이번 주 희토류 수출 가격은 지정학적 긴장과 공급망 재편 가속화로 소폭 조정됐습니다 [SMM 희토류 중국 외 주간 리뷰]

중국 외 시장

가격:

희토류 산화물:

산화세륨 FOB 종가 2,094~2,178달러/mt, 현재까지 안정세 유지. 산화세륨 CIF(로테르담) 종가 2,827~2,837달러/mt, 현재까지 안정세 유지. 산화란탄 FOB 종가 1,008~1,068달러/mt, 현재까지 안정세 유지. 산화프라세오디뮴 FOB 종가 120~124달러/kg, 10달러/mt 하락. 산화네오디뮴 FOB 종가 155~187달러/kg, 10달러/mt 하락. 산화네오디뮴 CIF(로테르담) 종가 235~255달러/kg, 10달러/mt 하락. 산화디스프로슘 FOB 종가 254~308달러/kg, 5달러/mt 하락. 산화터븀 FOB 종가 1,087~1,175달러/kg, 5달러/kg 하락.

희토류 금속:

프라세오디뮴 금속 FOB 종가 156~164달러/kg, 10달러/kg 하락. 네오디뮴 금속 FOB 종가 145~165달러/kg, 10달러/kg 하락. 터븀 금속 FOB 종가 1,366~1,446달러/kg, 5달러/mt 하락. 이트륨 금속 FOB 종가 33~38달러/kg. 란탄 금속 FOB 종가 3~3.1달러/kg, 전반적으로 안정세 유지.

거래:중국 내 가격 인하의 영향으로 이번 주 중국 외 시장의 프라세오디뮴-네오디뮴 가격이 소폭 하락했으나, 산화물과 금속의 수출 가격은 현저한 프리미엄을 나타냈습니다. 거래 측면에서는 프라세오디뮴-네오디뮴 공급이 여전히 타이트했으며, 디스프로슘 및 터븀 등 중희토류에 대한 수출 통제 정책이 계속 유효해 수출이 낮은 수준에 머물렀습니다.

주간 뉴스 요약

1. 그린란드 및 북미 프로젝트 동향

나스닥 상장사 Greenland Mines(GRML)이 Neo Performance Materials 등 주주로부터 Neo North Star Resources를 인수하는 확정 계약을 체결했다고 발표했습니다. 이를 통해 그린란드 남서부의 Sarfartoq 희토류 프로젝트를 확보하게 됩니다. 총 거래 대금은 3,500만 달러로, 현금 2,000만 달러와 회사 주식 1,500만 달러로 지급됩니다. Sarfartoq는 전기차 및 국방용 자성 재료에 사용되는 네오디뮴과 프라세오디뮴이 풍부한 카보나타이트형 희토류 광상입니다. 기존 자원 추정치(NI 43-101 기준)에 따르면, 산화프라세오디뮴-네오디뮴 합계가 전체 희토류 산화물의 25~40%를 차지해 세계적으로 가장 높은 비율에 속합니다. ST1 광체 하나만으로도 약 2,700만 kg의 네오디뮴 산화물과 800만 kg의 프라세오디뮴 산화물이 매장되어 있었습니다. Neo Performance Materials는 GRML의 지분을 유지하며, 향후 이 프로젝트에서 생산되는 광석 또는 정광의 60%에 대한 구매 권리를 확보합니다. 이번 조치로 GRML의 기존 Skaergaard 팔라듐-금-백금 프로젝트에 세계적 수준의 자성 소재 희토류 자산이 추가됩니다.

또한, 미국 희토류 생산업체인 REalloys와 Critical Metals(CRML)는 그린란드 남부의 Tanbreez 프로젝트 1단계 월간 생산량의 15%를 구매하는 15년 구속력 있는 구매 계약을 체결했습니다. Tanbreez는 세계 최대의 중희토류 매장지 중 하나로, 상당량의 디스프로슘과 터븀을 보유하고 있습니다. 1단계 설비 용량은 희토류 정광 연간 15,000톤이며, 가격은 시장 기준 공식에 최저 가격 보호 조항을 적용해 산정됩니다.

