실리콘 업스트림 시장 가격, 주말 동안 대체로 보합세… 다운스트림 모듈 시세는 상승세 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 미팅 요약]

SMM 3월 2일 업데이트:

실리콘 메탈

가격

지난주 실리콘 메탈 가격은 바닥권에서 횡보했습니다. SMM 동중국 산소 취입 #553 실리콘은 9,000~9,200위안/톤 범위였으며, 주간 하락세를 보였습니다. 춘절 이후 조회 활동과 실수요 거래가 꾸준히 증가했습니다. 최근월물 선물 가격은 하락했지만, 실리콘 기업들은 대체로 가격 인하 의지가 크지 않았습니다. 시장은 공급과 수요 양측의 가동률 변화에 주목하고 있습니다.

생산

2월 생산량은 주요 생산업체 감산과 영업일수 감소 영향으로 전월 대비 약 26% 감소했습니다. 3월에는 일부 유지보수 설비가 재가동되며 산업용 실리콘 생산량이 전월 대비 큰 폭으로 증가할 전망입니다.

재고

사회재고: 2월 26일 기준 SMM 통계에 따르면 주요 지역의 산업용 실리콘 총 사회재고는 56만 톤으로 춘절 전보다 3,000톤 증가했습니다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외).

폴리실리콘

가격

지난 주말 N형 재충전 폴리실리콘은 48~56위안/kg에 호가되었고, N형 폴리실리콘 가격 지수는 51.4위안/kg입니다. 그래뉼러 폴리실리콘은 49~51위안/kg에 호가되었습니다. 폴리실리콘 가격은 주말 동안 안정세를 유지했습니다. 앞서 가격 하락 심리가 강했으나 이번 주말 거래는 제한적이었습니다. 시장은 3월 초 주문 체결 상황과 국제 정세에 따른 은 가격 동향을 주시하고 있습니다.

생산

영업일수와 부분적인 생산 재개 영향으로 3월 폴리실리콘 생산량은 증가할 것으로 예상되며, 전 세계 생산량은 9만 톤을 초과할 전망입니다.

재고

폴리실리콘 재고가 소폭 증가했습니다. 주문 체결이 제한적인 가운데 현재 생산량으로는 단기 출하량을 감당하기 어려워 재고가 늘었습니다.

모듈

가격

지난주 국내 모듈 시세가 상승세로 전환했습니다. 선두 기업들은 약 0.9위안/W에 호가했습니다. 높은 가격에서 대량 거래는 아직 발생하지 않았지만 시장 평균 거래 가격은 소폭 상승했습니다. 수출세 환급 혜택 종료 시점이 임박함에 따라 모듈 기업들은 계속해서 수출에 주력하며 국내 출하 비중을 줄이고 있습니다. 최근 은 가격 반등도 모듈 가격 상승을 뒷받침했습니다. 현재 분산형 Topcon 183, 210R, 210N 고효율 모듈 가격은 각각 0.737위안/W, 0.756위안/W, 0.76위안/W입니다. 집중형 Topcon 182/183 및 210N 고효율 모듈 가격은 각각 0.718위안/W, 0.738위안/W입니다.

생산

3월 모듈 생산 일정이 상향 조정되었으며, 선두 기업들은 계획을 GW 수준으로 확대하고 해외 수주 확보에 총력을 기울이고 있습니다.

재고

지난주 재고가 증가했습니다. 춘절 연휴 기간 선두 모듈 기업들이 높은 가동률을 유지했고 물류 중단으로 재고가 축적되었습니다.

고순도 석영 모래

가격

현재 국내 내층 모래 가격은 50,000~60,000위안/톤, 중층 모래는 20,000~25,000위안/톤, 외층 모래는 13,000~20,000위안/톤입니다. 수입 고순도 석영 모래 가격은 75,000~78,000위안/톤입니다. 33인치 석영 도가니 가격은 개당 6,200~6,300위안, 36인치 석영 도가니는 개당 7,200~7,300위안입니다. 중층 석영 모래 가격 범위가 조정되었습니다.

생산

3월 석영 모래 기업들의 계획 생산량은 소폭 증가할 전망이며, 국내 고순도 석영 모래 기업들은 웨이퍼 수요에 따라 생산 계획을 수립하고 있습니다.

재고

2026년 초 도가니 기업들은 웨이퍼 계획 생산량에 맞춰 합리적인 구매를 진행했으며, 수입 석영 모래 재고 수준은 계속해서 상승했습니다.

태양광 유리

가격

3.2mm 단층 코팅: 3.2mm 단층 코팅 태양광 유리 가격은 17~18위안/㎡로 안정세를 유지했습니다.

3.2mm 이중층 코팅: 3.2mm 이중층 코팅 태양광 유리 가격은 18~19위안/㎡로 안정세를 유지했습니다.

2.0mm 단층 코팅: 2.0mm 단층 코팅 태양광 유리 가격은 10~10.5위안/㎡입니다. 조만간 3월 가격 논의를 위한 회의가 예정되어 있습니다. 공급 측면의 생산능력 확대에도 불구하고 현재 유리 원가는 여전히 높아 가격 협상은 교착 상태에 머물 것으로 예상됩니다.

2.0mm 이중층 코팅: 2.0mm 이중층 코팅 태양광 유리 가격은 11~11.5위안/㎡로 안정세를 유지했습니다.

생산

3월에도 국내에서 가동을 시작하는 가마들이 예정되어 있지만, 대부분의 기업들은 아직 감산에 들어가지 않았고 감산 의지도 제한적입니다. 다만 소형 가마는 생산 비용이 상대적으로 높아 향후 퇴출될 가능성이 있습니다.

재고

지난주 유리 재고 일수가 증가하여 업계 재고 일수가 40일에 근접했습니다. 3월부터 대부분 모듈 기업들이 재고 비축을 대부분 마치고 구매를 시작할 예정이어서 유리 재고는 소폭 감소할 것으로 예상됩니다.