원유는 상승한 반면 비철금속은 전반적으로 하락, SHFE 주석 약 6% 하락, SHFE 동 1% 이상 하락, SHFE 은 8% 이상 하락 [SMM 정오 리뷰]

SMM 6월 8일 뉴스:

금속 시장:

정오 마감 기준 국내 시장의 비철금속은 대체로 하락했다. 상하이선물거래소(SHFE) 구리는 1.5% 하락했고, SHFE 알루미늄과 SHFE 아연은 각각 0.74%씩 내렸다. SHFE 납은 0.21% 소폭 하락했으며, SHFE 주석은 5.97% 급락했다. SHFE 니켈은 0.79% 상승했다.

또한 거래량 1위 주조 알루미늄 선물은 0.39% 하락한 반면, 거래량 1위 알루미나 선물은 0.8% 상승했다. 거래량 1위 탄산리튬 선물은 0.38% 소폭 상승했다. 거래량 1위 금속 실리콘 선물은 1.27% 상승했다. 거래량 1위 폴리실리콘 선물은 0.1% 올랐다.

철강재는 대체로 상승했으며, 철광석은 0.92% 하락, 철근은 소폭 상승, 열연(HRC)은 톤당 3,378위안으로 보합이었다. 스테인리스강은 0.44% 상승했다. 원료탄·코크스: 거래량 1위 원료탄은 1.21% 상승했고, 거래량 1위 코크스는 0.02% 소폭 하락했다.

해외 비철금속: 11:46 기준 LME 금속은 혼조세를 보였다. LME 구리는 0.34% 상승, LME 알루미늄은 0.11% 하락, LME 납은 0.15% 하락했다. LME 아연은 0.18% 하락했으며, LME 주석은 소폭 상승, LME 니켈은 0.38% 상승했다.

귀금속: 11:46 기준 COMEX 금은 0.78% 하락했고 COMEX 은은 2.23% 떨어졌다. 국내 귀금속은 거래량 1위 SHFE 금이 3.55% 하락, 거래량 1위 SHFE 은이 8.46% 급락했다.

또한 정오 마감 기준 거래량 1위 백금 선물은 5.43% 하락했고, 거래량 1위 팔라듐 선물은 4.24% 하락했다.

정오 마감 기준 거래량 1위 컨테이너 운임지수(유럽) 선물은 4.78% 상승해 3,837포인트를 기록했다.

6월 8일 11:46 기준 일부 선물 정오 시세:

현물 및 펀더멘털

구리: 오늘 광둥 #1 전기동 현물의 근월물 대비 가격: 고급동은 톤당 60위안으로 전 거래일 대비 10위안 상승, 표준동은 톤당 10위안 할인으로 전 거래일 대비 10위안 상승, SX-EW 동은 톤당 60위안 할인으로 전 거래일 대비 10위안 상승했다. 광둥 #1 전기동 평균가는 톤당 103,945위안으로 전 거래일 대비 1,390위안 하락했으며, SX-EW 동 평균가는 톤당 103,860위안으로 전 거래일 대비 1,390위안 하락했다…

거시 동향

국내:

[주택도농건설부: 시장 메커니즘을 충분히 활용해 민영기업의 도시 인프라 건설·운영 참여를 장려] 친하이샹 주택도농건설부 부부장은 국무원 정책 정례 브리핑에서 각 지역이 중앙 재정자금, 지방정부 특수채, 신용자금을 잘 활용해야 한다고 밝혔다. 시장 메커니즘을 충분히 활용하고 사회자본 참여를 적극 유치하며, 민영기업이 도시 인프라 건설·운영에 참여하도록 장려해 도시 건설·운영을 위한 지속가능한 투자·융자 체계를 구축해야 한다고 말했다.

[자연자원부: 기존 토지 우선의 공급 지향을 견지, 운영형 프로젝트는 기존 토지 사용을 우선] 자연자원부 국토공간계획국 셰하이샤 국장은 국무원 정책 정례 브리핑에서 혁신적인 토지 이용 지원정책을 도입하겠다고 밝혔다. 부처는 기존 토지 우선의 공급 지향을 견지하고, 운영형 프로젝트는 기존 토지 사용을 우선하며, 신규 토지는 주로 도시 기반시설 수요를 보장하는 데 사용될 것이라고 했다. 운영 주체들이 제기한 기존 자금 활성화 압력이 큰 상황에 대응해 자연자원부는 과도기 정책을 시행했다.

[인민은행 공개시장조작, 당일 순공급 2,075억 위안] 인민은행은 오늘 7일물 역레포 2,185억 위안을 실시했다. 오늘 만기 도래한 7일물 역레포 110억 위안을 감안하면, 당일 순공급은 2,075억 위안이다.

