미국과 인도, 공급망 안보 위한 핵심 광물 협정 체결

SMM 희토류 속보: 상무부는 6월 29일 공고를 통해, 《중화인민공화국 수출통제법》 등 법률·법규에 따라 국가 안보와 이익을 수호하고 국제 비확산 의무를 이행하기 위해, 일본의 군사력 증강에 관여하는 방위연구소 등 20개 기관을 수출 통제 리스트에 포함하기로 결정했다고 밝혔다. 즉시 발효되며, 수출 사업자는 상기 기관에 이중용도 품목을 수출하는 것이 금지되고, 어느 국가나 지역의 조직 및 개인도 중국산 이중용도 품목을 해당 기관에 이전하거나 공급할 수 없다. 특별한 사정으로 수출이 정말 필요한 경우에는 상무부에 신청해야 한다. 상무부 대변인은 이번 조치가 일본의 '신형 군국주의' 만행을 단호히 억제하기 위한 것이라고 밝혔다. 리스트에 포함된 기관으로는 방위연구소, 지상장비연구소, 함정장비연구소, 항공장비연구소와 미쓰비시 전기 방위우주기술 주식회사, 미쓰비시 중공업 마린 테크놀로지 주식회사 등 여러 기업이 있다.

Energy Fuels-VAC 합병을 렌즈로 삼아, 이 글은 미국의 위험 요소가 제거된 해외 희토류 자산 인수 전략을 분석한다. 정부 지원으로 비중국산 공급에 kg당 110달러의 가격 하한이 형성되었지만, 중희토류 정제의 구조적 병목과 제한된 시장 점유율(약 15%)로 인해 단기적으로 중국의 지배력은 흔들리지 않는다.

에너지 퓨얼스의 독일 기반 VAC사를 19억 달러에 인수한 사례를 시작으로, 이 글은 미국의 성숙한 국제 희토류 자산에 대한 최근 인수 궤적을 체계적으로 검토한다. 브라질의 세라 베르데 중희토류 광산의 지분을 확보하고 영국의 LCM 합금 공장을 인수하는 것부터 호주의 라이너스로부터 생산 능력을 확보하는 것까지, 미국은 국가 자본을 활용해 긴 인증 주기를 우회하는 국경 간 인수를 통해 중국을 제외한 "채굴-정제-자석" 공급망을 구축하고 있다. 이 글은 110달러/kg의 정부 가격 기준이 프로젝트 IRR 모델을 재구성했지만, 서구의 자석 생산 능력이 전 세계의 15%에 불과하고 중희토류 폐쇄 루프는 2027년 이후에야 검증될 수 있어 단기적으로 중국의 우위를 흔들기 어렵다고 지적한다.