[SMM 분석] 실리콘-카본 분야, 광적인 생산능력 확장 속 업계 경쟁 폭발 임박

글로벌 수요가 계속 증가함에 따라, 리튬 배터리 핵심 소재 중 하나인 음극재는 5월에 여러 프로젝트가 착수되었으며, 실리콘 기반 경로가 배치의 핵심 초점으로 부상했습니다.

1. 톈무 파이오니어: 50억 위안을 투자하여 연간 5만 톤의 실리콘 탄소 음극재와 3만 톤의 다공성 탄소를 생산하는 통합 프로젝트를 2단계로 추진합니다. 1단계는 연산 2만 톤의 실리콘 탄소 음극재와 1만 톤의 다공성 탄소 생산 라인을 건설하고, 2단계는 연산 3만 톤의 실리콘 탄소 음극재와 2만 톤의 다공성 탄소 생산 라인을 건설합니다. 완전 가동 후 연간 생산액은 100억 위안을 초과할 것으로 예상됩니다.

2. 란시 즈더 (쓰촨성 쯔궁): 고성능 실리콘 탄소 음극재 분야에 주력하며, 총 계획 생산능력이 50억 위안의 생산액에 해당하는 일련의 신소재 프로젝트를 시작하고, 3단계의 단계적 건설 모델을 채택하여 실리콘 기반 음극재 생산능력을 안정적으로 확대합니다.

3. 안후이 후이커 신에너지 (안후이): 4만 톤의 음극재 생산능력 계획.

4. 칭다오 화텅 그래파이트 테크놀로지 (산둥): 실리콘 탄소 복합 음극재 연구개발 및 생산에 특화되어 있으며, 3.9만 톤의 실리콘 기반 음극재 생산능력을 계획, 이에 해당하는 생산액은 3.9억 위안입니다.

5. 신장 센추리 포플러 신소재 기술 유한회사: 동 프로젝트는 1,000톤의 다공성 탄소 생산 라인과 200톤의 신형 실리콘 탄소 음극재 생산 라인을 건설할 계획이며, 지원 생산 라인 인프라에 중점을 둡니다.

6. 스자좡 나시 신에너지 소재 유한회사 (상장사 상타이 테크놀로지의 전액 출자 자회사): 상장사의 기술 및 자원 우위를 활용하여 8,697.49만 위안을 투자, 연간 500톤의 리튬 배터리 실리콘 탄소 음극재 신규 프로젝트를 건설하여 고급 실리콘 기반 음극재 분야에서의 입지를 강화합니다.

7. 카본 원 신에너지: 20만 톤의 대규모 리튬 배터리 음극재 생산능력 계획. 동 프로젝트의 핵심 제품은 전통적인 흑연 기반 음극재에 중점을 두고 있으며, 천연 흑연 개질 및 정밀 코팅 공정을 핵심 기술 경로로 하여, 대규모 고안정성의 전통 음극재 제품을 특징으로 하여 업계의 기초 생산능력 지원을 향상시킵니다.

전반적으로，중국의 리튬배터리 음극재 산업은 2027년 고품질 신규 생산능력이 집중적으로 방출되는 시기에 진입할 것으로 예상되며，실리콘 기반 음극재가 주요 성장 방향이 될 것입니다。그러나 대규모 집중 시운전은 과잉 생산능력，시장 경쟁 심화，업계 전반의 수익성 압박으로 이어질 수 있습니다。그 시기에 핵심 기술 장벽，주요 고객사와의 안정적인 관계，고급 양산 능력을 갖춘 우량 기업들은 새로운 업계 재편 과정에서 핵심 경쟁 우위를 확보하며 시장 점유율과 수익성의 동시 개선을 달성할 것입니다。

SMM 신에너지 산업 연구부

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