[SMM 분석] 중국의 간접 철강 수출 데이터 분석

• “차 빌려 해외 진출”이란 무엇인가? — 간접 철강 수출의 정의와 추정 논리

“간접 철강 교역”은 철강이 원자재 형태로 수출되는 것이 아니라, 기계 설비, 자동차, 가전제품 등의 완제품에 부품이나 구조재로 포함되어 해당 제품의 국경 간 거래를 통해 암묵적으로 수출되는 것을 의미합니다.

SMM 간접 철강 수출 모델: 특정 완제품의 단위(톤/대/세트)당 소비되는 완성 철강재 물량을 기준으로, 국제통일상품분류체계(HS 코드, 최대 8단위)에 따라 총 497개 세번을 포괄하는 약 43개 철강 함유 제품 카테고리를 상세 분류합니다. SMM은 간접 수출 데이터를 기계, 가전, 오토바이 및 자전거, 자동차, 컨테이너, 철강 제품 등 6대 산업 부문으로 구분합니다.

• 제조업에 숨은 ‘철강의 급류’ — 간접 철강 수출의 규모와 지형

철강 간접 수출 데이터, 2020-2026

데이터 출처: SMM; 중국 해관총서

2020~2021년 중국은 공급망 완전성과 공급 보장 및 가격 안정화 노력에 힘입어 팬데믹 기간에도 간접 수출이 빠른 성장세를 유지했습니다;

2022년에는 팬데믹의 심각성이 완화되고 미국 연준 등 주요 중앙은행이 높은 인플레이션을 억제하기 위해 공격적으로 금리를 인상함에 따라 글로벌 제조업 심리가 위축되었습니다. ‘재택 경제’와 공급망 혼란으로 중국산 제품에 대한 글로벌 수요가 폭증했던 2021년의 높은 기저효과까지 더해져 2022년은 그 반사이익이 사라지면서 자연스러운 냉각기였습니다;

2023년 중국의 간접 철강 수출은 반전하여 전년 대비 성장률이 마이너스에서 플러스로 돌아섰고, 이후 3년 연속 높은 성장세를 이어갔습니다;

2025년까지 중국의 간접 철강 수출 총량은 2020년 대비 약 96% 증가했습니다. 2026년 1~2월 누적 간접 철강 수출량은 2,943만 톤으로 전년 동기 대비 48.07% 증가했습니다.

중국 제조업 수출가격 및 물량 지수(전월비) 곡선 분석

데이터 출처: 중국 해관총서

간접 수출 증가와는 반대로, 중국의 제조업 수출가격 지수는 하락했다. 2021년에는 세계 경제의 점진적 회복 — 특히 유럽과 미국의 지속적인 생산 회복 — 에 힘입어 중국의 생산 관련 제품 수출이 증가하면서, 중국 제조업 수출가격과 물량 지수에서 ‘가격과 물량 동반 상승’이라는 드문 현상이 나타났다. 가격 상승은 주로 비용 상승에 기인했는데, 상류 원자재(비철금속, 철강 등) 가격이 급등하고 글로벌 공급망 부족과 해상 운임 급등이 겹친 결과다. 이후 4년 동안 가격과 물량은 뚜렷한 반대 추세를 보였다. 2026년 2월 기준, 중국의 제조업 수출가격 지수는 97.4로 동기 최고치에서 8.2 하락했고, 제조업 수출 물량 지수는 95.9로 동기 최고치에서 20.9 상승했다. 이는 중국 제조업 수출이 여전히 상대적으로 취약한 ‘물량 할인’ 단계에 있음을 시사한다.

• 누가 이 ‘보이지 않는 거대한 배’를 이끄는가? — 고성장을 이끄는 ‘쌍발 엔진’ 해외 제조업 회복에 따른 간접 철강 수출 고성장

중국의 품목별 간접 철강 수출

데이터 출처: SMM; 해관총서

2021-2026년 세계 주요 지역 제조업 PMI 지수

데이터 출처: 중국 물류구매연합회

SMM의 간접 철강 수출 모델에 따르면, 2025년 1월~12월 간접 철강 수출 총량은 1억 4,964만 톤으로 전년 동기 대비 19.10% 증가했다. 그 요인으로는 다운스트림 제조업 수출의 강력한 호조와 수출 시장의 다각화를 빼놓을 수 없다. 구체적으로, 기계, 철강 제품, 자동차가 여전히 간접 철강 수출의 주요 동력으로, 기계는 전년 동기 대비 21.38%, 철강 제품은 19.30%, 자동차는 28.66% 증가해 전체 수출 증가에 각각 48.05%, 28.91%, 16.90% 기여했다. 중국 외 수요 증가는 중국 외 제조업 회복과 불가분의 관계였다. 2023년 이후 주요 지역의 PMI 지수는 바닥에서 반등 추세를 보였지만, 전반적인 회복 속도가 더뎌 일부 지역은 여전히 50선을 밑돌았으며, 이로 인해 중국 외 지역에서는 가격 경쟁력이 있는 중국산 철강 완제품 수출에 대한 의존도가 높아졌다.

