중이라고 밝혔다. 이후 이란은 이스라엘에 대한 공격을 일시 중단한다고 발표하며 이스라엘이 레바논을 공격하지 말라고 경고했다. 이스라엘 네타냐후 총리도 군에 이란에 대한 새로운 공격 준비를 중단하라고 지시했으며, 이스라엘 고위 관리는 이스라엘 본토가 공격받을 경우 베이루트 남부 교외를 타격할 것이라고 밝혔다.

현물 시장:

6월 9일 SMM #1 정제 니켈 가격은 전 거래일 대비 톤당 2,250위안 하락했다. 현물 프리미엄에서 진촨 #1 정제 니켈의 평균 프리미엄은 톤당 1,050위안으로 전 거래일 대비 50위안 상승했으며, 국내 주요 전착 니켈 브랜드의 범위는 톤당 -500~400위안이었다.

선물 시장:

가장 많이 거래된 SHFE 니켈 선물 계약(2607)은 장중 급락하며 반복적으로 신저점을 기록했고, 오전 마감 기준 135,960위안/톤으로 2.23% 하락했다.

미국 비농업 고용지표가 예상치를 크게 웃돌자 금리 인상에 대한 시장의 베팅이 급증했고, 달러 인덱스는 2개월래 최고치를 기록했으며 미국채 수익률도 높은 수준을 유지하며 거시경제적 역풍이 위험 자산 가격을 계속 압박했다. 미-이란 평화 협상은 교착 상태를 보였으며, 유황 비용 지지 논리는 여전하지만 지정학적 뉴스의 한계 영향력은 감소하고 있다. 단기적으로 니켈 가격은 거시적 압력으로 인해 급락하여 과매도 상태를 보였으며, 향후 반등 여지가 있다.