[SMM 분석] 2026년 초반 삼원계 양극재 수출은 여전히 강세를 유지

2026년 2월 중국의 삼원계 양극재 수출(NCM과 NCA 합계)은 총 10,800톤으로, 전월 대비 14% 감소했으나 전년 동기 대비 76% 증가했습니다. 그중 NCM 수출은 10,600톤으로 전체의 98%를 차지했습니다.

수출 대상국별로 보면, 한국이 2월 NCM 수입량 5,147톤으로 최대 수입국을 유지했습니다. 폴란드와 일본이 각각 1,490톤과 1,457톤을 수입하며 2위와 3위를 기록했습니다. 또한, 독일, 말레이시아, 헝가리의 수입량이 전년 동기 대비 큰 폭으로 증가했습니다.

2026년 1~2월 전체 수출량은 2025년 하반기 수준과 유사한 역사적 고점을 유지했습니다. 해외 삼원계 양극재 수요는 전통적으로 연초에 약하고 연말로 갈수록 강해지는 계절적 패턴을 보입니다. 올해 1분기에도 높은 수출 수준을 유지할 수 있었던 것은 오는 4월 1일부터 중국의 삼원계 양극재 수출에 대한 13% 부가가치세 환급이 폐지될 예정이기 때문입니다. 이 정책 변화를 앞두고 대부분의 해외 고객이 미리 주문을 배치하며 일부 수요를 앞당겼습니다. 이에 따라 2분기 수출량은 큰 폭으로 감소할 것으로 예상됩니다.

주목할 점은 2026년 해외 전반적인 삼원계 양극재 수요 전망이 여전히 부진하다는 것입니다. 미국 시장은 작년 4분기 이후 침체되어 있어 많은 해외 제조업체들이 유럽 시장에 기대를 걸고 있습니다. 한편, 여러 유럽 국가들은 여전히 전동화의 장기적 추세에 전념하고 있으며, 많은 국가가 신에너지차 보조금 프로그램을 재개하거나 연장했습니다. 다른 한편으로, 일부 정책 조정이 단기적으로 일부 자동차 제조사의 EV 판매에 영향을 미칠 수 있습니다.

예를 들어, 노르웨이는 특정 고가 EV에 부가가치세를 부과하기 시작해 전면적 보조금 시대의 종말을 알렸습니다. 영국과 프랑스는 보조금 수혜 대상 자동차 제조사를 엄격히 구분하여 자국 브랜드를 우대했으며, 이로 인해 이들 시장에 수출되는 비유럽 브랜드의 단기 판매가 부정적 영향을 받았습니다. 또한, 최근 제안된 IAA는 유럽 시장을 겨냥한 비EU 공급업체에 상당한 도전 과제를 제시합니다.

이러한 정책 변동이 일부 중국, 일본, 한국 자동차 제조사의 유럽 판매에 일시적인 영향을 줄 수 있지만, 동시에 이들 제조사가 유럽 내 생산 거점 개발을 가속화하도록 유도해 장기적 시장 포지셔닝에 도움이 될 것입니다.