미국 달러 하락, 금속 전반 상승, SHFE 주석 및 탄산리튬 6% 이상 상승, 금·은·백금·팔라듐 모두 급등, 원유 반락 [SMM Midday Review]

SMM 5월 6일:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 시장 비철금속 일제히 상승. SHFE 구리 1.65% 상승. SHFE 알루미늄 1.17% 상승. SHFE 납 1.74% 상승, SHFE 아연 2.24% 상승. SHFE 주석 6.6% 상승. SHFE 니켈 3.86% 상승.

또한, 주조 알루미늄 주력 선물 1.07% 상승, 알루미나 주력 선물 0.56% 하락. 탄산리튬 주력 선물 6.59% 상승. 실리콘 메탈 주력 선물 1.77% 상승. 폴리실리콘 주력 선물 1% 상승.

철강 금속 모두 상승: 철광석 2.52% 상승, 철근 1.44% 상승, 열연코일 2.02% 상승, 스테인리스 1.81% 상승. 원료탄 및 코크스: 주력 원료탄 계약 2.29% 상승, 주력 코크스 계약 2.04% 상승.

해외 시장 비철금속, 11:42 기준: LME 금속 일제히 상승. LME 구리 1.37% 상승. LME 알루미늄 0.36% 상승, LME 납 0.41% 상승, LME 아연 1.65% 상승. LME 주석 4.43% 상승. LME 니켈 1.66% 상승.

귀금속, 11:42 기준: COMEX 금 1.85% 상승, COMEX 은 3.18% 상승. 국내 시장 귀금속: SHFE 금 주력 선물 1.84% 상승, SHFE 은 주력 선물 5.15% 상승.

애널리스트들은 중동 긴장 완화에 금 선물 가격이 상승했다고 말했다. 호주 커먼웰스은행의 비벡 다르는 리서치 보고서에서 트럼프가 선박들의 호르무즈 해협 안전 통행 계획을 일시 중단한다고 발표해 긴장이 완화되었다고 지적했다. 금이 3월 2일 온스당 5,422달러 장중 최고치를 기록한 이후, 금 선물은 대체로 중동 긴장 정도와 반대로 움직여 왔다. 다르는 금 가격 상승 요인으로 중동 휴전 기대감, 높은 에너지 가격이 세계 성장을 저해함에 따른 금리 인하 가능성의 시장 반영, 그리고 미국 연준의 독립성에 대한 우려 등이 있을 수 있다고 덧붙였다. (Jin10 데이터)

또한, 정오 마감 기준 백금 주력 선물이 4.14% 상승했고, 팔라듐 주력 선물이 4.42% 상승했다.

정오 마감 기준, 유럽 컨테이너 운임 지수 주력 계약이 2.75% 상승하여 2,339.3포인트에 마감했다.

5월 6일 11시 42분 기준, 주요 계약 장중 선물 시세:

현물 및 펀더멘털

아연:오늘 0호 아연 주류 거래가는 23,845~24,215위안/톤에 집중됐다. 솽옌은 현재 거래가 없다. 1호 아연 주류 거래가는 23,775~24,145위안/톤이다. 오전장에서 SMM 평균가 대비 70~100위안/톤의 프리미엄에 시세가 형성됐으며, 선물 대비 시세는 현재 없다...

거시 동향

중국:

[중국의 4월 RatingDog 서비스업 PMI 52.6으로 상승, 확장세 가속… 신규 주문 40개월 연속 증가]중국의 서비스업 활동은 4월에 확장 속도가 더욱 빨라졌으며, 종합 PMI는 약 2년 만에 두 번째로 높은 수준으로 올라 국내 경기 회복 모멘텀이 여전히 강화되고 있음을 시사했다. 5월 6일 발표된 최신 데이터에 따르면, RatingDog 중국 종합 서비스업 경영활동지수는 4월에 52.6으로 상승하여 3월의 52.1을 웃돌았다.이는 2023년 1월에 시작된 이번 확장 사이클 속에서 성장 지속과 함께 상승 속도가 빨라졌음을 의미한다.한편, 제조업과 서비스업을 포괄하는 종합 산출 지수는 3월 51.5에서 53.1로 올랐으며,이는 2024년 5월 이후 두 번째로 빠른 속도로, 중국의 전반적인 비즈니스 활동이 광범위하게 강화되고 있음을 나타낸다.

