마그네슘 시장, 단기 변동성 패턴 불변; 다운스트림 작업 재개와 지정학적 전개가 주요 변수로 부각 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 검토

1 백운석

이번 주 1-3cm 백운석(우타이) 공장도 세금 별도 가격은 톤당 108위안으로 전주 대비 보합세였으며, 2-4cm 백운석(우타이) 공장도 세금 별도 가격은 톤당 138위안으로 전주 대비 보합세를 보였습니다.

이번 주 국내 백운석 시장은 안정세를 유지했습니다. 공급 측면에서는 지역별 구조적 분화가 나타났습니다. 우타이 지역의 주요 기업들은 여전히 가동을 중단한 반면, 다른 주요 생산지에서는 신속하게 가동률을 높여 물량을 보충함으로써 전국적인 공급은 전반적으로 안정을 유지했습니다. 수요 측면에서는 산시, 산시, 내몽골 주요 생산지의 1차 마그네슘 기업 가동률이 안정적으로 유지되면서 실수요가 질서 있게 발생했습니다. 기업들의 원자재 재고도 충분한 수준을 유지하여 시장을 강력하게 지지했습니다. 수급 펀더멘털에 기반하여 백운석 가격은 안정세를 유지했습니다.

1.2.1 마그네슘 잉곳(주요 생산지 - 푸구, 선무)

이번 주 마그네슘 가격은 견조한 흐름을 보였습니다. 업계 마감 시점 기준, 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 거래 가격은 톤당 16,700위안으로 안정세를 보였으며, 전주 대비 거의 변동이 없었습니다.

이번 주 국내 마그네슘 가격은 높은 수준에서 횡보를 지속했습니다. 매수자와 매도자 간의 줄다리기가 심화되었고, 가격은 좁은 범위 내에서 등락을 거듭했습니다. 공급 측면에서는 주요 생산지의 1차 마그네슘 제련소들이 원가 지지와 현물 공급 부족의 영향을 받아 매도에 강한 저항감을 보였습니다. 99.9% 마그네슘 잉곳의 주류 거래 가격은 톤당 16,700위안으로 유지되었습니다. 저가 매물은 거의 없어 협상 여지가 제한적이었습니다. 수요 측면에서는 내수와 해외 모두 약세를 나타냈습니다. 내수 시장에서는 다운스트림 기업들의 명절 전 재고 비축이 정월대보름 이후까지 이어졌고, 마그네슘 합금 생산업체들의 구매는 다이캐스팅 부문의 완전한 생산 재개를 기다려야 하는 상황입니다. 단기적으로는 실수요에 따른 재고 보충만 유지하며 구매 모멘텀이 약합니다. 해외 시장에서는 중동 지역 긴장 고조로 선적이 차질을 빚고 운임이 상승했습니다. 마그네슘 잉곳 수출 선적은 중단되었고, 해외 바이어들은 전반적으로 구매 계획을 연기하면서 수출 수요가 압력을 받고 있습니다. 종합하면, 이번 주 마그네슘 시장은 뚜렷한 수급 교착 상태를 보이며 가격이 한 방향으로 움직일 모멘텀을 상실했습니다. 단기적으로는 여전히 좁은 범위 내 변동이 주도할 것으로 예상되며, 다운스트림 기업의 작업 재개 상황과 지정학적 상황 변화에 대한 면밀한 주의가 필요합니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(중국 FOB 톈진항)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,420-2,480달러로 평가되었으며, 평균 가격은 톤당 2,450달러였습니다. 이번 주 마그네슘 잉곳 수출 시장은 해상 운임 변동의 큰 영향을 받았고, 거래는 부진했습니다.

이번 주 국제 정세 변동성의 영향으로 원유 가격과 선복량 변동이 심화되면서 해상 운임이 급등했습니다. 업계 마감 시점 기준, 마그네슘 잉곳 CIF 인도 오퍼 가격은 톤당 2,540-2,600달러로 주 초 대비 60달러 상승했으며, CIF 네덜란드 오퍼 가격은 톤당 2,510-2,580달러로 10달러 상승했습니다. 가격 변동 속에서 수출업체와 다운스트림 사용자 대부분은 관망세를 유지하며 시장 안정화를 기다리고 있습니다. 현재 FOB 톈진항 오퍼 가격은 톤당 2,450달러로 전주 대비 보합세를 유지했습니다. 이번 주 신규 주문은 약세였으며, 수출 시장의 불확실성은 더욱 커졌습니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국 20-80 메쉬 마그네슘 분말 시장의 주류 부가세 포함 공장도 가격은 톤당 17,850-18,050위안이었고, 중국 FOB 가격은 톤당 2,580-2,640달러였습니다.

