달러 약세, 금속 전반 상승, 산화알루미늄 3% 이상 상승, 탄산리튬 및 SHFE 니켈 2% 이상 상승, 폴리실리콘 하락 주도 [SMM 한낮 리뷰]

SMM 4월 27일 뉴스:

금속 시장:

정오 마감 기준, 국내 시장 비철금속이 일제히 상승했습니다. SHFE 구리 0.38% 상승, SHFE 알루미늄 0.3% 상승, SHFE 납 0.3% 상승, SHFE 아연 0.7% 상승, SHFE 주석 0.48% 상승, SHFE 니켈 2.62% 상승.

또한, 가장 활발한 주조 알루미늄 선물은 0.4% 상승, 산화알루미늄 계약은 3.36% 상승, 탄산리튬 계약은 2.75% 상승, 금속 실리콘 계약은 0.29% 상승, 폴리실리콘 선물은 4.47% 하락했습니다.

철강 금속 대부분 상승. 철광석은 786위안/톤으로 보합, 철근 소폭 상승, 열연코일 0.15% 상승, 스테인리스 1.26% 상승. 원료탄 및 코크스: 가장 활발한 원료탄 계약 1.23% 상승, 가장 활발한 코크스 계약 0.44% 상승.

해외 시장 비철금속: 11시 43분 기준, LME 금속 대부분 상승. LME 구리 0.51% 상승, LME 알루미늄 0.95% 상승, LME 납 0.1% 상승, LME 아연 0.58% 상승, LME 주석 소폭 하락, LME 니켈 0.71% 상승.

귀금속: 11시 43분 기준, COMEX 금 0.11% 하락, COMEX 은 0.38% 하락. 국내 귀금속: 가장 활발한 SHFE 금 계약 0.12% 상승, 가장 활발한 SHFE 은 계약 0.08% 하락.

또한, 정오 마감 기준, 가장 활발한 백금 선물 1.21% 상승, 가장 활발한 팔라듐 선물 1.52% 상승.

정오 마감 기준, 가장 활발한 유럽 컨테이너 운임 지수 계약 1.03% 상승하여 2,209.8포인트 기록.

4월 27일 11시 43분 기준, 주요 계약 정오 선물 시세:

현물 및 기초여건

구리:오늘, 광둥 #1 구리 음극 현물 가격은 선월물 대비: 고품질 구리 280위안/톤 프리미엄, 전 거래일과 동일; 표준품질 구리 200위안/톤 프리미엄, 전 거래일과 동일; SX-EW 구리 140위안/톤 프리미엄, 전 거래일과 동일. 광둥 #1 구리 음극 평균 가격은 톤당 103,085위안, 전 거래일 대비 290위안 상승; SX-EW 구리 평균 가격은 톤당 102,985위안, 전 거래일 대비 290위안 상승. 현물 시장: 주말 이후, 광둥 재고 다시 감소, 이는 입고량 감소 및 일부 제조사의 연휴 대비 재고 확보 영향...

거시경제 동향

중국:

[국가통계국: 1~3월 중국 규모이상 공업기업 이익 전년 대비 15.5% 증가; 비철금속 부문 이익 116.7% 급증]국가통계국 데이터에 따르면 1~3월 중국 규모이상 공업기업 총 이익은 1조 6,960억 위안으로 전년 대비 15.5% 증가했다. 1~3월 규모이상 공업기업 중 국유통제기업 이익은 6,196억 1천만 위안(전년 대비 10.1% 증가), 주식제 기업 1조 3,050억 위안(20.9% 증가), 외자 및 홍콩·마카오·대만 투자기업 3,837억 3천만 위안(1.2% 증가), 민영기업 4,305억 3천만 위안(25.4% 증가)을 기록했다. 위웨이닝 국가통계국 공업통계사 수석 통계사가 2026년 1~3월 공업기업 이익 데이터를 해석했다: 1분기 복잡한 경제 환경 속에서 중공중앙과 국무원은 신속히 거시 규제를 강화하고 보다 적극적이고 효과적인 거시 정책을 선제적으로 시행했다. 공업 경제는 안정적으로 반등했고 규모이상 공업기업의 이익은 더 빠른 속도로 증가했으며, 장비 제조업 및 하이테크 제조업 이익은 급속히 성장했고 원자재 제조업 이익은 두 자릿수 증가를 기록했으며, 공업기업의 효율은 지속적으로 개선되었다.

