미국 달러 및 원유 주간 기준 하락,미국 달러 및 원유 주간 기준 하락, 금속 전반 하락, LME 구리 1% 이상 상승, LME 주석 및 SHFE 아연 하락 주도, SHFE 은 주간 기준 급등 [야간 시장]

SMM 5월 9일 뉴스:

금속 시장:

지난 금요일 야간 국내 시장에서 비철금속은 대부분 하락했습니다. SHFE 구리 0.53% 상승. SHFE 알루미늄 0.16% 하락, SHFE 납 0.15% 하락. SHFE 아연 1.19% 하락. SHFE 주석 1.13% 하락. SHFE 니켈 0.67% 하락. 또한 주력 알루미나 선물은 1.37% 하락, 주력 주조 알루미늄 선물은 0.24% 하락했습니다.

지난 금요일 야간 철강 금속은 대부분 하락했습니다. 철광석은 816.5위안/톤으로 보합, 스테인리스는 1.05% 하락, 철근은 소폭 상승, 열연코일은 0.14% 상승했습니다. 코크스용 석탄과 코크스: 코크스용 석탄 0.39% 하락, 코크스 0.43% 하락.

지난 금요일 야간 해외 시장에서 LME 비철금속은 혼조세를 보였습니다. LME 구리 1.59% 상승. LME 알루미늄 0.34% 상승, LME 납은 1,977.5달러/톤으로 보합. LME 아연 0.17% 하락. LME 주석 1.26% 하락. LME 니켈 0.89% 하락.

지난 금요일 야간 귀금속:COMEX 금 0.27% 상승, 주간 상승률 1.71%; COMEX 은 0.82% 상승, 주간 상승률 5.76%. 지난 금요일 야간 SHFE 금 주력물은 0.21% 하락, 주간 3.24% 상승; SHFE 은 주력물은 0.09% 상승, SHFE 은 주간 11.4% 상승.

5월 9일 오전 8시 39분 기준, 지난 금요일 야간 종가:

거시경제 동향

중국:

[리창 총리, 국무원 상무회의 주재: 지방정부 부채 위험 해소 추진, 광물자원 전주기 관리 강화]리창 국무원 총리는 5월 9일 국무원 상무회의를 주재하여, 현재 경제 정세와 경제 업무, 그리고 기초 연구 강화 심포지엄에서의 시진핑 총서기의 중요 연설 정신을 연구·관철했습니다. 회의에서는 사상과 행동을 당 중앙의 형세에 대한 과학적 판단에 맞추고, 자신감을 더욱 강화하며, 변화 속에서 기회를 포착하고, 난관을 극복하여 발전을 추진하며, 경제 호전의 기조를 공고히 하고 확장하며, 제15차 5개년 계획의 좋은 출발을 위해 노력해야 한다고 강조했습니다. 거시 정책은 충분하고 효과적으로 활용되는 데 중점을 두고, 적극적인 이행을 유지하며, 집행 효율을 지속적으로 개선해야 합니다. 국내 경제 순환 강화는 공급과 수요의 조정 및 통합적 업그레이드에서 돌파구를 찾아야 하며, 서비스 부문의 역량 확대와 품질 향상을 위한 조치를 시행·개선하고, 수자원 네트워크, 신형 전력망, 컴퓨팅 파워 네트워크, 차세대 통신 네트워크, 도시 지하 관로 네트워크, 물류 네트워크의 계획 및 건설을 강화해야 합니다. 사회 복지 노력은 고용 안정과 기본 생활 보장에 더 중점을 두고, 교육, 의료, 보육, 농업·농촌·농민 문제를 잘 해결해야 합니다. 기초 연구 강화에 더 큰 노력과 구체적인 조치가 필요하며, 기초 연구를 주요 의제로 삼아야 합니다. 국가의 시급한 수요와 장기적 요구에 비추어 주요 방향과 중점 분야를 식별하고, 다중 채널을 통해 투자를 확대하며, 건전한 연구 생태계 조성을 위해 노력해야 합니다. 위험과 도전에 효과적으로 대처하고, 부동산, 지방 정부 부채, 중소 금융 기관 등 분야의 위험 해소 노력을 지속해야 합니다. 모든 당사자의 안전 생산 책임을 철저히 감독 및 집행하여 중대하고 심각한 사고를 단호히 방지해야 합니다.(신화통신)

