유럽 원자재 시장 5월 리뷰: 심리 회복 속 APT 고점 유지, 공급 부족으로 가격 안정 지지
SMM 데이터에 따르면, 5월 29일 기준 APT 로테르담항 CIF 가격은 mtu당 2,900~3,200달러로, 평균 가격은 mtu당 3,050달러로 5월 초와 같았습니다. 페로텅스텐(로테르담 창고) 가격은 텅스텐 킬로그램당 220~260달러로, 평균 가격은 텅스텐 킬로그램당 240달러로 5월 초 대비 16.5% 하락했습니다.
2026년 5월, 유럽 APT 가격은 4월 말 소폭 조정 이후 mtu당 3,000달러 이상의 고점에서 유지되었습니다. 거래 측면에서는 5월 초 동남아시아에서 일부 APT 및 산화텅스텐 현물 화물이 유출되었고, APT 거래 가격이 유럽 다운스트림 구매자와 mtu당 3,200달러에 도달했습니다. 매우 제한된 현물 화물이 소진된 후, 시장은 5월 중하순에 원자재 부족 패턴으로 복귀했으며, 호가만 나올 뿐 실제 거래가 없는 상황이 로테르담 가격을 이전 거래 가격 범위 내에서 안정화시키는 데 지지력을 제공했습니다.
심리 측면에서는 4월 말 중국 텅스텐 가격의 지속적인 하락으로 유럽 최종 사용자들이 영향을 받아 전반적인 시장 심리가 부진했고 구매자들은 고가에 대한 수용도가 낮았습니다. 그러나 원자재 부족이 엄연히 존재하기 때문에 신규 거래 가격은 mtu당 3,000달러 이상에서 안정세를 유지하며 유럽 시장에 강력한 통합 지지력을 제공했습니다. 전반적으로 유럽 시장 심리는 5월에 안정되었고, 중국 시장의 지속적인 하락세에도 가격이 큰 영향을 받지 않았습니다.
페로텅스텐 시장에서는 이번 달 로테르담 창고 페로텅스텐 가격이 16.5% 급락했는데, 이는 주로 유럽의 페로텅스텐 무역이 상대적으로 작은 비중을 차지하고 대부분의 수요가 중국 수입에 의존하기 때문입니다. 5월 중국 페로텅스텐 FOB 가격은 중국 시장 추세를 따라 전반적으로 22.6% 하락했습니다. 그러나 5월 말 시장 주문과 거래량이 부족해 유럽 가격은 시장 대비 뒤처지며 중국보다 텅스텐 킬로그램당 40~50달러 높은 수준을 유지했습니다.
전반적으로 유럽 시장 심리는 5월 말 다소 회복되었으며, 시장은 호가만 나올 뿐 거래가 없는 공급 부족 패턴으로 돌아갔습니다. 월말 중국 가격이 회복되기 시작하면서 시장 심리는 더욱 강화되었고, 고점 통합이 계속될 것으로 예상됩니다. 중국 외부에서 새로운 원료 자원이 시장에 유입되면 유럽 가격은 추가 상승 여지가 있을 수 있습니다.
국제 텅스텐 스크랩 시장 5월 리뷰: 유럽 급락, 인도 조정 후 안정세
5월 29일 기준, 유럽 텅스텐 카바이드 인서트 스크랩 가격은 kg당 85~95유로, 평균 90유로로 월초 대비 18% 하락했으며, 인도 텅스텐 드릴 비트 스크랩 FOB 가격은 kg당 $100~110, 평균 $105로 월초 대비 25% 하락했습니다.
5월 유럽 텅스텐 스크랩 시장은 큰 폭으로 하락했으며, 이는 주로 중국 텅스텐 가격이 두 달 연속 하락한 데 따른 심리적 파급 효과에 기인했습니다. 유럽 내 원료 가격은 특별한 변동이 없었지만, 대량의 스크랩은 공구 재활용 업체와 트레이더의 이전 재고에서 비롯되었습니다. 월 중순 스크랩 가격이 kg당 약 100유로로 하락하자 일부 트레이더는 가격 붕괴 출하를 단행하여 가격을 더욱 끌어내렸습니다. 향후 재고가 점차 소진되고, 최종 사용자 공구 생산 부진과 신규 스크랩 공급 감소가 지속됨에 따라 유럽 스크랩 시장은 점차 낙폭을 멈추고 공급이 타이트해질 것으로 예상됩니다.
인도 텅스텐 스크랩 시장은 중국 선물의 영향을 크게 받았습니다. 5월 초 중국 가격 급락으로 인해 인도 스크랩 가격도 공포 감소세를 보였으나 실제 거래는 드물고, 주로 인도 국내 무역 시장에서 거래가 집중되었습니다. 5월 중하순에 접어들며 가격은 점차 안정세를 되찾았고, 시장은 중국 가격 추세로부터 새로운 방향성을 기다리고 있습니다.
중국 텅스텐 시장 5월 리뷰: 가격 하락 멈춤 후 반등, 수급 개선으로 시장 심리 회복
2026년 5월, 중국 65% 울프라마이트 정광 가격은 누적 30만 위안/mt 하락 후 5월 27일 소폭 반등했습니다. 광산업자들은 확고한 오퍼를 유지했으며, 최근 가격은 매일 소폭 조정되는 추세를 보였습니다.
주요 원인은 두 가지입니다. 첫째, 공급 측면에서 소규모 광산업자의 기존 재고가 일부 소진되고, 업계가 점차 장기 계약 모드로 복귀하며 생산과 판매가 균형을 찾으면서 가격이 단계적 저점을 다지는 데 일조했습니다. 둘째, 최근 하류 업체들의 문의량이 증가하고, 광산업자들의 저가 판매 의지 약화와 맞물려 시장 심리 회복을 이끌었습니다.
그러나 최종 사용자 관점에서 초경합금에서 상향 전달된 신규 주문이 부족했고, 분말 부문의 완제품 재고 압력은 여전히 컸다. 그럼에도 불구하고 월말에는 텅스텐 분말 가격이 광석 가격과 동조하여 소폭 반등하며 저점에서 가격이 안정될 것이라는 전망을 강화했다. 또한 이번 달에는 장시성, 후난성 등 주요 생산지의 일부 광산이 정비 단계에 들어갔고, 공급은 주로 장기 계약에 집중되어 시장 회복 기대감을 크게 높였다. 그러나 최종 수요가 아직 큰 폭으로 증가하지 않아 가격 급등 가능성은 여전히 낮았다.
6월을 전망하면, 수급 펀더멘털 관점에서 중국 텅스텐 가격이 바닥을 찍을 가능성이 높아지고 있으며, 시장 심리도 동시에 회복 조짐을 보이고 있다. 만약 국내 텅스텐 가격이 계속 소폭 상승한다면, 이는 유럽 텅스텐 시장의 심리도 동시에 안정시킬 것으로 기대된다. 앞으로는 광산 정비 및 입찰 동향, 그리고 최종 사용자의 재고 보충 속도 변화에 주목해야 한다.
