폴리실리콘 현물 약세, 중환 사료 범위의 고가 소폭 하향 조정 [SMM 실리콘 기반 PV 조간 회의록]

SMM 5월 27일:

실리콘탄

가격: 최근 일부 지역에서 실리콘탄 가격이 약세를 보였다. 산시 실리콘탄은 780~800위안/톤으로, 평균 가격이 35위안/톤 하락했다. 간쑤 실리콘 혼합탄은 950위안/톤, 실리콘 입상탄은 1,090위안/톤으로, 평균 가격이 각각 30위안/톤, 10위안/톤 하락했다. 기타 지역 가격은 당분간 안정적이었다.

공급: 전반적인 공급은 여유로운 편이었다. 다운스트림 실리콘 공장은 낮은 가동률을 유지했으며, 일부 선탄 공장은 재고 압박에 직면했다.

수요: 다운스트림 실리콘 공장의 주간 가동 상황을 보면, 중국 남서부의 실리콘 공장 가동률이 소폭 상승했으나 영향은 제한적이었다. 이에 따라 실리콘 공장 조달은 필요 물량 위주로 유지됐고, 전반적인 수요는 약세를 지속했다.

실리콘 메탈

가격: 어제 SMM 기준 중국 동부 산소취입 #553 실리콘은 9,000~9,200위안/톤, #441 실리콘은 9,300~9,400위안/톤이었다. 실리콘 메탈 가격은 범위 내에서 횡보했다. 일부 실리콘 공급업체의 제시는 전주 대비 보합이었고, 다른 업체들은 운임과 선물 가격의 영향으로 전주 대비 범위 내 제시 중심이 상향 이동했다. 시장은 필요 물량 위주의 거래가 주를 이뤘다.

생산:

6월에는 실리콘 메탈의 공급과 수요가 모두 증가할 것으로 예상된다. 공급 측면에서는 우기 동안 쓰촨과 윈난의 일부 실리콘 기업이 생산을 재개하면서 6월 주요 증분 물량이 발생할 전망이다. 수요 측면에서는 선도 폴리실리콘 기업의 생산 재개가 주요 증분을 견인할 것으로 보인다.

재고:

사회 재고: SMM 통계에 따르면 5월 21일 기준 주요 지역 실리콘 메탈 사회 재고는 총 552,000톤으로, 전주 대비 8,000톤 증가했다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 지역 제외).

실리콘

가격

DMC: 최다 거래 계약의 거래 가격은 14,700~15,000위안/톤이며, 평균 가격은 약 14,850위안/톤이었다. 주간 기준으로 시장 거래는 전반적으로 부진했으며, 다운스트림의 관망 심리가 강했다. 시장 가격 안정을 위해 실리콘 모노머 기업들은 이후 DMC 순수분 가격을 14,800위안/톤으로 하기로 새로운 합의에 도달했다

D4: 전일 오퍼 가격은 14,900~15,200위안/톤이었습니다.

107 실리콘 고무: 전일 오퍼 가격은 14,800~15,200위안/톤, 평균 가격은 약 15,000위안/톤입니다.

생고무: 전일 오퍼 가격은 15,000~15,500위안/톤, 평균 가격은 약 15,250위안/톤입니다.

실리콘 오일: 전일 오퍼 가격은 16,200~16,700위안/톤, 평균 가격은 약 16,450위안/톤입니다.

생산:

주간 공급 측면에서 보면, 개별 모노머 기업의 정비로 인해 공급이 전주 대비 소폭 감소했습니다. 시장 수급 균형을 더욱 맞추기 위해, 실리콘 모노머 기업들은 최신 감산 노력을 강화하여, 6~8월의 초기 감산 비율을 40%로 상향 조정한다고 명시했습니다. 이는 이전 수준보다 5%포인트 높은 수준입니다.

재고:

일부 업스트림 생산업체들은 기존 선판매 주문 잔량에 힘입어 비교적 낮은 재고 수준을 유지하고 있습니다.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘은 33~35.9위안/kg으로 호가되었습니다. 폴리실리콘 가격은 전반적으로 약세를 보였습니다. 고밀도/재충전 폴리실리콘 가격은 거래량이 적은 가운데 비교적 안정세를 유지했습니다. 혼합 패키지가 점차 시장 주류가 되면서 일부 등급 가격은 약 30위안까지 하락했습니다.

생산

6월에는 중국 칭하이, 쓰촨, 내몽골 등 지역의 여러 생산 기지가 가동률을 높일 계획이며, 폴리실리콘 생산량이 크게 증가할 것으로 예상됩니다.

재고:

현재 폴리실리콘 재고는 감소했습니다. 앞서 시장에서 상당한 주문 계약이 이루어졌고, 일부 주문이 계속 출하되면서 폴리실리콘 재고가 줄었습니다.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼의 시장 가격은 0.88~0.9위안/장, 210RN 웨이퍼는 0.98~1.00위안/장, 210N 웨이퍼는 1.18~1.2위안/장이었습니다. 현재 210R 가격대의 하단은 여전히 하락세를 보이고 있지만, 다른 두 규격의 웨이퍼는 일시적으로 안정세를 유지하고 있으며, 주요 웨이퍼 기업들은 가격을 고수하고 있습니다. SMM 통계에 따르면，기업들의 전반적인 장입 비용이 눈에 띄게 하락했으며，현재 판매 가격은 현금 비용을 여전히 충당할 수 있다。

생산

최신 SMM 조사 피드백에 따르면，5월 생산 계획은 예상보다 소폭 하향 조정되었습니다。우기의 증량 물량이 6월에 일부 반영되어，6월 웨이퍼 생산 계획은 약 54~55GW로 예비 집계됩니다。일부 기업은 생산 계획을 아직 확정하지 않았으며，향후 실제 상황에 따라 조정할 예정입니다。

재고

웨이퍼 기업 재고는 증가세로 전환되었습니다。최근 수출 주문의 한계 수요가 약화되면서，웨이퍼 부문은 5월 소폭의 공급 과잉이 지속될 것으로 예상했습니다。웨이퍼 기업의 재고 증가 속도는 가속화되는 추세를 보였습니다。중국 외 보세구역 재고 주문의 한계 수요가 약화되었고，6월에도 웨이퍼 부문은 소폭의 공급 과잉을 유지할 것으로 예상됩니다。

고순도 석영 모래

가격

현재 중국산 내층 모래 가격은 톤당 40,000~45,000위안，중간층 모래는 톤당 20,000~24,000위안，외층 모래는 톤당 16,000~18,000위안이었습니다。수입 고순도 석영 모래 가격은 톤당 50,000~55,000위안이었습니다。33인치 석영 도가니는 개당 6,000~6,200위안，36인치 석영 도가니는 개당 6,700~6,900위안이었습니다。중간층 모래 가격의 상단선이 소폭 하락했습니다。

생산

석영 모래 기업의 6월 생산 계획은 소폭 상승할 것으로 예상됩니다。웨이퍼 생산 계획 증가에 힘입어，여러 도가니 제조업체가 주문 수요 개선을 보고했습니다。중국 내 고순도 석영 모래 기업들은 웨이퍼 수요에 맞춰 생산 계획을 수립했으며，해외의 한 고순도 석영 모래 기업은 평균 생산 계획을 연기했습니다。

재고

2026년 2분기，도가니 기업들은 웨이퍼 생산 계획에 기반하여 합리적으로 구매했으며，석영 모래 재고는 계속 증가했습니다。