[SMM 분석] 화넝, 4GWh ESS 프레임워크 숏리스트 공개： 최저가 0.513위안/Wh

5월 27일, 중국 화넝 그룹 유한회사는 2026년 에너지 저장 시스템 프레임워크 조달의 후보 기업 명단을 발표했습니다. 중국 주요 국영 발전 그룹 중 ‘빅5 · 스몰6’로 꼽히는 화넝의 이번 프레임워크 입찰 총 규모는 4GWh이며, 계약 기간은 2027년 3월 31일까지입니다. 이 조달에는 그룹 산하 자회사 및 지역 회사의 인프라·운영 프로젝트에 필요한 에너지 저장 시스템이 포함됩니다.

시장은 이번 입찰에서 주로 두 가지 측면에 주목하고 있습니다. 첫째, 세 개의 입찰 구간별로 반영된 가격 수준, 둘째, 450Ah 이상의 대형 배터리 셀이 중앙 국유 기업의 프레임워크 조달에 진입하는 추진 상황입니다. 공개된 입찰 가격을 기준으로 할 때, 이번 조달의 ESS 견적은 대체로 0.51~0.60위안/Wh 범위에 집중되어 있으며, 450Ah≤셀 용량<700Ah 구간의 가격이 가장 낮아 시스템 통합 수준에서 대형 셀의 비용 우위가 점점 뚜렷해지고 있음을 보여줍니다.

세 구간별 가격: 대형 셀 구간의 평균 가격이 314Ah~450Ah 구간보다 낮게 형성

이번 프레임워크 조달은 세 개의 구간으로 나뉩니다. 구간 1은 셀 용량이 314Ah에서 450Ah 미만인 집중형 전기화학 에너지 저장 시스템을 대상으로 하며, 예상 조달 규모는 2GWh입니다. 구간 2도 집중형 시스템이지만, 셀 용량은 450Ah에서 700Ah 미만이며, 총 1GWh입니다. 구간 3은 분산형 모듈 및 스트링 방식의 전기화학 에너지 저장 시스템으로, 역시 총 1GWh입니다.

공개된 입찰 가격을 기준으로 한 추정치는 다음과 같습니다.

• 구간 1에서 최저 입찰자는 CRRC 주저우 연구소 유한회사로, 입찰 가격은 10억 6300만 위안(약 0.532위안/Wh)입니다. 그러나 최우선 후보로 선정된 곳은 중국 화넝 그룹 청정 에너지 기술 연구원 유한회사로, 입찰 가격은 11억 400만 위안(약 0.552위안/Wh)입니다.
• 구간 2에서 최저 입찰자는 다시 CRRC 주저우 연구소로, 입찰 가격은 5억 1300만 위안(약 0.513위안/Wh)입니다. 최우선 후보는 나리 릴레이 일렉트릭 유한회사로, 입찰 가격은 5억 3300만 위안(약 0.533위안/Wh)입니다. 이번 입찰 구간에서 특히 시장의 주목을 끈 것은 대용량 전지 전용 구간으로, CATL, Hithium, CRRC 주저우 연구소, NARI Relays, Huaneng 청정에너지연구원이 모두 최종 후보에 올랐습니다.
• 3구간의 최저가 입찰자는 NARI Relays Electric Co., Ltd.로, 입찰 가격은 5억 6,100만 위안, 약 0.561위안/Wh 수준이었습니다. 1순위 후보는 Huaneng 청정에너지연구원으로, 입찰 가격은 5억 6,500만 위안, 약 0.565위안/Wh였습니다.

주목할 점은 세 구간 모두 단순한 '최저가 낙찰' 논리를 따르지 않았다는 것입니다. 1, 2, 3구간의 최저가 입찰자는 최종 후보 순위에서 각각 5위, 4위, 4위를 기록했습니다. 이는 Huaneng이 이번 프레임워크 조달에서 종합 평가 방식을 채택하여 가격만을 유일한 결정 요인으로 삼지 않았음을 시사합니다. 기업 실적, 제품 인증, 시스템 통합 역량, 그리고 자체 배터리 셀 또는 PCS 역량 또한 상당한 비중을 차지했습니다.

대용량 전지, 국유 기업 GWh 규모 조달 공식 진입, 비용 우위 시스템 가격에 반영 시작

이번 입찰에서 가장 주목할 만한 발전은 Huaneng이 450Ah 이상 700Ah 미만 용량의 대용량 전지 전용 1GWh 구간을 신설했다는 점입니다. 이는 500Ah급 및 그 이상의 대용량 저장용 전지가 더 이상 제품 출시 및 시범 프로젝트에만 머무르는 개념이 아니라, 이제 중앙 국유 기업의 GWh 규모 조달 프레임워크에 진입하고 있음을 의미합니다.

입찰 결과에 따르면, 대용량 전지 구간의 평균 견적은 약 0.540위안/Wh로, 314Ah~450Ah 구간의 평균 0.561위안/Wh보다 낮았으며 분산형/스트링형 시스템의 평균 0.568위안/Wh보다도 낮았습니다. 구간별 저장 시간, 시스템 구성 및 통합 범위의 차이로 인해 직접적인 비교는 어렵지만, 이러한 가격 추세는 대용량 전지와 관련된 시스템 수준의 원가 절감 논리를 부분적으로 입증하고 있습니다.