[노동절 연휴 중 국경 이동 1,127만9,000건, 전년 동기 대비 3.5% 증가]국가이민관리국에 따르면, 전국 변검 기관이 올해 노동절 연휴 동안 총 1,127만 9,000건의 국경 간 이동을 처리했으며, 일평균 225만 6,000건으로 지난해 노동절 연휴 대비 3.5% 증가했다. 일일 최대치는 5월 2일에 기록된 252만 9,000건이다. 이중 외국인의 출입국은 125만 5,000건으로 전년 동기 대비 12.5% 증가했고, 입국한 외국인 중 무비자 정책을 이용한 경우는 43만 6,000건으로 14.7% 증가했다. 국경을 넘은 교통수단(항공기, 선박, 열차, 자동차)은 총 53만 1,000대(척·량)로 전년 동기 대비 16.6% 증가했다. (CCTV 뉴스)

[공업정보화부: 1분기 규모 이상 전자정보 제조업 매출 전년 동기 대비 14.8% 증가]공업정보화부는 2026년 1분기 전자정보 제조업 경영 실적을 발표했다. 2026년 1분기 중국 전자정보 제조업은 생산이 빠르게 증가하고 수출 반등이 지속되었으며 수익성이 크게 개선되고 투자 증가율이 가속화되는 등 산업 전반의 양호한 발전 기조를 유지했다. 1분기 규모 이상 전자정보 제조업체 매출은 4조 3,100억 위안으로 전년 동기 대비 14.8% 증가했으며, 운영 비용은 3조 6,900억 위안으로 11.7% 증가했다. 총 이익은 2,170억 위안으로 전년 동기 대비 1.25배 증가했다. 3월 한 달 동안 규모 이상 전자정보 제조업체 매출은 1조 6,800억 위안으로 전년 동기 대비 15.7% 늘었다.

[인민은행, 역레포 통해 3,931억 위안 순회수]인민은행은 오늘 260억 위안 규모의 7일물 역환매조건부채권(역레포)를 실시했다. 오늘 4,191억 위안 규모의 7일물 역레포가 만기 도래함에 따라 3,931억 위안의 순회수가 이루어졌다.

달러:

11시 42분 기준, 달러 인덱스는 0.21% 하락한 98.28을 기록했다. 미국 금융 웹사이트 인베스팅라이브에 따르면, 달러/엔 환율은 단기간에 100핍 이상 급락하여 장중 1% 넘게 하락하며 157.00선 아래로 되돌아갔다. 시기적으로 적절해 보인다 — 오늘은 일본 시장 휴일이고, 이전 두 차례 개입도 아시아 세션과 유럽 세션 시작 사이 시간대에 발생했다. 다만 앞선 두 차례 개입은 달러/엔이 157을 막 넘어섰을 무렵에 단행됐다. 이번에는 달러/엔이 158 근처까지 계속 오른 후 개입으로 의심되는 움직임이 나타났다. 일본 재무성이 여러 차례 시도했지만 지난주 이후 개입 효과는 점차 약화되는 양상이며, 특히 펀더멘털 요인이 계속해서 엔화에 압도적으로 불리하게 작용하고 있다. 그렇다면 문제는 일본 당국이 개입을 진정으로 효과적으로 만들기 위해 어느 정도까지 자금을 쏟아부을 의향이 있느냐다. 현재의 전반적인 경제 배경을 고려할 때 이는 매우 까다로운 딜레마다. 일본 관리들이 현재 가장 크게 기대를 거는 것은 미·이란 갈등이 가라앉아 일본 경제에 대한 압력을 완화하는 것이다. 그렇지 않으면 그들은 계속해서 거대한 물결을 거슬러 헤엄치며, 트레이더들에게 엔화를 매도하지 말라고 설득하려 할 것이다. (진10 데이터)

트럼프 미국 대통령은 파키스탄 등 국가들의 요청에 따라, 이란에 대한 우리의 가공할 군사적 승리와 이란 대표들과의 포괄적 최종 합의에 있어 상당한 진전을 감안하여, 양측은 봉쇄 조치는 유지되지만 “자유 작전(호르무즈 해협을 통한 선박 이동)”이 합의가 최종 타결되어 서명될 수 있는지 지켜보기 위해 일정 기간 중단될 것이라고 밝혔다. (신화통신)