[중국 해관총서: 올해 1~4월 중국의 상품 무역 수출입이 14.9% 증가, 전기기계 제품 수출은 17.6% 증가]해관 통계에 따르면, 2026년 1~4월 중국의 상품 무역 총 수출입은 16.23조 위안으로 전년 동기 대비 14.9% 증가했습니다(이하 동일). 이 중 수출은 9.33조 위안으로 11.3% 증가했고, 수입은 6.9조 위안으로 20% 증가했습니다. 4월에는 중국의 상품 무역 총 수출입이 4.38조 위안으로 14.2% 증가했습니다. 이 중 수출은 2.48조 위안으로 9.8% 증가했고, 수입은 1.9조 위안으로 20.6% 증가했습니다.

[4개 부처: 원자력, 수소 등 에너지원을 컴퓨팅 시설에 직접 연결하는 방안을 모색하고, 컴퓨팅 시설 내 그린 전력 비중을 지속적으로 확대]이 계획은 컴퓨팅 시설의 다양한 전력 공급 역량을 강화할 것을 제안합니다. 컴퓨팅 시설의 전력망 연계 규모, 전력망 전압 등급, 전력망 신재생에너지 보급률, 전력 품질 요구 사항, 컴퓨팅 시설 업무 유형 등의 실제 상황을 바탕으로 컴퓨팅 시설의 에너지 공급 계획 및 건설 기준을 수립하고 개선해야 한다. 원자력, 수소 에너지 등 에너지원을 직접 연결하여 컴퓨팅 시설에 공급하는 방안을 모색해야 한다. 컴퓨팅 시설은 전력 공급 안정성과 전력 시스템에 대한 능동적 지원 능력을 향상시키기 위해 계통 형성 ESS를 배치하는 것이 장려된다.

[3개 부처, AI 에이전트의 표준화된 적용과 혁신적 발전에 관한 시행 의견 발표] 중국 사이버 공간 관리국, 국가발전개혁위원회(NDRC), 공업정보화부는 공동으로 AI 에이전트의 표준화된 적용과 혁신적 발전에 관한 시행 의견을 발표했습니다. 동 시행 의견은 AI 에이전트 발전이 안전 및 통제 가능성, 표준화 및 질서, 혁신 주도 발전, 응용 주도 지도라는 기본 원칙을 견지해야 한다고 명시하고, 네 가지 분야의 조치를 제시했습니다. 첫째, 기술 기반 개선 및 표준·프로토콜 수립을 통한 발전 기반 강화; 둘째, 제품 가이드라인 정의, 보안 위험 방지, 거버넌스 시스템 개선, 업계 자율 규제 강화를 통한 보안 기준선 확보; 셋째, 과학 연구, 산업 발전, 소비 촉진, 국민 복지, 사회 거버넌스 등 분야에서 19개 전형적인 응용 시나리오를 제시하여 응용 주도적 지도 강화; 넷째, 혁신 생태계 구축, 산업 협력 촉진, 응용 보급 강화.

[ 중국 4월 창고업 지수 확장 국면 유지, 창고업계 안정적 긍정적 추세 지속 ]중국 물류·구매 연합회는 오늘(5월 9일) 4월 중국 창고업 지수를 발표했습니다. 이 지수는 확장 국면을 유지하며 창고업계가 안정적이고 긍정적인 추세를 이어가고 있습니다. 4월 중국 창고업 지수는 51%로 2개월 연속 확장 국면을 유지했습니다. 세부 지수별로 보면, 신규 주문 지수, 시설 가동률 지수, 기말 재고 지수는 확장 국면을 유지했으며, 평균 재고 회전 지수는 비교적 높은 수준을 유지하여 창고 업무 수요의 꾸준한 증가, 원활한 화물 회전 효율, 공급망 연결의 원활함을 나타냈습니다. 카테고리별로 보면, 성수기 생산 및 건설 시즌으로 인해 화학, 석탄, 기계 장비 등 대량 상품의 창고 수요가 반등했으며, 노동절 연휴 비축으로 인해 식품, 가전, 농산 부산물 등 소비재 창고 수요가 두드러지게 증가했습니다. 시장 기대치 측면에서 4월 기업 활동 기대 지수는 55.1%로 비교적 높은 수준을 유지하며 기업들의 지속적인 낙관을 반영했습니다. 전체적으로 4월 창고 업계는 안정적으로 운영되었고 시장 활력이 지속적으로 방출되었으며 2분기가 좋은 출발을 보였습니다. (CCTV)