대용량 전지의 핵심 장점은 세 가지 측면에서 나타납니다. 첫째, 더 큰 단일 셀 용량은 동일한 시스템 용량에 필요한 셀 수를 줄여 PACK, 배선 하네스, 커넥터, 모니터링 포인트 및 BMS 채널의 수량을 감소시킵니다. 둘째, 배터리 캐빈 또는 DC 측 시스템 수준에서의 높은 통합 밀도는 에너지 밀도를 향상시키는 동시에 구조 부품, 보조 재료 및 O&M 비용을 절감합니다。 셋째, 대형 전지는 중앙 국유기업이 추진하는 대규모 유틸리티 측 저장 프로젝트의 확장성 및 수명 주기 비용 요건에 부합하면서, 더 높은 용량의 단일 컨테이너 시스템과 더 낮은 균등화 저장 비용(levelized storage cost)으로의 발전을 지원합니다。

그러나 대형 전지는 단기적으로 314Ah 전지를 완전히 대체하기는 어려울 것입니다。 화넝의 314Ah–450Ah 구간은 여전히 2GWh를 차지하여 세 구간 중 가장 큰 규모를 보입니다。 이는 314Ah 전지와 그 업그레이드 버전이 현재 국유기업 저장 프로젝트에서 여전히 강력한 적용성을 제공하고 있음을 시사합니다。 대형 전지는 장시간(4시간 이상), 고용량, 중앙 집중식 프로젝트에서 먼저 침투를 가속화할 가능성이 높으며, 314Ah–450Ah 제품은 성숙도, 공급망 안정성 및 프로젝트 검증에서 계속 우위를 유지할 것입니다。

가격 영향: 비합리적 저가 경쟁이 완화되면서 시스템 견적 가격은 0.5위안/Wh 내외 유지

에너지 저장 공급망에 있어 화넝의 이번 조달은 비교적 분명한 신호를 보냅니다。 시스템 가격은 0.5위안/Wh 수준을 유지하고 있으나, 추가적인 급격한 하락 여지는 제한적일 것으로 보입니다。

2구간의 최저 견적은 약 0.513위안/Wh로, 평균은 0.540위안/Wh였습니다。 1구간 평균은 0.561위안/Wh, 3구간 평균은 0.568위안/Wh를 기록했습니다。 이러한 수준은 최근 주요 국유기업들의 일괄 조달 가격과 대체로 일치하며, 이는 급격한 하락기를 지나 ESS 가격이 점차 바닥 안정화 및 구조적 차별화 국면으로 진입하고 있음을 시사합니다。

한편, 대형 전지, 규모의 경제, 시스템 통합 효율 개선은 지속적으로 비용 절감 여지를 창출할 것입니다。 다른 한편으로는 전지 셀, PCS, 화재 방지, 열 관리, 계통 연계, 운송 및 설치, 보증 및 애프터서비스 관련 비용은 여전히 상대적으로 경직되어 있습니다。 한편, 중앙 국유기업 프로젝트에서는 안전성, 계통 친화성 및 장기 운영 능력에 대한 중요성이 점점 더 강조되고 있습니다。지나치게 공격적인 저가 입찰은 공급업체에 프로젝트 실행, 품질 및 수익성 관련 미래 위험을 초래할 수 있습니다.

광범위한 시장 영향: 대형 셀 트렌드 확인 및 경쟁 구도 재편

화넝의 프레임워크 조달 영향은 가격 벤치마크를 넘어섭니다. 더욱 중요한 것은 대형 셀 경로의 확인, 시스템 통합 경쟁의 재편, 그리고 에너지 저장 기술 개발 방향의 변화를 반영한다는 점입니다.

첫째, 대형 셀 경로는 중앙 국유기업 발주처로부터 추가 검증을 받고 있습니다. 1GWh 전용 부문은 500Ah급 이상 제품의 인증, 양산 및 프로젝트 적용을 가속화하고, 배터리 제조사가 안전 설계, 열 폭주 방지, 일관성 관리, 사이클 수명에 관한 보다 포괄적인 검증 데이터를 제공하도록 압박할 것입니다.

둘째, 시스템 통합 경쟁은 선도 업체 중심으로 집중될 가능성이 큽니다. 국유기업 프레임워크 조달에서 프로젝트 실적, 인증, 자체 연구개발 및 제조 능력에 대한 높은 요구는 단순 유통·조립 중심 기업의 참여 여지를 위축시킵니다. 향후 배터리 공급 능력, PCS 전문성, EMS/BMS 제어 역량, 대규모 프로젝트 납품 경험을 갖춘 기업이 프레임워크 조달 자격 확보에 유리할 것입니다.

셋째, 스트링형 및 분산형 모듈러 시스템은 지속적으로 높은 가격 프리미엄을 확보할 전망입니다. 3부문은 중앙집중식 시스템 부문보다 평균 가격이 높고, 선정 업체 수도 적어 PCS 모듈화, 시스템 제어, 안전 격리, 유지보수 편의성에 대한 기술 요구 수준이 높음을 보여줍니다. 재생에너지 보급률이 높아지고 계통 운영자가 저장 설비의 안전성과 계통 연계성을 중시함에 따라, 스트링형 시스템, 분산 아키텍처, 고압 캐스케이드 방식, 계통 형성 솔루션 등의 기술은 특정 응용 시나리오에서 더 높은 가치를 인정받을 것으로 예상됩니다.

전체적으로 화넝의 4GWh 에너지 저장 프레임워크 조달은 단순한 가격 이벤트가 아니라, 중국 전력망 규모 저장 시장의 조달 논리 변화를 반영합니다. 가격 하한이 뚜렷해지고, 대형 셀이 본격적으로 확대 적용되며, 선도 기업으로의 시장 집중이 심화되고, 시스템 안전성과 계통 통합 능력의 중요성이 높아지고 있습니다. 산업 체인에서 다음 경쟁 단계는 “누가 가장 낮은 가격을 제시할 수 있는가”에서 “경쟁력 있는 비용을 유지하면서 누가 안정적으로 납품하고, 안전하게 운영하며, 중앙 국유기업 프로젝트 검증을 통과할 수 있는가”로 전환될 것입니다.