【SMM 분석】 희토류 가격 춘절 후 급등, 산업사슬 안정성 위협

【SMM 뉴스】 여러 요인의 영향으로, 오늘 경희토류 가격이 급등했습니다. 프라세오디뮴-네오디뮴 산화물 시장 호가는 톤당 88만~89만 위안으로, 명절 전보다 톤당 약 3만 5,000위안 상승해 4.12% 이상 올랐으며, 전년 동기 대비 98% 급등했습니다. 프라세오디뮴-네오디뮴 금속 호가는 톤당 107만~108만 위안으로, 명절 전보다 톤당 5만 위안(4.88%) 상승했으며, 역시 전년 동기 대비 95% 상승한 수치입니다. 새해 첫 거래일의 원자재 가격 급등은 아직 완전히 업무를 재개하지 않은 하류 영구자석 및 모터 제조업체들을 당황하게 했습니다. 일부 업체들은 명절 전에 상승 추세를 예상하기도 했지만, 실제 가격 상승폭에 많은 자성 재료 생산업체들은 명절 후 시장 거래를 시작하며 놀라움을 표했습니다. 이러한 가격 변동에 대응하여, SMM 애널리스트들은 지속적인 희토류 가격 상승이 자성 재료 및 모터 부문에 미치는 실질적 영향을 탐구하기 위해 특별 시장 조사를 실시했습니다.

I. 자성 재료 기업들의 다양한 반응

희토류 산화물 및 금속 가격 상승은 주로 자성 재료 제조업체에 영향을 미칩니다. 그러나 이번 가격 급등 이후 이러한 생산업체들의 반응은 상당히 다릅니다.

먼저, 징리 영구자석, 정하이 자성 재료, 중커 싼환으로 대표되는 선도적인 자성 재료 기업들은 춘절 연휴 기간 동안 비교적 높은 가동률을 유지했습니다. 일반적으로 명절 전 낮은 가격에 원자재를 비축했고, 연휴 기간 동안 해외 주문 수요가 크게 감소하지 않았기 때문에, 이 선도 기업들은 안정적인 생산을 유지했습니다. 사전에 체결된 장기 주문 계약으로 인해 오늘의 가격 인상과 이번 달 남은 기간의 잠재적 변동성이 이들의 운영에 미치는 영향은 제한적이었습니다. 이 선도 기업들의 시장 거래는 명절 후 가동률이 점차 증가함에 따라 안정화되고 있습니다.

둘째, 일부 비선도 생산업체들은 다른 상황에 직면해 있습니다. 명절 전 이미 높은 원자재 비용에 제약을 받아, 이들의 가동률은 지속적으로 낮았고 이윤 폭은 꾸준히 축소되었습니다. 결과적으로, 이들은 즉각적인 가격 영향을 피하기 위해 연휴를 연장하는 방안을 선택했습니다. 이 전략은 후속 시장 가격 움직임을 관찰할 수 있는 더 넉넉한 시간적 여유를 제공했습니다.

셋째, 업무를 재개한 일부 회사들은 시장 가격에 맞춰 제품 호가를 인상하는 보다 공격적인 접근 방식을 채택했습니다. 이 회사들은 주로 더 강력한 중견 기업들로, 역시 비용 압박을 받고 있지만 향후 가격 추세에 대한 낙관적인 전망에 기초하여 즉시 가격 인상을 따르기로 결정했습니다. 이들의 명절 전 소규모 비축분은 하류 고객과의 가격 협상에서 약간의 완충 및 협상력을 제공하여, 가격 경쟁에 참여할 자신감을 부여합니다.

마지막으로, 신중한 기업 그룹은 당분간 명절 전 호가를 유지하기로 결정했습니다. 이러한 생산업체들은 일반적으로 현재 급등을 단기적인 현상으로 보고, 하류 거래 부진으로 인해 곧 완화될 것으로 판단합니다. 첫 근무일 모터 제조업체 및 최종 사용자로부터의 미미한 문의는 가격을 유보하는 이들의 근거를 더욱 뒷받침하며, "관망" 태도가 일반적인 반응입니다. 요약하면, 자성 재료 생산업체들은 명절 후 첫 근무일에 다양한 반응을 보였습니다.

그럼에도 불구하고, 지속적인 모니터링, 면밀한 추적, 그리고 원자재 가격 변화에 대한 높은 민감도 유지는 이번 주 이 부문의 중심 주제가 될 것입니다.

II. 모터 제조업체의 지속적인 비용 우려

자성 재료 생산업체의 다양한 반응과 대조적으로, 모터 제조업체들은 이번 희토류 가격 인상에 대해 보다 일관되고 심각한 우려를 표명하고 있습니다. 업무를 재개한 많은 영구자석 모터 제조업체들은 명시적으로 더 큰 비용 압박을 느끼고 있다고 보고합니다.

영구자석 모터 산업에게 지속적인 희토류 가격 인상은 단순한 직접적인 생산 비용 증가를 의미할 뿐만 아니라, 더 심각하게는 전체 희토류 산업 사슬의 가격 체계에 심각한 변동성을 초래합니다. 이러한 급격한 가격 변동은 영구자석 동기 전동기(PMSM)의 공급망 안정성에 중대한 도전을 제기합니다. 여러 기업들은 적절한 가격 인상은 받아들일 수 있지만, 급격하고 예측할 수 없는 변동은 견딜 수 없다고 밝혔습니다. 최종 사용자들이 지속적으로 비용 절감 기술 대안을 저울질함에 따라, 비교적 안정적인 가격 환경은 모터 제조업체에게 매우 중요합니다.

가격이 상승하더라도, 하류 시장이 충분히 완충하고 적응할 시간이 필수적이라고 간주됩니다. 일부 선도적인 신에너지 차량 구동 모터 제조업체들은 특히 미래의 비용 압박에 대해 우려하고 있습니다. 이들의 불안은 수요가 아직 완전히 분출되지 않았음에도 불구하고 가격이 이미 급등했다는 사실에 근거합니다. 만약 나중에 수요가 집중적으로 회복된다면, 가격이 예측할 수 없는 수준으로 치솟아 비용 압박을 급격히 증폭시킬 수 있습니다.

더욱 우려되는 점은, 정점을 찍은 후의 급격한 가격 하락이 재고 관리와 생산 계획에 엄청난 어려움을 야기할 것이라는 것입니다. 기술적인 측면에서 PMSM 기술은 여전히 성숙하고 신뢰할 수 있으며, 비자석 모터 대안에 비해 우수한 종합 성능을 제공하지만, 원자재 가격의 극심한 불안정성은 이 기술 경로의 시장 경쟁력과 공급망 건전성을 실질적으로 침식하고 있습니다.

마지막으로, SMM은 이번 주 희토류 원자재 가격이 높은 수준에서 변동성을 보여 네오디뮴-철-붕소 영구자석 가격을 높게 유지할 것으로 전망합니다. 모든 하류 제조업체들은 상류 원자재 가격 동향을 지속적으로 면밀히 모니터링하고, 시장 방향을 신중하게 평가하며, 상황에 따라 구매 거래를 수행할 것을 권고합니다. 시장 통찰력에 대한 도움이 필요하시면 언제든지 SMM 수석 희토류 애널리스트 Sofia에게 문의해 주십시오.

SMM 수석 희토류: Sofia Shi

이메일 주소: shixin@smm.cn