티타늄 시장 구조 명확화: 상류는 약세 통합, 중하류는 강세 전망 [SMM 티타늄 주간 리뷰]

티타늄 정광

이번 주 국내 티타늄 정광(TiO2 ≥ 46%) 가격은 1,550~1,600위안/톤, 평균 가격 1,575위안/톤; TiO2 ≥ 47% 원료는 1,850~1,950위안/톤, 평균 가격 1,900위안/톤.

이번 주 티타늄 광석 시장은 침체를 이어가며 전반적으로 약세를 보였습니다. 이산화티타늄의 원가 부담이 전가되면서 하류 기업들은 원료 측 가격 인하 압력을 지속했고, 전체 티타늄 광석 재고가 비교적 높은 수준을 유지하여 가격이 압박을 받았습니다. 수입 광석의 경우 해상 운임 상승으로 운송 시간이 늘고 운송 비용이 증가했으나, 하류 수요 지지가 부족해 원가 부담을 실수요자에게 효과적으로 전가하기 어려워 티타늄 광석 시장 전반은 여전히 약세 기조를 보였습니다.

이산화티타늄

이번 주 중국 이산화티타늄 시장 가격: 아니타제 이산화티타늄 12,100~12,500위안/톤, 평균 가격 12,300위안/톤; 루틸 이산화티타늄 12,900~14,500위안/톤, 평균 가격 13,700위안/톤; 염소법 이산화티타늄 국내 가격 14,000~17,200위안/톤, 평균 가격 15,600위안/톤.

이번 주 이산화티타늄 시장의 전반적 시세는 비교적 높은 수준을 유지했으며, 황산법 루틸 제품의 주류 시세는 대체로 14,000~14,500위안/톤으로 인상되었습니다. 이번 가격 인상은 주로 원가 측의 지속적인 압박에서 비롯되었습니다. 중국 98% 제련산 지표 가격은 1,050위안/톤으로 전주 대비 42위안 상승하며 황산 원가가 계속 오르고 있습니다. 또한 천연가스 가격이 고점에서 등락을 이어가면서 기업의 생산 원가 부담이 크게 증가하였고, 이에 이산화티타늄 기업들이 가격을 인상하여 출하에 나섰습니다. 수요 측면에서는 내수 시장이 보통 수준으로, 하류 구매는 주로 강성 수요에 그쳤습니다. 수출 시장에서는 해상 운임 상승 영향으로 주문 이행 부담이 커졌으나 전반적인 수요는 여전히 시장을 일정 부분 지지했습니다. 전반적으로 높은 원가의 지지를 받아 이산화티타늄 가격은 단기적으로 견조할 것으로 예상됩니다.

티타늄 슬래그

이번 주 산용성 티타늄 슬래그(쓰촨) 가격은 5,020~5,170위안/톤; 일반 90 티타늄 슬래그 주류 시세는 5,200~5,400위안/톤이었습니다.

이번 주 티타늄 슬래그 시장은 전반적으로 침체를 이어갔습니다. 원자재 가격 상승의 영향을 받아 기업의 가동률은 낮았습니다. 하류 구매는 주문 기반으로 수요 지지가 부족했으며 고품위 티타늄 슬래그 가격은 압박을 받았습니다. 향후 하류 수요 회복 여부에 지속적인 관심이 필요하며, 시장은 단기적으로 바닥을 다지는 횡보세를 보일 것으로 예상됩니다.

티타늄 스펀지

이번 주 0등급 티타늄 스펀지 가격은 46,000~47,000위안/톤, 평균 가격 46,500위안/톤; 0등급 티타늄 스펀지 평균 FOB 가격은 6,950달러/톤; 1등급 티타늄 스펀지 가격은 45,000~46,000위안/톤, 평균 가격 45,500위안/톤; 2등급 티타늄 스펀지 가격은 44,000~45,000위안/톤, 평균 가격 44,500위안/톤이었습니다.

이번 주 윈난 궈타이 메탈은 가격 조정 공고를 발표했습니다: 3월 10일부터 전 등급 티타늄 스펀지의 국내 판매 가격을 일률적으로 톤당 2,000위안 인상하고, 해외 판매 가격은 톤당 300달러 인상합니다. 현재 시장 시세는 견조한 수준을 유지하고 있는데, 이는 주로 티타늄 제품의 재고 보충 수요가 강하고 전체 스펀지 티타늄 재고가 비교적 낮은 상황에 기인하며, 기업들의 가격 유지 의지가 뚜렷합니다. 다만 새로운 수출 가격의 집행은 여전히 평범한 수준이므로, 향후 해외 시장의 수용 여부에 주목해야 합니다.

티타늄 가공제품

이번 주 TA1 티타늄 잉곳 가격은 55~57위안/kg, TA2 티타늄 잉곳 가격은 54~55위안/kg, TC4 가격은 62~64위안/kg이었습니다. 이번 주 열간압연 티타늄 판재(3-8mm) 시세는 64~65위안/kg, 티타늄 용접관 시세는 115~125위안/kg, 순 티타늄 봉재 시세는 100~105위안/kg, 순 합금 봉재 시세는 115~125위안/kg이었습니다.

