연휴 전 폴리실리콘 가격 안정세, 웨이퍼 생산 일정 소폭 하락 [SMM 실리콘 기반 PV 모닝 미팅 회의록]

SMM 2월 11일:

실리콘탄

가격: 실리콘탄 가격은 전주 대비 보합을 유지했으며, 산시 실리콘탄 가격은 약 820~900위안/톤, 신장 비점결 실리콘탄은 평균 약 855위안/톤, 점결 실리콘탄은 약 1,300~1,650위안/톤, 내몽골 실리콘탄은 평균 약 1,260위안/톤, 간쑤 실리콘 혼합탄은 평균 약 930위안/톤, 과립탄은 평균 약 1,050위안/톤이었다.

공급: 일부 세탄장이 점차 휴무에 들어갔음에도 공급은 여전히 다소 위축되는 모습을 보였다.

수요: 운송 여력이 갈수록 타이트해지면서 실리콘탄 출하가 더 어려워졌고, 전반적인 시장 거래는 부진했다.

실리콘 메탈

가격: 어제 SMM 기준 중국 동부 산소취입 #553 실리콘은 9,200~9,400위안/톤, #441 실리콘은 9,300~9,600위안/톤으로 전주 대비 소폭 하락했다. 춘절이 다가오면서 다운스트림 현물 조달은 부진했다. 선물 가격 변동성이 크게 나타나며 최근 며칠간 약세를 유지했으며, 어제 최다 거래 실리콘 메탈 선물 계약은 8,400위안/톤 아래로 하락했고 일부 트레이더는 약세 선물 구간에서 매수 주문을 집행했다. 춘절 연휴는 시장 거래에 미치는 영향이 제한적이었다.

생산:

중국의 1월 실리콘 메탈 생산량은 375,500톤으로 전월 대비 5.5% 감소했으나 전년 동기 대비 23.5% 증가했다. 2월 신장 주요 공장은 감산 폭이 컸고, 1월 내몽골·쓰촨의 감산 영향이 추가로 반영되는 데다 조업일수도 줄어 2월 실리콘 메탈 생산량은 전월 대비 큰 폭 감소가 예상된다.

재고:

사회 재고: SMM 통계에 따르면 2월 5일 기준 주요 지역 실리콘 메탈 사회 재고는 총 562,000톤으로 전주 대비 8,000톤 증가했다(내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외).

실리콘

가격

DMC: 어제 거래 가격은 13,800~14,000위안/톤으로 전주 대비 보합이었다. 춘절 연휴가 가까워지면서 운송 여력이 타이트해지고, 미드스트림·다운스트림 고객이 점차 휴무에 들어가며 시장은 소강 국면으로 이동했다.

D4: 어제 호가는 13,900~15,000위안/톤으로 전주 대비 보합이었다.

107 실리콘 고무: 어제 시세는 14,200~14,800위안/톤으로, 주간 변동 없이 안정적이었습니다.

생고무: 어제 시세는 14,600~15,000위안/톤으로, 주간 보합세를 보였습니다.

실리콘 오일: 어제 시세는 15,200~15,800위안/톤으로, 주간 보합세를 나타냈습니다.

생산:

전반적인 시장 거래 둔화로 인해 상류 모노머 업체들이 생산 속도 조절에 나서면서 일부 감산이 시작되어 공급이 소폭 위축되었습니다.

재고:

현재 모노머 업체들은 주로 사전 수주 물량 생산에 주력하고 있으며, 전반적인 가동률이 낮은 수준을 유지하여 주간 전체 재고는 비교적 안정적입니다.

폴리실리콘

가격:

폴리실리콘 N형 재충전 폴리실리콘은 48.5~58.8위안/kg, 그레뉼러 폴리실리콘은 49~51위안/kg에 시세가 형성되어 있으며, 폴리실리콘 가격 지수는 52.60위안/kg입니다. 폴리실리콘 가격은 소폭 상승했는데, 이는 주로 일부 제조사들이 비용 구분에 따른 심리적 기대 가격을 소폭 인상했기 때문이며, 주류 가격은 안정세를 유지했습니다. 춘절을 앞두고 시장 거래가 둔화되었으며, 전반적인 분위기는 큰 변화를 보이지 않았습니다.

생산:

2월 중국 내 폴리실리콘 생산량은 큰 폭으로 감소할 것으로 예상되며, 이는 주로 주요 선두 업체들의 감산 또는 가동 중단에 기인합니다. 이번 주 전반적인 가동률은 예상치를 충족했습니다.

재고:

이번 주 폴리실리콘 재고는 지속적으로 증가했습니다. 현재 시장은 비교적 혼란스러운 상황이며, 춘절이 다가옴에 따라 거래 빈도가 줄어들어 재고가 소폭 증가했습니다.

웨이퍼

가격

18X 웨이퍼 시장 가격은 개당 1.15~1.20위안, 210RN 웨이퍼는 개당 1.25~1.30위안, 210N 웨이퍼는 개당 1.45~1.50위안이었습니다. 이번 주 원자재 비용 중심이 하향 조정되고 셀 수요가 둔화되면서 웨이퍼 가격은 다시 하락했습니다. 낮은 웨이퍼 가격은 여전히 하락 위험에 직면해 있지만, 전반적인 추가 하락 여지는 비교적 제한적일 것으로 예상됩니다.

생산

2월 웨이퍼 생산 일정은 약 3% 감소했습니다. 조사에 따르면, 대부분의 웨이퍼 기업들은 점진적으로 가동을 중단했으며, 일부 기업은 증산 계획을 가지고 있는 반면, 시장의 위탁 가공 주문은 이전 수준을 유지했다.

재고

웨이퍼 기업 재고는 계속 증가했다. 은 가격 하락 이후, 태양전지 공장들은 당분간 생산량을 늘릴 계획이 없다. 현재 전체 웨이퍼 재고는 적정 수준을 넘어선 상태다.

고순도 석영 모래

가격

현재 국내 내층용 모래 가격은 톤당 5만5천~6만 위안, 중간층용 모래는 2만~3만 위안, 외층용 모래는 1만5천~2만 위안이다. 수입 고순도 석영 모래 가격은 톤당 7만4천~7만6천 위안이다. 33인치 석영 도가니 가격은 개당 6,000~6,200위안, 36인치 석영 도가니 가격은 개당 7,000~7,400위안이다. 최근 전반적인 가격은 안정세를 유지했다.

생산

2월 석영 모래 기업의 생산 계획은 소폭 감소세를 유지할 것으로 예상된다. 국내 고순도 석영 모래 기업들은 생산 계획을 수립할 때 웨이퍼 수요에 맞춰 감산하고 있다.

재고

2026년 초, 도가니 기업들은 웨이퍼 생산 계획에 따라 합리적인 구매를 했으며, 석영 모래 재고 수준은 계속 증가했다.