전반적으로 이번 주 마그네슘 분말 시장은 안정세를 유지했습니다. 원자재 시세의 견조한 지지를 받아 마그네슘 분말 가격은 소폭 인상되었습니다. 현재 시장은 주로 이전 주문을 이행하는 데 집중하고 있으며, 신규 주문은 제한적입니다. 수출 측면에서는 불안정한 선적의 영향으로 무역업체와 다운스트림 고객들이 관망 심리를 지속했습니다. 내수 측면에서는 다운스트림 기업들이 명절 전 재고 비축을 비교적 충분히 해두었기 때문에 전반적인 시장 역시 관망세를 유지했습니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금 시장의 주류 부가세 포함 공장도 가격은 톤당 18,800-19,100위안이었고, 중국 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 톤당 2,690-2,760달러였습니다.

이번 주 국내 마그네슘 합금 기준 가격은 견조하게 유지되었으며, 가공비는 안정적이고 단단하게 유지되었습니다. 비용 측면에서 핵심 원자재인 마그네슘 잉곳의 주간 평균 가격이 소폭 상승했고, 부자재인 A00 알루미늄 잉곳도 일방적으로 상승하여 강력한 비용 지지를 제공했습니다. 수급 측면에서는 마그네슘 합금 기업들의 가동률이 소폭 반등했고, 다운스트림 다이캐스팅 공장들이 점차 작업과 생산을 재개하면서 구매 수요가 단계적으로 회복되고 있습니다. 현재는 수급 모두 약세이며 거래는 비교적 완만합니다. 단기적으로 마그네슘 합금 가격은 주로 안정세를 유지할 것으로 예상됩니다.

2 주간 요약

이번 주 국내 백운석 시장은 안정세를 유지했습니다. 공급 측면에서는 지역별 구조적 분화가 나타나 우타이 지역의 주요 기업은 생산을 중단했으나, 다른 주요 생산지의 생산량은 적시에 보충되어 전국적인 공급은 전반적으로 안정적이었습니다. 수요 측면에서는 산시, 산시, 내몽골의 1차 마그네슘 기업들이 안정적인 가동률을 유지하며 실수요가 질서 있게 발생했고, 충분한 원자재 재고가 시장 안정의 기반을 강화했습니다. 국내 마그네슘 잉곳 시장은 높은 수준에서 횡보했으며, 매수자와 매도자 간의 줄다리기가 심화되며 가격이 좁은 범위 내에서 변동했습니다. 공급 측면에서는 원가 지지와 현물 공급 부족으로 기업들의 매도 저항감이 강했고, 저가 매물은 거의 없어 협상 여지가 미미했습니다. 수요 측면에서는 내수와 해외 모두 약세를 보였습니다. 내수에서는 다운스트림 바이어들이 실수요에 따른 재고 보충만 진행하여 구매 강도가 약했습니다. 수출에서는 중동 정세 악화의 영향으로 선적이 차질을 빚고 운임이 상승했으며, 수출 선적이 중단되고 해외 구매 계획이 지연되었습니다. 수급 교착 상태 속에서 가격은 단방향 움직임의 모멘텀을 상실했습니다. 마그네슘 잉곳 수출 시장은 해상 운임 변동과 국제 정세의 영향을 받아 업계 내 관망 심리가 강했고, 거래는 부진했으며 불확실성이 증가했습니다. 마그네슘 분말 시장은 원자재 지지를 받아 소폭 조정 속에서 안정세를 유지했으며, 주로 이전 주문을 이행하고 신규 주문은 매우 적었습니다. 내수 및 수출 시장 모두 관망세를 유지했습니다. 마그네슘 합금 시장은 견조함을 유지했습니다. 마그네슘 잉곳과 알루미늄 잉곳 가격이 원가 지지를 강화했고, 기업 가동률은 소폭 반등했으며, 다운스트림 다이캐스팅 공장의 점진적인 작업 재개로 수요가 회복되었습니다. 거래는 완만했으며, 단기적으로 가격은 주로 안정세를 유지할 것으로 예상되었습니다.