간접 철강 수출, 신흥 시장으로의 전환 가속화

한편, 일부 선진 시장의 무역 장벽 증가에 대응하기 위해 수출 시장은 일대일로 이니셔티브(아세안, 서아시아, 아프리카 등)를 따라 신흥 시장으로의 전환을 가속화했다. 예를 들어, 아세안 및 브릭스 10개국 등 지역으로의 간접 수출 비중이 눈에 띄게 증가했다. 구체적인 데이터는 아래 차트를 참조하라.

경제권별 중국 간접 철강 수출(2020년)

자료 출처: SMM

경제권별 중국 간접 철강 수출(2025년)

자료 출처: SMM

SMM 간접 수출 모델에 따르면, 2025년 중국의 일대일로 연선 국가 및 지역으로의 간접 철강 수출을 위한 총 철강 소비량은 4,959만 6,600톤에 달해 중국 전체 간접 철강 수출의 33%를 차지했으며, 이 비중은 2020년과 대체로 동일했다. 더 두드러진 변화를 보인 경제권은 주로 NAFTA, EU-27, 아세안, 브릭스 10개국이었다. 이 중 NAFTA와 EU-27은 감소 추세를 보여 비중이 각각 4%포인트, 3%포인트 하락했으며, 아세안과 브릭스 10개국은 증가 추세로 비중이 각각 2%포인트, 5%포인트 상승했다. 이들 지역의 증가분은 유럽 및 미국으로의 수출 감소로 인한 공백을 효과적으로 상쇄했다. 2025년 기준, 미국으로의 중국 간접 철강 수출 비중은 2020년 대비 4%포인트 하락했고, 일본은 2%포인트, 독일은 2%포인트 하락했으며, 일부 유럽 국가(네덜란드)는 상위 15대 수출 대상국에서 제외되기도 했다. 아세안 국가들은 신에너지 자동차(NEV), 태양광(PV), 스마트 기기 수요가 더욱 강해졌다. 중국-아세안 자유무역지대 3.0 서명으로 디지털 경제와 녹색 경제 챕터가 추가되어 이러한 제품 수출의 제도적 장벽을 제거했다. 브릭스 국가들은 인프라 및 농업 수요가 강력하여 중국의 관련 장비 수출을 직접적으로 촉진했다. 한편, 많은 아세안 국가들은 중국으로부터 핵심 부품과 중간재를 수입하여 현지에서 조립한 후 전 세계로 재수출함으로써, “중국에서 연구개발, 주변국에서 생산, 전 세계 시장”이라는 산업 사슬 분업 네트워크를 형성했습니다.

중국의 대륙별 간접 철강 수출 (2020년)

자료 출처: SMM

중국의 대륙별 간접 철강 수출 (2025년)

자료 출처: SMM

대륙별로 보면, 아시아는 여전히 중국 간접 철강 수출의 주요 목적지였습니다. 2025년 기준, 중국의 아시아 간접 철강 수출량은 총 6,087만 1,900톤으로, 전체 간접 수출의 41%를 차지했습니다. 북미의 비중은 감소한 반면, 아프리카와 남미의 점유율은 상승했습니다.

중국 간접 철강 수출 상위 10대 목적 시장

자료 출처: SMM

중국 간접 철강 수출의 상위 10대 목적지 변화 추이를 보면, 기존 주요 시장인 유럽 및 미국 국가들의 연평균 성장률은 둔화된 반면, 동남아와 중동이 주도하는 목적 시장은 20% 이상의 높은 연평균 성장률로 빠르게 상승했습니다. 미국이 중국 간접 철강 수출에서 차지하는 비중도 2020년 15%에서 2025년 10%로 하락했습니다. 한편, 동남아 주요국과 아랍에미리트의 비중은 각각 8%와 1.2%에서 10.3%와 2.3%로 상승했습니다.

