금속 전반 하락, 탄산리튬과 팔라듐 3% 이상 하락, SHFE 니켈, 스테인리스 스틸, 알루미나, SHFE 은이 하락세 주도 [SMM 오전 리뷰]

SMM 6월 4일 뉴스:

금속 시장:

국내 시장 비철금속은 정오 마감 기준 전면 하락했습니다. SHFE 구리, SHFE 알루미늄, SHFE 납, SHFE 아연은 모두 1% 이상 하락했습니다. SHFE 주석은 0.86% 하락했습니다. SHFE 니켈은 2.55% 하락했습니다.

또한, 최대 거래량 주조 알루미늄 선물은 0.69% 하락했고, 최대 거래량 산화알루미늄 선물은 2.02% 하락했습니다. 최대 거래량 탄산리튬 선물은 이전 3거래일 연속 하락세를 이어가며 3.17% 추가 하락했습니다. 최대 거래량 규소 금속 선물은 0.52% 하락했습니다. 최대 거래량 폴리실리콘 선물은 1.95% 하락했습니다.

철금속은 대체로 하락했습니다. 철광석은 1.47%, 철근은 0.38%, 열연 코일은 0.32%, 스테인리스는 2.19% 하락했습니다. 원료탄 및 코크스: 최대 거래량 원료탄 계약은 4.7% 상승했고, 최대 거래량 코크스 계약은 2.25% 상승했습니다.

해외 시장 비철금속: 11시 45분 기준 LME 금속은 전반적으로 하락했습니다. LME 구리는 0.09%, LME 알루미늄은 0.12%, LME 납은 0.37% 하락했습니다. LME 아연, LME 주석, LME 니켈은 모두 0.3% 이내에서 하락했습니다.

귀금속: 11시 45분 기준 COMEX 금은 0.58% 상승했고, COMEX 은은 0.05% 하락했습니다. 국내 시장 귀금속: 최대 거래량 SHFE 금 선물은 0.2% 하락했고, 최대 거래량 SHFE 은 선물은 1.93% 하락했습니다.

또한 정오 마감 기준 최대 거래량 백금 선물은 1.81% 하락했고, 최대 거래량 팔라듐 선물은 3.54% 하락했습니다.

정오 마감 기준 최대 거래량 유럽 컨테이너 운임 지수 계약은 0.44% 상승하여 3,758포인트를 기록했습니다.

6월 4일 11시 45분 기준 주요 계약의 정오 선물 시세:

현물 및 펀더멘털

알루미늄:6월 4일 SMM A00 알루미늄(포산) 가격은 24,130위안으로 190위안 하락했으며, 현월물 대비 190위안 할인되었고 할인폭은 60위안 축소되었습니다. 오늘 선물은 상승세를 멈추고 하락 전환했으며, 화남 지역 현물 가격은 이러한 흐름을 거스르며 상승 기조로 안정세를 보였습니다...

거시경제 동향

국내:

[공업정보화부: 1~4월 중국 규모이상 전자정보 제조업 부가가치 생산량 전년 대비 14% 증가]1월부터 4월까지 규모이상 전자정보 제조업의 부가가치 생산량은 전년 동기 대비 14% 증가하여, 같은 기간 전체 산업 및 첨단기술 제조업 성장률을 각각 8.4%포인트 및 1.4%포인트 상회했습니다. 4월 한 달간 규모이상 전자정보 제조업 부가가치 생산량은 전년 동기 대비 15.6% 증가했습니다. 주요 제품 중 휴대폰 생산량은 4억 5,200만 대로 전년 동기 대비 0.3% 증가했으며, 그중 스마트폰 생산량은 3억 9천만 대로 6.5% 증가했습니다. 마이크로컴퓨터 장비 생산량은 9,542만 6천 대로 10% 감소했습니다. 집적회로 생산량은 1,769억 7천만 개로 24.7% 증가했습니다. (공업정보화부 웨이보)

[국가전망공사 올여름 최대 전력 부하 13억kW 초과 전망, 전년 대비 약 6% 증가] 국가전망공사에 따르면, 올여름 운영 구역 내 최대 전력 부하는 13억kW를 초과할 것으로 예상되며, 이는 전년 동기 대비 약 6% 증가한 수치입니다. 전력망 안전 운영 및 안정적인 전력 공급을 충분히 보장하기 위해 국가전망공사는 공급 보장 능력 구축을 가속화하고, 시장 기반 전력 거래를 지속적으로 개선하며, 청정 에너지의 효율적 활용을 추진하고 있습니다. 현재 여름철 전력 피크 대비 168개 핵심 프로젝트가 가속화하여 건설 중입니다. (CCTV)

중국인민은행은 공개시장운영에서의 1차 딜러 수요를 바탕으로 6월 4일 7일물 역레포 운영 규모가 0이었다고 발표했습니다. 오늘 만기 도래한 역레포는 1,013억 위안입니다.

미국 달러:

11시 45분 기준 달러 지수는 0.04% 하락한 99.5를 기록했습니다. CME "페드워치"에 따르면: 미국 연준이 6월까지 금리를 동결할 확률은 98.4%이며, 누적 25bp 금리 인하 확률은 1.6%입니다. 7월까지 금리 동결 확률은 90.2%이며, 누적 25bp 금리 인상 확률은 8.4%, 누적 25bp 금리 인하 확률은 1.4%입니다.

