【SMM 분석】 전기차 시장 호황에 힘입어 5월 중국 삼원계 양극재 생산 증가

이번 주, 삼원계 양극재 가격이 급등했습니다. 원자재 측면에서 황산니켈 가격은 계속 상승한 반면, 황산코발트와 황산망간은 안정세를 유지했습니다. 명절 이후 탄산리튬과 수산화리튬의 현물 가격이 크게 상승하여 삼원계 양극재 가격 급등을 함께 이끌었습니다.

거래 측면에서, 시장은 기존에 체결된 장기 계약 이행에 집중했습니다. 대부분의 제조업체는 현재 분기별 계약을 사용하며, 관련 지급액은 기존 수준을 유지하고 있습니다. 상류 황산니켈 가격 상승은 아직 양극재 제조업체와 배터리 셀 제조업체 간의 정산 대금에 반영되지 않았습니다. 현물 계약 측면에서는 원자재 가격이 높은 수준을 유지하면서 거래가 계속 한산한 상태입니다.

수요 측면에서, 5월 국내 삼원계 양극재 생산 계획은 예상을 웃도는 큰 폭의 증가를 보였습니다. 주요 원인으로는 첫째, 최근 신차 모델 출시가 집중되면서 재고 확보 수요가 발생했고, 하류 배터리 셀 제조업체들이 향후 주문에 대한 긍정적인 기대를 가지고 비교적 활발하게 픽업이 이루어지면서, 양극재 제조업체들의 생산 계획을 끌어올렸습니다; 둘째, 해외 시장, 특히 유럽에서 차량 판매가 호조를 보였으며, 2분기 판매도 계속 개선될 것으로 예상되면서, 양극재 수요를 증가시켰습니다. 게다가, 특정 브랜드는 주기적인 재고 보충 수요가 있습니다. 위의 요인들이 종합적으로 제조업체들의 생산 계획 증가를 이끌었습니다. 소비재 시장과 전기 이륜차 시장 측면에서는 전통적인 비수기에 해당하여 가까운 시일 내 수요는 비교적 완만할 것으로 보입니다.