그린 수소 트래커 — 중커이탄, 내몽골에서 두 가지 행보: 우라터 후기 69억 위안 그린 메탄올-to-SAF 프로젝트 승인

H1 2026 sulfur imports fell by 771,000 mt YoY, a decline of nearly 30%. Combined imports from the four Middle Eastern countries (UAE, Qatar, Saudi Arabia, Kuwait) dropped by 1.52 million mt, a decrease of 62%. Canada emerged as a new major source, with imports rising from 172,000 mt to 328,000 mt (+90%), making it the second-largest origin. The average price in June surged to $885/mt, forming a pattern of “volume decline and price increase”.

짐바브웨산 스포듀민 정광 중국 주요항 CIF 가격은 8월 7일 추적 대상 세 등급 모두 하락했으며, 저품위 등급의 하락률이 가장 두드러졌다. Li₂O 6% 등급(SMM-Li-SC-005)은 톤당 2,010달러로 결산되어 25달러(-1.23%) 내렸고, 거래 범위는 1,970~2,050달러였다. Li₂O 5.5% 등급(SMM-Li-SC-006)은 톤당 1,885달러로 마감하며 30달러(-1.57%) 하락했고, 1,860~1,910달러 대를 기록했다. Li₂O 5% 등급(SMM-Li-SC-007)은 가장 큰 폭으로 밀려 톤당 1,725달러로 결산되었으며, 35달러(-1.99%) 떨어졌고, 일일 변동폭은 세 등급 중 가장 넓은 1,660~1,790달러에 달했다. 이번 조정으로 저품위 구간의 등급 스프레드가 확대되었다. 6%와 5.5% 간 스프레드는 톤당 125달러였으나, 5.5%와 5% 간 스프레드는 통상 수준을 넘어 톤당 160달러로 벌어졌다. 이는 당일 고품위 정광 대비 짐바브웨산 저품위 원료에 대한 수요가 상대적으로 부진했음을 시사한다. SMM 전망: 짐바브웨산 스포듀민 세 등급의 전반적 하락은 중국 리튬 화학 제품군의 광범위한 약세 흐름과 궤를 같이한다. 신중한 구매 기조 속에서 구매자들이 고품위 원료를 선호함에 따라 저품위 소재가 하락의 직격탄을 맞았다. SMM은 5.5%와 5% 간 확대된 스프레드가 다음 가격 산정 세션까지 이어질지, 아니면 단기 유동성 효과에 그칠지 지속적으로 모니터링할 방침이다.

Corica Mining Services의 자회사인 Corica Mali가 말리의 Goulamina 스포듀민 프로젝트에서 약 3억 4,800만 달러 규모의 노천 채굴 서비스 계약을 수주했다. 이번 계약은 경쟁 입찰을 거쳐 수주되었으며 6개월의 생산 전 활동 기간과 5년의 고정 계약 기간을 포함한다. Corica는 이미 조기 착공 협의 하에 현장에 진입해 사전 박토 및 직송광(DSO) 채굴·파쇄 작업을 진행 중이다. 계약 범위는 품위 관리, 천공 및 발파, 적재 및 운반, 플랜트 급광 서비스를 포괄하며, 계약 기간 동안 연간 1,800만~2,000만 톤의 물질 이동 목표를 계획하고 있다. 이 수치는 완제품 스포듀민 정광 생산량과 구분되는 총 채굴 물질(광석+폐석) 기준이다. Goulamina 1단계 확정 타당성 조사에서는 6% 산화리튬(Li₂O) 스포듀민 정광(SC6) 연간 명목 생산량 약 506,000톤을 개괄했으며, 시험 결과는 고품질·저운모 정광을 검증했다. 물류 측면에서 Goulamina는 내륙에 위치하며 말리 남부 Bougouni에서 서쪽으로 약 50km 떨어져 있다. 현지에서 생산된 스포듀민 정광은 트럭을 통해 해안 항구까지 육송된 뒤 최종 시장, 주로 중국의 전환 가공사로 선적된다. 서아프리카 내륙 스포듀민 프로젝트의 업계 관행은 정광을 수출항 본선인도(FOB) 조건으로 판매하며, 구매자가 해당 시점 이후의 해상 운임을 부담하고 준비하는 것이다. 말리산 정광은 역사적으로 주로 아비장을 통과해 왔으며, 산 페드로, 다카르가 보조 통로로 이용 가능하다. Goulamina의 상업 선적에 대한 구체적인 인코텀즈 및 수출 경로는 계약 공개 자료에서 밝혀지지 않았으므로, 가정하기보다는 오프테이크 문서를 통해 확인해야 한다. Goulamina는 생산에 필요한 모든 주요 승인과 허가를 보유하고 있다. 소유 구조는 당초 채굴 계약 발표 이후 변경되었다. 기존 50% 지분의 합작 파트너였던 Ganfeng Lithium이 2024-2025년 중 Leo Lithium으로부터 나머지 40%의 지분을 인수하여 완료했으며, 현재는 개정된 말리 광업법 조건에 따라 말리 정부의 지분과 함께 프로젝트를 보유하고 있다. 단, 정부의 현재 지분율은 계약 체결 당시 인용되었던 기존의 10% 무상 지분(carry) 수치가 아닌 최신 말리 정부 공시를 통해 확인해야 한다. Goulamina의 첫 상업 선적은 2025년 8월에 이루어져, 이번 계약이 처음 발표될 당시 참조된 기존의 2024년 상반기 생산 목표를 대체했다. Corica는 서아프리카 광업 서비스 부문에서 20년 이상 사업을 영위해 왔으며 회사 제공 수치에 따르면 2,000명 이상의 직원을 두고 있다. 이 수치는 SMM이 독립적으로 검증한 것은 아니다. SMM 견해: 이번 Corica 계약은 말리가 스포듀민 공급원으로서 본격 가동함에 따라 수반되는 노천 채굴 서비스 수요의 규모를 부각한다. 연간 1,800만~2,000만 톤의 물질 이동 목표는 Goulamina의 약 506,000톤/년 SC6 명목 생산 능력을 뒷받침한다. Ganfeng이 2024-2025년 Leo Lithium 지분을 사들여 완전한 민간 소유권을 가지게 됨에 따라, Goulamina의 오프테이크와 물류 결정은 전적으로 Ganfeng과 말리 정부에 달려 있으며, 이는 중국의 전환 설비로 향하는 서아프리카 스포듀민 공급에서 중국의 직접 통제력을 강화하는 구도다. SMM은 선적 물량이 확대됨에 따라 Goulamina의 수출 경로와 계약 인코텀즈에 대한 추가 정보를 지속 모니터링할 것이다.