미국 연준의 로건 총재는 인플레이션을 2% 목표로 낮추기 위해 연준 관계자들이 올해 후반에 금리를 인상해야 할 수도 있다고 밝혔습니다. 그녀는 미국 노동 시장이 "대체로 균형을 이루고 있으며", 인공지능에 대한 투자가 활발하고 금융 여건이 "완화적" 상태를 유지하고 있다고 언급했습니다. 그러나 현재 인플레이션 경로가 연준의 2% 목표를 향해 되돌아가고 있는 것으로 보이지는 않는다고 덧붙였습니다. "이러한 조건들은 현재 통화 정책이 경제를 억제하지 못하고 있음을 시사합니다", "물가 안정의 완전한 회복을 달성하는 동시에 연준 이중 책무의 양측을 적절히 균형 잡는 데에는 올해 후반 금리 인상이 필요할 수 있다는 우려가 커지고 있습니다."

미국 연준 베이지북은 전반적으로 물가가 중간에서 강한 속도로 상승했으며, 대부분 지역에서 인플레이션율이 이전 보고서보다 더 높았다고 보고했다고 밝혔습니다. 지역들은 중동 분쟁과 관련된 에너지 비용을 인플레이션 압력의 주요 동인으로 꼽았으며, 그 영향이 해운, 포장, 식료품, 비료 등으로 확대되고 있습니다. 비인건비는 판매 가격보다 빠르게 계속 상승하여 마진 압박에 대한 광범위한 우려를 불러일으켰습니다. 높은 비용 전가 능력은 산업, 특히 소비자 대면 기업들 사이에서 다양했습니다. 일부 지역은 기업들이 공급망 최적화, 제품 조정, 공급 감축, 고객 수요 유지를 위한 높은 비용의 일시적 흡수 등 인플레이션 대응 전략을 여러 분야에서 채택했다고 언급했습니다. (Jin10 Data APP)

데이터:

오늘 발표될 데이터로는 미국 5월 챌린저 기업 감원, 5월 30일 마감 주간 미국 신규 실업수당 청구 건수, 미국 5월 글로벌 공급망 압력 지수, 유로존 4월 소매 판매 전월 대비, 스위스 5월 CPI 전월 대비, 스위스 5월 계절 조정 실업률 등이 있습니다.

또한 오전 2시에는 미국 연준이 경제 상황에 대한 베이지북을 발표했고, 2026년 FOMC 투표권자이자 댈러스 연은 총재인 로건이 연설했습니다. 오후 3시에는 상무부가 6월 첫 정례 기자회견을 열었으며, 중국의 정제유 제품이 새로운 가격 조정 기간에 진입했습니다. ECB 총재 라가르드가 연설했으며, 2027년 FOMC 투표권자이자 리치먼드 연은 총재인 바킨은 대담에 참여했고, 베일리 영란은행 총재는 투자협회 콘퍼런스에서 연설했습니다.

원유:

11시 45분 기준 양 시장 유가는 하락세를 보였으며, WTI는 0.94%, 브렌트유는 1.03% 하락했습니다. CCTV 뉴스에 따르면 6월 3일 현지 시간 기준, 미국 트럼프 대통령은 이란과의 협상이 매우 잘 진행되고 있으며 이번 주말에 새로운 협상이 열릴 수 있다고 밝혔습니다. 합의가 체결되면 호르무즈 해협은 즉시 재개방될 것입니다. (Jin10 Data APP) 중동 분쟁 종식 기대감이 유가에 압력을 가했습니다.

Investinglive 분석가 에이먼 셰리든은 보도에 따르면 이스라엘과 레바논이 미국의 지도 아래 휴전 기본합의를 도출했으며, 양측은 헤즈볼라의 남부 레바논 완전 철수를 전제로 6월 22일 주간에 전면적인 협상을 재개할 예정이라고 전했습니다. 석유 시장의 지정학적 리스크 프리미엄은 이 헤드라인을 소화하며 이미 가격에 반영된 요인으로 대체로 받아들일 것이라고 말했습니다. (Jin10 Data APP)

미국-이란 갈등이 글로벌 석유 시장을 티핑 포인트로 밀어붙이고 있습니다. 미국 원유 및 석유 제품 재고가 20년 이상 만의 최저 수준으로 떨어진 반면, 미국 원유 수출은 5월에 사상 최고치를 기록하며 국내 비축량을 급속히 고갈시키고 있습니다. 분석가들은 호르무즈 해협이 계속 폐쇄될 경우 유가가 수주 내에 크게 급등할 수 있다고 경고했습니다. 미국 에너지정보청(EIA)이 수요일에 발표한 데이터에 따르면, 5월 29일로 끝난 주에 미국의 총 원유 및 석유 제품 재고는 전주 대비 1,060만 배럴 감소한 15억 7천만 배럴을 기록했으며, 이는 2004년 이후 최저 수준입니다. 상업용 원유 재고(전략비축유 제외)는 한 주 동안 800만 배럴 감소한 4억 3,370만 배럴로, 6주 연속 감소세를 기록했으며, 이는 앞서 분석가들의 예상치인 330만 배럴을 훨씬 상회하는 수치입니다.(월스트리트저널)

현물 시장 개요:

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