SMM 1월 20일 뉴스
오늘 텅스텐 시장은 상승 모멘텀에 계속해서 주도되었습니다. 장시성의 일부 텅스텐 기업들이 1월 하반기 장기 계약 가격을 발표했습니다. 충이의 한 기업은 55% 흑텅스텐 정광의 장기 계약 가격을 63,000위안/mtu 인상하여 523,000위안/mtu로 실행했습니다; APT는 전월 대비 90,000위안/mt 인상된 760,000위안/mt로 조정되었습니다. 장시성의 또 다른 텅스텐 기업은 국가 표준 1급 흑텅스텐 광석 가격을 전월 대비 56,000위안/mtu 인상한 511,000위안/mtu로 발표했습니다. 이번 달 하반기 장기 계약 가격의 큰 폭 인상은 시장의 강세 심리를 부채질했습니다. 오후에는 국내 광석 및 APT 등 상품의 현물 주문 호가가 또 다른 급등을 보였습니다.
광석 측: 1월 20일 기준, SMM 흑텅스텐 정광(65%)은 516,000-517,000위안/mtu로 마감되며 전 거래일 대비 6,000위안/mt 상승했습니다. 오늘 후난성의 한 광산은 경매를 통해 물품을 판매했으며, 20% 텅스텐 정광의 최종 거래 가격은 507,600위안/mtu에 달했습니다. 겨울철 장시성과 후난성 등 주요 텅스텐 채광 지역의 안전 관리 및 환경 보호 관련 규제가 더욱 엄격해졌습니다. 연말을 맞아 일부 광산의 운영 및 출하량이 감소했습니다. 허난성과 광둥성 등 지역의 일부 광산들은 월초에 이미 재고를 정리했으며 최근 즉각적인 출하 계획이 없어 단계적으로 텅스텐 광석 공급이 현저히 부족해졌습니다. 텅스텐 광석 가격은 단기적으로 조정 여지가 적고 상대적으로 강세를 유지할 전망입니다.
암모늄 파라텅스테이트(APT): 1월 20일 기준, SMM 암모늄 파라텅스테이트(≥88.5%)는 755,000-765,000위안/mt로 호가되며 전 거래일 대비 5,000위안/mt 상승했습니다. 국내 APT 가동률은 1월에 회복되었지만 대형 공장들은 대부분 장기 계약 이행과 기존 주문 보충에 집중했습니다. 제품 가치가 상승하면서 트레이더들은 자금 압박을 크게 받았고 대부분 백투백 거래 모델을 채택했습니다. 낮은 업계 재고와 강한 원가 측면의 지지로 가격이 상승했습니다. APT 기업들은 매매를 꺼리며 공급을 억제했고, 호가는 여전히 견고했습니다. 오늘 오후까지 시장의 주류 호가는 이미 770,000위안/mt 이상 수준에 도달했습니다. 하류 분말 업체들은 보통 수준의 주문을 받았으며, 주로 강성 수요를 위한 재고 보충에 그쳤다. 유럽 시장: 지난 금요일 기준, 파라텅스텐산암모늄(APT) CIF 로테르담항 가격은 1,000~1,050달러/mtu, 평균 가격은 1,025달러/mtu로 1월 8일 대비 25달러/mtu 상승;
1월 20일 기준: 탄화텅스텐은 1,180~1,200위안/kg에 마감, 전 거래일 대비 10위안/kg 상승. 텅스텐 분말 가격은 1,220~1,250위안/kg에 집중, 전 거래일 대비 10위안/kg 상승. 원자재 시장의 급등세가 지속되면서 분말 업체들은 주문별 가격 협상을 채택했다. 오후 시장 호가는 대부분 원자재 측 상승분을 따랐다. 현재 분말 시장은 상당한 원가 압박에 직면해 있으며, 업체들은 후속 주문 접수에 신중을 기하고 있다. 명절 전 국내외 초경합금 업체 및 최종 수요처의 재고 보충 주기가 도래하여 시장 수요 탄력성은 비교적 안정적이다.
페로텅스텐: 페로텅스텐 시장은 강한 원가 지지가 지배적이었으나, 제철소들의 구매가 적어 거래는 보통 수준이었다. 오늘 80% 페로텅스텐 주류 호가는 73만 위안/mt에 집중, 전 회기 대비 5,000위안/mt 상승했다. 유럽 페로텅스텐 평균 가격은 145.5달러/kg W로 1월 8일 대비 3.5달러/kg W 상승했으며, 국내 페로텅스텐 FOB 오퍼는 이미 160달러/kg W를 돌파하여 해외에서 추가 추격 여지가 남아 있다.
텅스텐 스크랩: 춘절이 다가오면서 텅스텐 스크랩 시장은 매도 압력이 나타나지 않았다. 재고가 적은 일부 리사이클러는 계속 적극 매수에 나섰다. 수집 가격은 대체로 텅스텐 원자재 랠리를 따라가지만, 가격이 급등함에 따라 공급업체들은 빠른 회전을 선호한다. 중간 유통 단계의 텅스텐 스크랩 재고는 이전보다 감소했다. 또한 광산 측 원가가 높게 유지되면서 일부 제련소는 스크랩에서 생산된 산화텅스텐으로 전환하여, 텅스텐 스크랩의 가격 우위로 수요가 크게 증가했다. 오늘 SMM 텅스텐 스크랩 로드는 705위안/kg에 마감, 전일 대비 10위안/kg 상승; 기타 텅스텐 스크랩 등급도 10~20위안/kg 상승했다.
단기적으로 명절 전 안전 및 환경 규제로 광산 가동률이 하락하여 텅스텐 광석 공급이 타이트한 가운데, 하류 초경합금 및 최종 수요 업종은 계절적 재고 보충 주기에 있다. 수급 불균형으로 텅스텐 수급 격차가 뚜렷해져 단기적으로 가격이 잘 유지될 것으로 보입니다. 다만 주의가 필요합니다: 명절 전 리스크 회피와 일부 공급자의 차익 실현이 일시적 압력으로 작용할 수 있습니다. 중장기적으로 전 세계 신규 텅스텐 생산 능력은 제한적이며, 지정학적 요인이 핵심 광물에 대한 전략적 관심을 촉발해 텅스텐 자원 경쟁을 심화시키고 공급망 보안 우려를 높여 타이트한 균형 구조를 강화하고 있습니다. 수급 격차는 계속 확대되어 가격이 높은 수준을 유지하고 가격 중심이 점차 상승할 것으로 예상되며, 업계는 자원 통합과 심층 가공 기술 업그레이드로 전환하고 있습니다.
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