• 성장의 “대가”— “철강 글로벌 진출”이 “역풍의 고통”을 만날 때 첫째, 강한 수출이 초래한 과도한 대외 의존

중국의 간접 철강 수출 및 조강 생산 추이

자료 출처: SMM; 중국 해관총서;

중국 국가통계국 자료에 따르면, 2025년 누적 조강 생산량은 총 9억 6,081만 톤이었으며, 간접 수출량은 1억 4,964만 톤에 달해 전체 생산량의 15.57%를 차지하여 2020년 대비 8.42%포인트 상승했습니다. 직접 철강 수출까지 포함할 경우 그 비율은 29%에 달해, 중국 조강 공급량의 거의 3분의 1이 중국 외 지역의 소비에 의존하여 소화되었음을 의미합니다. 중국 부동산 부문의 심층 조정으로 국내 철강 소비는 5년 연속 감소했으며, 조강 생산 감축의 난항과 전환 속도의 지연으로 수출은 불가피한 ‘홍수 방류 통로’가 되었다.

일부 주요 산업의 대외의존도를 보면, 컨테이너의 대외의존도는 2025년에 100%를 넘어섰는데, 이는 수출 데이터가 당기 생산뿐 아니라 이전 재고의 소진도 반영했기 때문이다. 2024년에는 ‘홍해 위기’로 업계가 ‘광란의 재고 비축’ 모드에 들어갔고, 2025년에는 위기 영향이 약화되면서 ‘합리적 디스톡킹’ 모드로 전환했다. 냉장고는 대외의존도 2위를 차지했다. ‘동쪽은 상승, 서쪽은 하락’이 특징인 글로벌 냉장고 생산능력의 구조 조정은 중국 냉장고 수출에 역사적 기회를 제공했다. 그다음은 오토바이와 자전거로, 중국 시장의 축소로 라틴아메리카 국가들의 ‘수요의 블루오션’을 찾을 수밖에 없었다.

데이터 출처: SMM

둘째, 강한 수출이 무역 분쟁의 격화를 초래

2020년 이후 중국 철강 제품에 대한 반덤핑 사건

데이터 출처: SMM; 중국 무역구제 정보

그러나 ‘내수 부진을 수출로 보완’하는 이 모델은 점점 더 심각한 대외 도전에 직면하고 있었다. 2020년 이후 중국의 간접 철강 수출과 관련된 산업은 해외 반덤핑 조사 143건(최신 진행 상황 시점을 기준으로 집계)에 직면했다. 철강 제품이 가장 많은 사건에 연루되어 원형 차트로 제시했으며, 멕시코, 미국, 호주가 중국 철강 제품에 대해 가장 많은 반덤핑 조치를 개시했고, 합계 비중은 50%를 넘는다.

2020년 이후 중국 가전, 자동차, 기계 등 제품에 대한 반덤핑 사건

데이터 출처: SMM; 중국 무역구제 정보

가전 업계에서는 터키와 아르헨티나가 지속적인 ‘일몰 재심’을 통해 중국산 에어컨에 대한 반덤핑 관세를 거의 20년간 연장해, DAS 태양광 및 안정적인 무역장벽을 형성했다세탁기 산업에서는 완제품과 부품, 반덤핑과 탄소 관세, 전통 시장과 신흥 시장이 결합된 3차원적 포위 공격에 직면했습니다. 온수기는 상대적으로 많은 사건에 연루되었지만, 그중 우루과이의 반덤핑 조치는 2025년에 만료되었고, 우크라이나는 아직 조사 단계에 있습니다. 냉장고와 전자레인지는 반덤핑 조사가 적었습니다.

자동차 산업에서는 중국 관련 자동차 제품에 대한 해외 반덤핑 조사 건수가 지속적으로 증가하는 추세를 보였고, 연루 제품이 부품에서 완성차로 확대되었으며, 신흥 시장이 새로운 전장으로 부상했습니다. 완성차에 대한 반덤핑 사례는 4건에 불과했으며, 그중 튀니지와 필리핀은 현재까지 추가 진전이 없었지만, EU와 미국의 중국산 자동차에 대한 반덤핑 조치는 시행 기간에 있습니다.

자동차 및 가전 산업과 비교하면, 오토바이와 자전거 산업은 직접적인 반덤핑 사건 수는 상대적으로 적었지만 두 가지 주목할 만한 특징이 나타났습니다. 첫째, 기간이 극도로 길다는 점—일부 사건은 일몰 검토를 통해 30년 이상 연장되었습니다. 둘째, 최근 관세율이 급격히 인상된 점—멕시코의 중국산 아동용 자전거에 대한 반덤핑 관세가 개당 13.12달러에서 57.19달러(잠정 판정)로 3배 이상 급증했습니다.