[국가에너지국: 1분기 중국 석유·가스 공급 대체로 안정적이고 질서 정연]국가에너지국은 4월 27일 기자회견을 열고 2026년 1분기 전국 에너지 상황 및 발전 성과를 브리핑했다. 싱이텅 국가에너지국 발전기획국 부국장은 에너지 안보가 효과적으로 보장되었다고 밝혔다. 베네수엘라 위기, 미국-이스라엘-이란 갈등이 중국 에너지 공급에 미친 영향은 적절히 관리되었다. 1분기 중국 석유·가스 공급은 대체로 안정적이고 질서 정연했으며, 규모이상 공업 원유 및 천연가스 생산량은 각각 전년 대비 1.3%, 3.0% 증가했다. 원탄 생산량은 작년 동기 높은 기저에도 불구하고 안정적이었으며, 규모이상 공업 원탄 생산량은 전년 대비 0.1% 증가했다. 전력 부문 안전 상황은 안정적이고 개선되었으며, 다양한 자연재해에 대한 전력 비상 대응이 효율적으로 완료되었고 춘절 및 양회 기간 전력 공급 보장을 성공적으로 마쳤다. (진10 데이터)

[인민은행, 역환매조건부채권 운영으로 3,820억 위안 순회수]인민은행은 오늘 7일물 역환매조건부채권 2,185억 위안 규모로 운영했다. 오늘 1년 만기 MLF 6,000억 위안과 7일물 역환매조건부채권 5억 위안이 만기 도래함에 따라 순 3,820억 위안 회수됐다. (진10 데이터 APP)

미국 달러:

11시 43분 기준, 미국 달러 인덱스 0.08% 하락한 98.42. 복수 소식통에 따르면 미 법무부가 빠르면 금요일에 제롬 파월 연준 의장에 대한 범죄 수사를 종결할 것으로 예상되며, 이로써 파월 후임자 인준을 지연시킬 수 있었던 교착 상태가 종결될 전망이다. 소식통은 법무부 고위 관계자들이 최근 상원 은행위원회 소속 톰 틸리스 공화당 상원의원 등 여러 의원에게 연락해, 미 연준 워싱턴 본부 개보수 비용 초과 의혹에 대한 수사를 중단하고 이 문제를 연준의 내부 감시 기관에 회부할 계획이라고 통보했다고 전했다. 파월 의장의 임기는 다음 달 종료될 예정이지만, 그는 3월에 트럼프 대통령이 지명한 연준 의장 케빈 워시가 인준될 때까지 재직할 것이라고 밝혔다. CME '페드워치' 도구에 따르면, 미 연준이 4월에 금리를 동결할 확률은 100%이다. 6월까지 누적 25bp 금리 인하 확률은 4.7%, 동결 확률은 95.3%이다. (진10 데이터)

데이터:

오늘 독일 5월 GfK 소비자신뢰지수, 영국 4월 CBI 소매 판매 잔고, 미국 4월 댈러스 연은 기업활동지수 발표 예정.

원유:

11시 43분 기준, 양 시장 유가 상승, WTI 0.85% 상승, 브렌트 1.11% 상승. 월요일 개장과 함께 원유 선물이 상승했는데, 이는 미국과 이란의 평화 회담이 교착 상태에 빠진 가운데 호르무즈 해협을 통한 석유 수송이 계속 제한되면서 글로벌 석유 공급이 지속적인 압박을 받고 있기 때문이다. 최근 원유 선물 가격은 변동성이 컸는데, 트레이더들은 페르시아만 원유 수출 재개 시기뿐만 아니라 이 지역의 생산량이 전쟁 이전 수준으로 회복되는 데 얼마나 걸릴지도 예측해야 했다. 트럼프 대통령은 일요일 이란이 석유를 수출하지 못해 국내 압력이 커지고 있으며, 이는 에너지 수출 인프라에 장기적인 피해를 줄 수 있다고 말했다. 골드만삭스 애널리스트들은 일요일 호르무즈 해협의 수출 수준 정상화 예상 시기를 5월 중순에서 6월 하순으로 늦췄다고 밝혔다. 또한 4분기 WTI 원유 가격 전망치를 배럴당 75달러에서 83달러로 상향 조정했다. (진10 데이터)

씨티는 현지시간 일요일 저녁, 남은 2026년 평균 브렌트유 전망치를 상향 조정하며, 호르무즈 해협을 통한 석유 수송이 6월 말까지 계속 차질을 빚을 경우 유가가 배럴당 150달러까지 상승할 수 있다고 밝혔다. 은행은 2026년 2분기, 3분기, 4분기 브렌트유 기준 평균 가격 전망치를 각각 배럴당 110달러, 95달러, 80달러로 상향 조정했다. 씨티는 또한 호르무즈 해협 재개 기대 시기를 4월 중하순에서 5월 말로 늦췄다. 씨티는 "양측이 각자 레드라인 이슈에서 상당한 간극을 보이고 있기 때문에, 단기 강세 심리와 2026년 하반기 기준 유가 전망에 상방 위험이 기울어져 있다고 본다"고 말했다. 강세 시나리오(확률 30%)에서 씨티는 석유 수송 차질이 현재 수준과 유사한 규모로 6월 말까지 지속될 것으로 가정했다. 이 시나리오에서 브렌트유 가격은 배럴당 150달러까지 급등할 수 있으며, 2026년 2분기와 3분기 평균은 배럴당 130달러에 근접했다가 4분기에는 100달러 부근으로 후퇴할 것이다. 은행은 또한 호르무즈 해협이 6월 이후에도 폐쇄 상태를 유지하는 '초강세' 시나리오를 제시하며, 이는 글로벌 및 미국 경제 생산에서 석유 지출이 차지하는 비중에 심각한 영향을 미칠 것이라고 지적했다.

현물 시장 개요:

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