[ 상하이 해운 거래소: 지정학적 상황 안정화, 대부분 노선 운임 상승 ]상하이 해운 거래소(SSE) 주간 보고서에 따르면 현재 중동의 군사적 충돌은 휴전을 계속 유지하고 있으며 지정학적 상황은 비교적 안정적이지만 미래 상황은 여전히 큰 불확실성에 직면해 있습니다. 이번 주 중국의 수출 컨테이너 해운 시장은 안정세를 유지했으며 대부분 노선의 운임이 소폭 상승하여 종합 지수를 끌어올렸습니다. 5월 8일 상하이 컨테이너 운임 지수(SCFI)는 1954.21포인트로 전주 대비 2.2% 상승했습니다.

미국 달러:

지난 금요일 익일물 달러 인덱스는 0.43% 하락한 97.86을 기록했습니다. 주간 기준으로 달러 인덱스는 2주 연속 하락하며 0.36% 내렸습니다. 금요일 미국 노동통계국 발표에 따르면 4월 비농업 고용은 11만5천 명 증가하여 거의 1년 만에 처음으로 연속 증가세를 보였으며, 2024년 이후 최대 2개월 증가폭을 기록해 블룸버그 조사 이코노미스트 전망치 중간값 6만5천 명을 크게 상회했습니다. 3월 데이터도 18만5천 명으로 상향 조정되었습니다. 실업률은 4.3%로 변동 없이 예상치와 일치했습니다. (Wallstreetcn)

“미국 연준의 대변인” 닉 티미라오스: 점점 더 많은 셀사이드 기관과 연준 감시자들이 금리 인하 전망을 전망에서 제거하거나 지연시키고 있습니다. 여기에는 4월 비농업 고용 데이터 발표 후 조정한 여러 전망자들도 포함됩니다. 현재 응답자의 절반이 올해 금리 인하가 없을 것으로 보고 있습니다 (이러한 전망의 관성적 특성을 고려할 때 이 진영은 계속 증가할 가능성이 높습니다). 또한 굴스비 시카고 연은 총재는 현재 금리 인하뿐 아니라 모든 금리 옵션을 고려하고 있다고 밝혔습니다. 4월 말 미 연준은 금리를 동결했으며, 세 명의 위원은 성명서에서 다음 조치가 금리 인하일 수 있음을 암시하는 문구에 반대하며 금리 인상 가능성을 남겨둬야 한다고 주장했습니다. 굴스비의 발언은 미 연준 정책 입안자들이 단기 금리 인하를 고려하던 입장에서 벗어나는 변화를 반영한 것으로, 이는 이란 전쟁으로 인한 에너지 가격 충격이 인플레이션을 끌어올린 데 주로 기인합니다. 그는 금리 인하와 인상 모두 고려 대상이며, 인플레이션에 대한 우려를 표명하면서 에너지 충격 외에도 물가 압력이 존재한다고 지적했습니다. (Jin10 Data)

소비자들이 인플레이션이 개인 재정과 구매 여건에 미치는 영향을 우려하면서,미국 소비자 신뢰지수는 최근 몇 주 동안 사상 최저치로 하락했습니다.미시간대 데이터에 따르면 5월 소비자심리지수 예비치는 4월 49.8에서 48.2로 하락했습니다. 소비자들은 향후 1년간 물가가 연 4.5% 상승할 것으로 예상했으며, 이는 전월 대비 소폭 하락한 수치입니다. 향후 5~10년 장기 인플레이션 기대치는 3.4%였습니다. 미국인들이 전반적인 생활비에 대한 불안감이 커지고 휘발유 가격 급등이 겹치면서 소비자 신뢰는 억제된 상태를 유지했습니다. 미국자동차협회(AAA) 데이터에 따르면 이번 주 미국 평균 휘발유 가격이 갤런당 4.50달러를 넘어 2022년 7월 이후 처음으로 돌파했으며, 이란 전쟁 발발 이후 50% 이상 상승했습니다. 조사 책임자 조앤 슈(Joanne Hsu)는 “소비자 3분의 1 정도가 자발적으로 휘발유 가격을 언급했고, 약 30%는 관세 문제를 언급했습니다. 전반적으로 소비자들은 여전히 비용 압박의 영향을 느끼고 있으며, 주요 원인은 주유소 가격 급등입니다.”라고 말했습니다. 5월 현재 상황 지수 예비치는 47.8로 사상 최저치를 기록했고, 기대 지수는 1월 이후 처음으로 반등했습니다. 소비자들의 현재 재정 상황에 대한 평가는 2009년 이후 최저 수준으로 떨어졌으며, 구매 여건 지표도 5개월래 최저치로 하락했습니다. (Jin10 Data)