달러:

11:46 기준 달러지수는 0.03% 하락한 100.04를 기록했다. 트럼프 미국 대통령은 미국 고용지표가 예상치를 크게 상회한 뒤 연준 정책결정자들이 금리를 인상하기로 선택한다면 실수라고 말했다. 또한 그는 첫 연준 회의를 앞둔 케빈 워시에게 영향을 주고 싶지 않다고 거듭 강조했다. 트럼프는 NBC 인터뷰에서 “요즘은 경제지표가 좋게 나오면 사람들이 연준이 금리를 올릴 것이라고 생각해 시장이 하락한다. 하지만 금리를 올릴 이유가 전혀 없다”라고 말했다. 트럼프의 발언은 워시가 직면한 경제·정치적 압박을 더욱 키웠다. 트럼프는 “기준금리를 올리는 것은 잘못된 일이다. 사실 우리는 금리를 내려야 한다”라고 말했다. 또 “나는 지금 케빈과 함께 일하고 있다. 그를 매우 존중하지만, 한 나라의 경제가 잘되고 있을 때 금리를 올려 즉시 벌을 주어서는 안 된다는 것이 내 견해”라고 덧붙였다. 이어 “우리는 부채 문제와 많은 다른 과제를 안고 있고, 추진해야 할 계획도 많다. 국방 지출을 더 확대하고 싶다”라고 말했다. (진10데이터 APP)

CME ‘FedWatch’ 도구에 따르면: 6월까지 연준이 금리를 동결할 확률은 97%, 누적 25bp 인하 확률은 3%다. 7월까지 동결 확률은 81.9%, 누적 25bp 인상 확률은 15.5%, 누적 25bp 인하 확률은 2.5%다.

골드만삭스 이코노미스트들은 노동시장이 예상보다 강하다는 이유로 연준이 올해 금리를 인하할 것으로 더 이상 예상하지 않는다고 밝혔다. 또한 연준의 마지막 두 차례 금리 인하 예상 시점을 기존 2026년 12월과 2027년 3월에서 2027년 6월과 12월로 늦췄다. 다만 골드만삭스의 미국 수석 이코노미스트 메릭은 인플레이션이 “자기 지속적으로 고착화될 가능성이 낮아 보인다”며 연준의 금리 인상 가능성은 여전히 비교적 낮다고 지적했다. 5월 미국 고용 증가가 모든 예상치를 상회하며 노동시장의 회복력을 보여줬고, 중앙은행이 금리를 인상할 것이라는 시장 베팅을 강화했다. 골드만삭스는 금리 인상 가능성을 낮게 보면서도 소폭 인상 확률을 10%에서 20%로 상향했다. 은행의 기본 전망은 내년에 25bp씩 두 차례 금리 인하를 여전히 예상하지만, 그 확률은 40%에서 30%로 낮췄다. 또한 올해 미국 실업률 전망치를 기존 4.6%에서 4.4%로 하향 조정했다.

지표:

오늘 스위스 5월 소비자신뢰지수, 유로존 6월 센틱스 투자자신뢰지수, 미국 5월 뉴욕 연은 1년 기대인플레이션 등이 발표될 예정이다. 또한 ‘도시 재생 15차 5개년 계획’에 관한 국무원 정책 정례 브리핑에도 주목할 필요가 있다.

원유:

11:46 기준 양대 벤치마크 유가는 모두 상승했으며, WTI는 3.25% 상승, 브렌트유는 3.44% 상승했다. 중동 분쟁이 지속되면서 공급 차질 우려가 커져 유가를 지지하고 있다.

OPEC 일요일 회의 후 발표된 성명에 따르면, OPEC+ 체제 내 7개국(러시아, 사우디아라비아, 이라크, 카자흐스탄, 쿠웨이트, 알제리, 오만)은 7월부터 일일 원유 생산 상한을 18만 8,000배럴 늘리기로 결정했다. 성명은 이들 국가가 신중한 접근의 중요성을 재확인했으며, 자발적 생산 조정 과정에서 증산·일시중단·되돌리기 등 완전한 유연성을 유지할 것이라고 밝혔다. (진10데이터 APP)

사우디아라비아는 아시아향 주력 원유의 공식판매가격(OSP)을 두 달 연속 인하했지만, 최대 시장에서의 프리미엄은 여전히 수십 년래 최고 수준 부근에 머물고 있다. 사우디 아람코는 다음 달 아시아 선적분 아랍 라이트(Arab Light) 원유의 OSP를 배럴당 6달러 인하해 오만/두바이 평균 대비 프리미엄을 배럴당 9.50달러로 낮췄다. 이는 정유사와 트레이더들이 예상한 배럴당 5달러 인하보다 큰 폭이다. 미국과 이란의 장기 휴전 협상이 교착 상태인 가운데, 호르무즈 해협의 지속적인 폐쇄로 글로벌 석유시장은 계속 혼란을 겪고 있다. 유조선이 페르시아만 내부에 갇히고 빈 선박은 신규 화물을 싣기 위해 진입하지 못하면서, 중동은 생산을 크게 줄이고 유전을 폐쇄했으며 정유시설 가동을 늦추거나 중단했다. 또한 가격 문서에 따르면 사우디는 7월 북서유럽향 아랍 라이트 OSP를 ICE 브렌트 결제가격 대비 배럴당 15.85달러 프리미엄으로, 미국향 OSP를 Argus Sour Crude 대비 배럴당 12.60달러 프리미엄으로 설정했다. (진10데이터 APP)

현물 시장 개요:

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