이번 주 티타늄 가공제품 시장은 안정적으로 운영되었습니다. 공급 측면에서 티타늄 가공 기업들은 안정적인 생산을 유지하여 가동률이 견고했습니다. 수요 측면은 구조적 차별화를 보였습니다. 화학, 방청 등 민간 분야는 주로 강성 보충 수요에 따라 소량 주문 위주로 수시 구매하는 양상을 보였고, 항공우주, 방위산업 등 고급 분야는 주문이 안정적으로 유지되며 고급 티타늄 제품 수요를 강하게 뒷받침했습니다. 전반적인 수요는 완만한 회복 국면에 있으며, 스펀지 티타늄 가격 상승에 따른 원가 지지로 다음 주 티타늄 시장 가격은 더욱 견조한 조정을 보일 것으로 예상됩니다.

주간 요약

이번 주 중국 티타늄 산업 사슬은 뚜렷한 구조적 차별화를 보이며, 상하류 간 매수·매도 공방이 심화되고 원가 전가가 원활하지 못했습니다. 업계 전체는 약한 회복세 속에서도 부분적으로 강한 지지를 받는 양상이었습니다. 상류 티타늄 광석과 티타늄 슬래그 부문은 거래가 부진했습니다. 하류 가공 기업들은 원가를 엄격히 통제하며 주로 강성 수요 위주로 구매를 이어갔습니다. 업계 전반의 높은 재고 수준과 맞물려 원료 측은 전반적으로 압박을 받았고, 기업들의 생산 의욕은 낮아 가동률이 제한되었으며 수급 불균형 구조가 두드러졌습니다. 중류 이산화티타늄 부문은 원자재와 에너지 비용 상승으로 생산 측 압박이 크게 증가했습니다. 기업들은 가격을 유지하며 출하하려는 의지가 강했습니다. 내수 수요는 뚜렷한 증가 없이 강성 수요에만 의지했지만, 수출 시장은 어느 정도 회복 탄력성을 보이며 시장 전반이 강세를 나타냈습니다. 하류 스펀지 티타늄과 티타늄 가공제품 부문은 양호한 흐름을 보였습니다. 스펀지 티타늄 업계 재고가 낮은 수준을 유지하는 가운데 하류 재고 보충 수요가 활발했으며, 주요 기업들이 선제적으로 가격을 인상함에 따라 기업들의 가격 유지 자신감이 높았습니다. 티타늄 가공제품 시장은 수급이 안정적이었으며, 공급 측 가동률은 견고하고 수요 측은 민간 분야가 강성 재고 보충 위주, 항공우주·방위산업 등 고급 분야는 안정적 주문을 유지하며 시장이 완만히 회복되는 모습이었습니다. 이처럼 산업 사슬 각 부문별 차별화된 흐름이 향후 시장 운영의 기조를 결정했습니다.

단기적으로 티타늄 산업 사슬은 이러한 차별적 흐름을 이어갈 전망입니다. 원가 지지, 수요 회복 속도, 해외 시장 수용 여부가 업계 동향을 결정할 3대 핵심 동력입니다. 부문별 업황 격차는 지속될 것이며, 시장 전반은 ‘고급 강세, 저급 약세’ 특징을 나타낼 것입니다. 상류 원자재 수급 불균형 펀더멘털은 개선되기 어렵습니다. 재고 소진이 더디고 하류 가격 인하 압력이 여전하여 단기간에 시장은 바닥권 횡보를 이어갈 것입니다. 하류 수요의 실질적 회복이 없다면 침체 국면에서 벗어나기 힘듭니다. 중류 이산화티타늄(TiO₂)은 강력한 원가 지지 속에 원자재와 에너지 가격의 고공행진이 생산 측을 계속 압박하고 있습니다. 여기에 전통적 성수기 진입을 앞두고 하류 수요가 점차 방출될 것으로 예상되며, 원가 전가가 원활하고 시장 탄력성도 충분해 단기적으로 안정적이면서 견조한 흐름을 유지할 것입니다. 하류 스펀지 티타늄과 티타늄 가공제품은 업황 상승세가 이어질 전망입니다. 스펀지 티타늄은 낮은 재고와 재고 보충 수요의 강력한 지지를 받고 있으며, 주요 기업의 가격 조정 효과가 계속 나타나고 있습니다. 해외 시장의 가격 인상 수용 여부만 주목하면 됩니다. 티타늄 가공제품은 원가 상승과 수요 구조 개선이라는 두 가지 호재를 누리며, 고급 분야의 강성 수요가 하방을 지지하고 민간 수요가 완만히 회복되며 공급이 원활히 확대되어 견조한 조정이 예상됩니다. 향후 원가 변동, 성수기 수요 방출, 그리고 해외 동향을 면밀히 주시하며 시장 방향성을 정확히 파악해야 합니다.