매크로 측면에서는:

이번 주 발표될 데이터에는 중국 4월 CPI 전년 동월 대비, 중국 4월 PPI 전년 동월 대비, 미국 4월 기존주택 판매(연율), 독일 4월 CPI 전월 대비 최종치, 독일 5월 ZEW 경제심리지수, 유로존 5월 ZEW 경제심리지수, 미국 4월 NFIB 소기업 낙관지수, 미국 4월 25일 마감 주간 ADP 고용 변화, 미국 4월 비계절조정 CPI 전년 동월 대비, 미국 4월 계절조정 CPI 전월 대비, 미국 4월 계절조정 근원 CPI 전월 대비, 미국 4월 비계절조정 근원 CPI 전년 동월 대비, 일본 3월 무역수지, 프랑스 1분기 ILO 실업률, 프랑스 4월 CPI 전월 대비 최종치, 유로존 1분기 GDP 전년 동월 대비 수정치, 유로존 1분기 계절조정 고용 전분기 대비 최종치, 유로존 3월 산업생산 전월 대비, 미국 4월 PPI 전년 동월 대비, 미국 4월 PPI 전월 대비, 영국 1분기 GDP 전년 동월 대비 속보치, 영국 3월 3개월 GDP 전월 대비, 영국 3월 제조업 생산 전월 대비, 캐나다 3월 도매 판매 전월 대비, 미국 5월 9일 마감 주간 신규 실업수당 청구 건수, 미국 4월 소매 판매 전월 대비, 미국 4월 수입 물가 지수 전월 대비, 미국 5월 뉴욕 연은 제조업 지수, 미국 4월 산업생산 전월 대비, 중국 4월 전력 사용량 전년 동월 대비(추후 발표) 등이 있습니다.

또한, 이번 주 주목할 만한 기타 이벤트로는 미국 재무장관 베센트의 일본 방문(일본 총리, 일본은행 총재, 재무장관 면담)； 일본은행의 4월 통화정책회의 의견 요약본 발표； 상임 FOMC 투표권자이자 뉴욕 연은 총재인 윌리엄스의 통화정책 패널 토론 참여； 시카고 연은 총재 굴스비의 지역 상공회의소 주최 Q&A 세션 참석； 2028년 FOMC 투표권자이자 보스턴 연은 총재인 콜린스의 보스턴 이코노믹 클럽 연설； 2026년 FOMC 투표권자이자 미니애폴리스 연은 총재인 카슈카리의 지역 상공회의소 주최 토론 참여； 캐나다 중앙은행의 통화정책회의 의사록 공개； 2026년 FOMC 투표권자이자 댈러스 연은 총재인 로건의 에너지 부문 대화 참여； 2026년 FOMC 투표권자이자 클리블랜드 연은 총재인 해먹의 중앙은행 독립성 온라인 토론 개회사； 연준 이사 바의 연설； 상임 FOMC 투표권자이자 뉴욕 연은 총재인 윌리엄스의 토론 참여； 국가에너지국의 월간 전국 전력 소비 데이터 발표(매월 15일경) 등이 있었습니다.

원유:

지난 금요일 밤, 양대 유가 선물은 횡보세를 보였으며, WTI는 0.14% 하락， 브렌트유는 0.19% 상승했습니다。 주간 기준으로 WTI 선물은 7.12% 하락했고, 브렌트유는 7.32% 하락했습니다。 중동 분쟁이 재점화되면서 휴전 합의의 취약성에 대한 시장의 우려가 지속되었습니다。

5월 8일 CMG 기자에 따르면, 선박 추적 데이터상 현지시간 5월 8일 오전 기준으로 지난 24시간 동안 호르무즈 해협을 통과한 대형 선박은 없었다고 합니다。 5월 7일에 이어 이틀째 대형 상업 선박이 이 해협을 통과하지 않은 것으로 전해졌습니다。 (CCTV)

미국 에너지 서비스 회사 베이커 휴즈는 면밀히 주시되는 보고서에서, 미국 에너지 기업들이 석유 및 천연가스 리그 수를 3주 연속 늘렸으며, 이는 2월 초 이후 처음으로 3주 연속 증가세를 기록한 것이라고 밝혔습니다。 데이터에 따르면 5월 8일로 끝난 주간 미국의 전체 석유 및 천연가스 리그 수(미래 생산량의 선행 지표)는 1개 증가한 548개로, 4월 초 이후 최고치를 기록했습니다。 (Webstock Inc.)