2. G7 정책 동향

린드너 독일 재무장관은 파리에서 열린 G7 재무장관 회의에서 G7이 중국산 핵심 광물과 희토류에 대한 의존도를 낮추기 위한 노력을 가속화해야 한다며, '시간이 촉박해 기다릴 수 없다'고 말했습니다. 그는 조달 전략 개선, 국내 생산 확대를 제안했으며, 핵심 원자재에 대한 재활용 할당제 도입을 제안했습니다. 린드너 장관은 화석 연료와 러시아산 가스 의존 사례를 언급하며 새로운 공급망 의존 함정에 빠지지 않도록 경고했습니다.

3. 라틴 아메리카 동향

브라질 지질조사소(SGB)는 상파울루, 파라나, 산타카타리나 주의 여러 지역(이투페바, 자쿠피랑가 포함)에서 희토류 잠재력 평가와 현장 조사를 진행하고 있었습니다. 한편, 브라질의 반독점 규제 기관인 Cade는 미국 Rare Earths(USAR)가 브라질 유일의 활성 희토류 생산업체인 Serra Verde를 28억 달러에 인수하겠다는 제안에 대해 시장 집중 위험을 평가하기 위한 조사에 착수했다고 발표했습니다. Cade는 이번 조사가 경쟁 우려를 확인한 것은 아니며, 최종적으로 사건 종결, 무조건 승인, 또는 행정 심사 개시로 이어질 수 있다고 강조했습니다.

4. 호주 및 자본 이동

호주 정부는 희토류 기업인 Northern Minerals의 최대 주주에게 지분 매각을 명령했는데, 이는 중국 연계 투자를 대상으로 한 국가 안보 차원의 개입으로 2년 만에 두 번째 조치입니다. 기업 차원에서 호주 억만장자 지나 라인하트는 자신의 핸콕 프로스펙팅을 통해 3,100만 달러를 투자해 미국 상장사 레어어스 아메리카스의 지분 6%를 인수했습니다. 이 회사는 미국과 브라질에서 3개의 희토류 프로젝트를 개발 중입니다. 라인하트는 또한 MP 마테리얼스(미국 국방부 자금 지원 수혜), 라이너스 레어어스 등에도 상당한 지분을 보유하고 있으며, 희토류 분야 총 투자 규모는 이미 상당한 수준에 이르렀습니다.

5. 프로젝트 파이낸싱 및 건설

호주 아라푸라 리소시스는 연간 4,870톤 규모의 놀란스 희토류 프로젝트에 대한 최종 투자 결정(FID)을 발표했습니다. 공사는 9월에 시작되어 30개월의 건설 기간을 거쳐 2029년 초에 생산이 시작될 예정입니다. 놀란스 광산의 설계 생산 능력은 연간 프라세오디뮴-네오디뮴(Pr-Nd) 산화물 4,440톤, 혼합 중희토류 산화물 470톤이며, 광산 수명은 38년으로 전 세계 Pr-Nd 수요의 4%를 충족할 것으로 예상됩니다. 이 프로젝트는 최근 호주 국가재건기금공사(NRFC)로부터 2억 호주달러(약 1억 4,400만 달러)의 무담보 전환사채를 확보해 총 자금 조달 규모가 9억 1,100만 달러에 달했습니다. 회사는 Pr-Nd 산화물 3,570톤(생산 능력의 80.4%)에 대한 오프테이크 계약을 체결했으며, 나머지 물량은 현물 시장을 통해 판매될 예정입니다. 오프테이크 계약자로는 현대자동차, 지멘스, 트락시스가 포함됩니다.

6. 리사이클링 및 산업 체인 통합

독일 헤레우스는 자사의 희토류 자석 재활용 사업부인 헤레우스 렘로이를 캐나다 음캉고 리소시스에 매각하기로 합의했습니다. 비터펠트에 위치한 이 사업부는 연간 600톤의 NdFeB 자성 분말을 생산하며(최대 1,200톤까지 확장 가능), 이 제품은 새로운 영구 자석 제조에 사용됩니다. 이 거래는 규제 당국의 승인을 거쳐 2026년 여름에 완료될 예정입니다.