채권 트레이더들은 미 연준의 다음 정책 행보가 금리 인하보다는 인상일 수 있다는 베팅을 강화하고 있다. 중앙은행 금리 결정과 연계된 스왑 계약은 이제 시장이 내년 4월 이전에 미 연준이 금리를 인상할 확률을 50% 이상으로 예상하고 있으며, 금리 인하보다 앞선다. 점점 더 많은 트레이더들이 연말 이전 금리 인상 확률 상승에 대비하여 포지션을 추가하고 있다. 이러한 시장 심리 변화는 정책 결정자들이 금리 전망에 대해 점점 더 갈리는 모습을 보이면서 나타났다. LPL 파이낸셜의 로렌스 길럼 수석 채권 전략가는 올해 금리 인하 가능성은 여전히 남아 있지만, 이란 갈등이 길어짐에 따라 그 가능성은 점차 사라질 것이라고 말했다. 그는 “의심의 여지 없이, 월러의 앞길은 도전으로 가득할 것”이라고 말했다. CME “페드워치”에 따르면: 미 연준이 6월까지 금리를 동결할 확률은 96.0%, 25bp 인하 누적 확률은 4.0%다. 7월까지 금리 동결 확률은 88.8%, 25bp 인하 누적 확률은 10.9%, 50bp 인하 누적 확률은 0.3%다.

US 뱅크 자산운용 그룹의 빌 노시 시니어 투자 이사는 “현 시점에서 이란 상황이 실질적으로 악화되지 않은 것으로 보이며, 시장은 안도의 숨을 내쉬고 있다”라고 말했다. 화요일 중동 적대가 완화된 것처럼 보였지만, 갈등은 여전히 향후 미국 경제 지표와 미 연준의 금리 결정에 영향을 미치고 있다. 그는 예를 들어 호르무즈 해협이 안전하게 완전 재개될 수 있다면 인플레이션 상승 기대를 억누르고 10년 만기 미국채 수익률을 낮출 것이라고 덧붙였다. “우리의 기본 전망은 이러한 변동성이 지속될 가능성이 높다는 것”이라고 노시는 말했다. (진10 데이터)

데이터:

오늘 발표될 데이터로는 프랑스 3월 산업생산 MoM, 프랑스 4월 서비스업 PMI 최종치, 독일 4월 서비스업 PMI 최종치, 유로존 4월 서비스업 PMI 최종치, 영국 4월 서비스업 PMI 최종치, 유로존 3월 PPI MoM, 미국 4월 ADP 고용, 미국 4월 글로벌 공급망 압력 지수(GSCPI)가 있다. 주목할 점은: 2028년 FOMC 투표 위원인 무살렘 세인트루이스 연은 총재가 경제 전망과 통화 정책에 관해 연설할 예정이다.

원유:

11시 42분 기준 양대 시장 유가는 하락하여 WTI는 1.39%, 브렌트는 1.4% 하락했다. ING 원자재 전략팀은 보고서에서 미국과 이란의 휴전 합의가 유지되는 것으로 보이면서 유가에 다시 하방 압력이 가해졌다고 밝혔다. 트럼프는 이란과 “완전하고 최종적인 합의”를 향한 “상당한 진전”이 있었다고 말했다. 팀은 호르무즈 해협을 통한 원유 선적 정상화에 합의하는 것이 매우 중요하다고 지적했다. (진10 데이터)

이란 갈등이 호주에서 연료 공급 패닉을 촉발한 후, 호주 정부는 다음 주 예산안에 100억 호주달러(72억 달러) 규모의 연료 안보 및 회복력 계획을 포함시킬 계획이다. 알바니지 호주 총리는 이 계획이 연료 및 비료 비축량을 확보하는 데 도움이 될 것이며, 총 디젤 및 항공유 비축량을 50일분 소비량 수준으로 확대하는 것을 지원하는 내용을 포함한다고 밝혔다. 또한 정부 자체가 약 10억 리터의 연료 비축량을 보유할 것이라고도 말했다. 총리와 에너지 장관은 시드니 국가안보 회의 후 이 계획에 대해 논의했다. 호주 에너지 장관은 호주가 이번 위기에 대응했으며 현재 이란 분쟁 발발 초기보다 더 많은 국내 연료 비축량을 보유하고 있다고 말했다. 그는 “이는 우리 국가가 대응하는 방식에 있어 중대한 전환을 의미한다. 앞으로의 충격에 더 잘 대비하는 방법을 연구해 왔다”라고 말했다. (진10 데이터)

현물 시장 개요:

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