기계 산업은 가장 광범위한 국가들이 참여하는 반덤핑 조치에 직면했으며, 전통적인 반덤핑에서 337조 조사로 확대되는 추세입니다—미국은 지식재산권 침해를 이유로 중국산 기계 제품에 대한 조사를 점점 더 많이 시작하고 있으며, 이는 반덤핑보다 더 가혹하고 방어 비용이 많이 드는 무역 제한 조치입니다. 2024년 이후 미국은 중국산 건설 기계, 산업 기계, 스포츠 장비 등에 대해 337조 조사를 개시했습니다.

특정 산업을 겨냥한 반덤핑 조치 외에도, 중국 제조업 부문은 아래 표에 자세히 설명된 것처럼 포괄적 무역 장벽 범주에 직면했습니다.

자료 출처: SMM

• 앞으로의 전망은?— “간접”에서 “가치”로의 길간접 철강 수출 성장 추세는 변함없다

간접 철강 수출 총액

자료 출처: SMM; 중국 해관총서

전반적으로, SMM은 2026년 간접 철강 수출이 약 17% 증가할 것으로 전망합니다. 진행 과정에서 간접 철강 수출은 견조한 성장세를 유지하겠지만, 성장률은 점차 둔화될 것입니다. 장기적으로 제조업에 의존하는 철 원소 수출 모델은 여전히 신뢰할 수 있으며, 이는 주로 중국의 제조 규모 및 공급 능력과 신흥 시장의 산업화 및 도시화 수요 간의 상호 강화에 의해 추진됩니다.

주요 국가 및 지역의 1인당 철강 소비량

데이터 출처: 세계철강협회

동남아시아, 인도, 중동, 남미 및 아프리카의 1인당 철강 소비량은 여전히 상대적으로 낮습니다. 세계철강협회에 따르면, 2024년 이들 다섯 지역의 1인당 철강 소비량은 각각 220kg, 215kg, 260kg, 120kg 및 40kg으로, 남미와 아프리카는 세계 평균을 크게 밑돌았습니다. 중국 제조업의 수출 경쟁력은 신흥 시장이 도시화/산업화 과정에서 요구하는 규모와 효율성을 충족시켜, 발전의 문턱을 어느 정도 낮추었다고 할 수 있습니다. 중국 외 지역의 상대적으로 광범위한 수요 공간 또한 중국 제조업 생산 능력의 방출과 맞물렸습니다.

주요 산업별 동향: 기계 부문에서는 세계 경제가 완만한 회복세를 보이며, 전 세계 건설 기계 산업의 최종 사용자 성장이 수출 수요를 견인할 것입니다. 현재 건설 기계의 해외 총이익률은 일반적으로 중국보다 5~10%p 높으며, 시장 점유율과 제품 카테고리 측면에서 여전히 상당한 확장 여지가 있습니다. 이에 따라 2026년에는 기계 수출이 더욱 증가할 것으로 예상됩니다. 자동차 부문에서는 '이구환신' 및 '퇴역 보조금' 정책의 한계 효과 감소와 구매세 감면 정책의 반감 등으로 중국 시장 내 성장세가 둔화되면서, '해외 진출'이 완성차 업체의 필연적 경로가 될 것입니다. 유럽, 동남아시아, 라틴 아메리카 등 시장에서 신에너지차 침투율은 여전히 낮고 중국 브랜드에 대한 수용도는 계속해서 높아지고 있어, 2026년에도 수출 증가가 예상됩니다. 다만, 중국의 시장 점유율이 증가함에 따라 무역 장벽 위험을 주시해야 합니다. 가전 부문에서는 2026년 가전 수출이 2025년 대비 완만한 성장을 달성할 것으로 보이며, 신흥 시장이 주요 성장 동력이 될 것입니다. 컨테이너 부문은 "슈퍼 교체 사이클" 종료와 컨테이너선의 집중 인도로 공급 과잉이 발생하면서, 전년 대비 역성장 가능성이 여전히 존재한다.