외신 보도에 따르면, 소식통들은 호르무즈 해협의 해운 차질 이후 사우디 아람코의 트레이딩 부문(아람코 트레이딩)과 UAE 국영 석유회사 아부다비 국영석유회사(ADNOC) 등 기업들이 이 해협을 통해 원유 화물을 계속 운송해 왔다고 전했습니다。현재 운송 물량은 이란이 약 10주 전 이 석유 수송로를 봉쇄하기 전에 흐르던 양의 극히 일부에 불과하지만, 두 회사의 조치는 일부 공급이 여전히 글로벌 시장에 도달할 수 있다는 점을 시장에 상기시켰다. 소식통에 따르면, 아드녹(Adnoc)은 원유, 연료, 천연가스 화물을 해협을 통해 반출하려 시도한 최초의 회사 중 하나였다. 이 회사는 보통 지르쿠 섬에서 선적되는 어퍼 자쿰(Upper Zakum) 원유를 고객에게 공급했지만, 이번에는 페르시아만 밖 푸자이라 해역에서 인도되었다. Vortexa 데이터에 따르면, 4월 말 아부다비 원유를 실은 초대형 원유운반선(VLCC) 한 척이 트랜스폰더를 끄고 호르무즈 해협을 통해 페르시아만을 빠져나갔다. Kpler 데이터에 따르면 목요일 현재 또 다른 VLCC인 푸자이라 에너지(Fujairah Energy)호가 아부다비 인근 해역에 정박 중이며, 선박 간 이송을 통해 지르쿠 섬에서 확보한 원유 절반 분량을 싣고 있다. 용선 계약에 따르면 이 선박은 아드녹에 의해 일시적으로 용선되었으며, 5월 15일에서 17일 사이에 원유를 선적하여 아시아로 인도할 계획이었다. (Jin10 데이터)

씨티(Citi)는 현재 기본 시나리오에서 2026년 2분기 브렌트유 평균 가격을 배럴당 110달러로 전망하며, 이후 3분기에는 95달러, 4분기에는 80달러로 하락할 것으로 예상한다. 피치(Fitch)는 5월부터 7월까지 호르무즈 해협 봉쇄 기간 동안 브렌트유 가격이 배럴당 100~110달러를 유지하다가 9월까지 배럴당 70달러로 되돌아갈 것으로 예상한다.

또한 JP모건 애널리스트들은 정유사들이 다른 제품 생산을 희생하면서 항공유 생산에 우선순위를 두고 있기 때문에 미국 휘발유 가격이 갤런당 5달러까지 “충분히 가능하게” 오를 수 있다고 말했다. 애널리스트 팀은 금요일 보고서에서 현재 에너지 위기로 가장 큰 타격을 입은 아시아 지역에서 이란 전쟁으로 촉발된 가격 충격이 원유 시장보다 항공유 및 디젤 같은 정제 제품 시장을 통해 훨씬 빠르게 전파되고 있다고 지적했다. 만약 정유 시설 가동이 제한된 원유 공급으로 계속 제약을 받는다면, 연료 가격은 “수요 파괴의 주요 전달 경로”가 될 수 있다. “이 시나리오에서는 정제 제품 크랙 스프레드가 크게 확대되더라도 원유 가격은 배럴당 100달러 수준에서 안정될 수 있습니다. 그 시점에서 충격의 다음 단계는 전통적인 원유 가격 급등이라기보다 정제 및 최종 사용자 연료 공급 위기와 유사하게 보일 것입니다.”가장 눈에 띄는 타격을 입은 제품은 항공유로, 정유사들은 보통 경유 생산량을 줄이는 대가로 항공유 생산량을 최대한 늘리고 있습니다. 이 여파는 휘발유 생산에도 영향을 미쳤습니다. 분석가들은 "이것이 아마도 미국 휘발유 가격이 갤런당 이미 4.55달러까지 오른 이유이며, 휘발유 가격이 5달러에 도달할 위험을 더 이상 무시할 수 없는 이유일 것입니다."라고 말했습니다. (진10 데이터)