[SMM 분석] 2025년 12월 중국 삼원계 양극재 전구체 수출 급감, 한국 여전히 최대 수출 대상국

2025년 12월 중국의 삼원 전구체 수출량은 6,487톤으로 전월 대비 34%, 전년 동기 대비 49%의 큰 폭 감소를 기록했습니다. 제품 유형별로 보면, NCM 전구체 수출량은 4,446톤으로 전월 대비 39% 감소했고, NC 전구체 수출량은 2,041톤으로 16% 줄었습니다. 이달에는 NCA 제품 수출은 없었습니다.

국가별: 한국은 여전히 핵심 수출 시장, 미국과 유럽 수요는 상이

NC 전구체의 경우, 한국이 중국의 주 수출 대상국 지위를 유지했으며, 12월 출하량은 1,486톤으로 NC 총 수출의 73%를 차지했습니다. 미국은 391톤으로 2위를 기록했습니다.

NCM 전구체 수출도 한국에 크게 집중되어 12월 4,202톤으로 전체의 95%를 차지했습니다. 이전에 두각을 나타냈던 폴란드 시장은 11월 1,087톤에서 이달 121톤으로 급감했습니다.

연말 전구체 수출 수요의 급감은 주로 해외 삼원 배터리 수요의 전반적인 약세에 기인했습니다. 미국 시장은 전기차 보조금 단계적 폐지와 관세 정책 조정의 영향으로 전기차 판매가 눈에 띄게 감소했습니다. 이로 인해 일부 완성차 업체, 배터리 제조사, 한국 주요 배터리 셀 생산업체 간 협력 프로젝트가 취소되면서 한국 양극재 제조업체의 전구체 조달에도 영향을 미쳤습니다. 미국의 정책이 호전될 가능성은 낮아 보입니다. 여러 제조사가 기존 삼원 배터리 생산 능력을 LFP 경로로 전환하기로 결정했습니다. 따라서 미국 시장의 삼원 소재 수요 전망은 당분간 신중하며, 미국 시장을 겨냥한 일본과 한국 배터리 셀 제조업체의 수주 전망도 낙관적이지 않습니다.

반면 유럽 시장에서는 긍정적인 신호가 이어지고 있습니다. 올해 1월 12일 발표된 유럽연합 집행위원회의 '중국 전기차 가격 약속에 관한 지침 문서'와 동시기에 재도입된 독일 정부의 전기차 구매 보조금이 중국 자동차 제조업체의 수출 부담을 다소 완화하고 시장 신뢰를 안정시키는 데 도움이 되었습니다. 중국 양극재 및 배터리 기업의 해외 생산 기지가 점차 가동됨에 따라 유럽으로의 삼원 전구체 수출은 성장세를 보일 것으로 예상됩니다.

성별: 후난성 선두 유지, 지역별 큰 변동

수출 성별 분포를 분석해 보면, 후난성이 NC 전구체 수출에서 계속 선두를 유지하며 12월 1,457톤을 출하해 전체의 71%를 차지했습니다. 닝샤 후이족 자치구가 408톤으로 2위를 기록하며 전월 대비 소폭 증가했습니다. 후베이성은 큰 폭으로 감소하여 수출이 11월 301톤에서 24톤으로 줄었습니다.

NCM 전구체의 경우, 후난성이 최대 수출 성이었으며 12월 수출량은 1,477톤으로 전체의 33%를 차지했습니다. 대부분의 성이 다양한 폭으로 감소했습니다. 광둥성은 특히 급감하여 11월 1,770톤에서 61톤으로 줄었습니다. 저장성의 수출은 1,818톤에서 807톤으로 감소했습니다.

수출 세금 환급 폐지: 단기적 압박, 장기적으로는 건전한 발전으로 전환

현재 수출 주문은 국내 소수의 선도 전구체 기업에 집중되어 있습니다. 수출 세금 환급 정책 폐지를 앞두고, 1분기 수출 집중 현상이 두드러질 것으로 예상됩니다. 장기적으로 수출 환급 정책의 단계적 폐지는 산업 발전의 필연적 추세입니다. 리튬 배터리 산업이 고속 성장에서 느린 조정 국면으로 전환되면서 과잉 생산 능력과 치열한 가격 경쟁 문제가 더욱 부각되고 있습니다. 이러한 배경에서 정책 조정은 산업 경쟁을 다시 합리적인 방향으로 유도하는 데 도움이 될 수 있습니다.

지나치게 보조금에 의존하여 수익을 내는 것은 산업의 장기적 건강한 발전에 지속 가능하지 않습니다. 산업 체인 전반에 걸친 이윤 분배 불균형이 더 큰 문제로 보일 수 있지만, 전구체 부문 자체의 과잉 생산 능력은 부인할 수 없는 사실입니다. 지원 정책의 점진적 폐지는 장기적으로 진정한 제품 경쟁력, 기술 우위, 해외 기반을 잘 구축하고 국제 무역 정책 변화에 따른 리스크를 효과적으로 관리할 수 있는 기업에게 유리하게 작용할 것입니다.