장기적으로, 중국 제조업 부문은 글로벌 시장에서 강력한 경쟁력을 입증해 왔으며, 관련 산업의 총 수출은 향후 5년간 빠른 성장세를 유지할 전망이다. 돌파구: 반드시 나아가야 할 길

중국의 간접 철강 수출이 급증하면서, 현재 외부 장벽 강화, 내부 비용 상승, 가치사슬 내 저부가가치 고착화, 글로벌 분업 재편 등 여러 도전에 직면해 있다. 돌파구를 마련하려면, 핵심은 가격 경쟁에서 가치 경쟁으로, 규모 확장에서 품질 및 혁신 주도 성장으로 전환하는 데 있다.

1 전략적 업그레이드: "제품의 세계화"에서 "제조의 현지 뿌리내리기"로

"차이나+N" 생산능력 배치를 구축하고, "중국 + 동남아/멕시코/중동"의 생산능력 구성을 통해 관세 장벽을 우회하며, 유럽 등지에 고도로 자동화된 조립 공장을 설립하여 현지 생산 및 납품을 실현하는 "마이크로 팩토리"를 건설한다.

2 시장 확대: "글로벌 사우스"의 다각화된 배치와 심층 개척

수출 성장 동력을 아시아, 아프리카, 라틴 아메리카의 "글로벌 사우스" 시장으로 전환하여 신흥 시장을 개척하고, 단일 시장에 대한 의존도를 낮춘다. 국경 간 전자상거래, 해외 창고 등 새로운 비즈니스 모델을 활용하여 채널 침투를 심화하고, 주요 시장을 아우르는 옴니채널 판매 네트워크를 구축한다.

3 가치 재편: 기술 주도 및 브랜드 제고

기술 반복을 통해 표준을 정의한다. 로봇 잔디깎이, 신에너지 등 분야에서 RTK 비전, AI 알고리즘 등의 기술로 세대적 우위를 확보하여 "제품 판매"에서 "표준 설정"으로 전환한다. 순수 임가공 모델을 넘어, 지역사회 후원, ESG 기준 수용, 현지화된 팀 고용 등을 통해 감성적 공감을 지닌 로컬 브랜드를 구축한다.

4 정책 및 시스템 지원: 생태계 최적화 및 규정 준수 보장

해외 제조업 발전 기금을 설립하고, 해외 투자 보험 시스템을 개선하며, 환율 리스크 관리를 위한 국경 간 금융 서비스 솔루션을 활용하여 금융 지원을 강화하고; 국가급 해외 종합 서비스 플랫폼을 활용해 수십만 개의 대외 무역 기업에 원스톱 서비스를 제공하는 동시에 법률 및 규정 준수 지도를 강화하여 포괄적인 해외 서비스 시스템을 구축하며; 업계 협회의 역할을 활용하고, 조정된 “연합 전선” 협력 경쟁 전략을 실행하며, 저가 덤핑을 금지하고, “수출 내권화” 문제를 근본적으로 해결함으로써 해외 경쟁을 규제합니다.

5 메커니즘 및 경로 재구축: 악성 경쟁 관리와 가치 수출 보호

중국의 지속적인 반내권화 캠페인은 간접 철강 수출과 시너지 관계를 형성하여 “규모 경쟁”에서 “가치 업그레이드”로의 전환을 추진하고 있습니다. 중국 내 무질서한 경쟁을 관리하고, 자동차 및 기계 등 더 높은 부가가치 형태로 철강을 수출하도록 유도함으로써 산업 업그레이드를 달성할 수 있으며, 철강 수출을 “원자재” 형태에서 글로벌 공급망에 내재된 “부품” 또는 “완제품” 수출로 전환할 수 있습니다. 데이터 출처 면책 조항: 공개적으로 이용 가능한 정보를 제외한 데이터는 SMM이 공개 정보, 시장 커뮤니케이션 및 SMM의 내부 데이터베이스 모델을 기반으로 도출한 것이며, 참고용으로만 제공되며 의사 결정 조언을 구성하지 않습니다.

참고: 본 기사는 이 공식 계정의 오리지널 기사입니다. 전재, 화이트리스트 등록 또는 협업 문의가 필요한 경우 당사에 연락해 주십시오. 허가 없이 상기 내용을 어떤 형태로든 제3자에게 전재, 수정, 사용, 판매, 양도, 전시, 번역, 편집, 유포 또는 공개할 수 없으며, 제3자가 이를 사용하도록 허가할 수 없습니다. 그렇지 않은 경우 일단 발각되면 SMM은 계약 위반 책임, 부당이득 반환, 직접 및 간접 경제적 손실 보상을 포함하되 이에 국한되지 않는 침해 책임에 대해 법적 조치를 취할 것입니다.