SMM 1월 15일: 실리콘 메탈: 실리콘 메탈 현물 가격은 이번 주에도 보합세를 유지하며 안정된 횡보를 보인 반면, 선물 가격은 8,600~8,800위안/톤 부근에서 등락했습니다. 1월 15일 기준 SMM 산소 취입 #553 실리콘 중국 동부 가격은 9,200~9,300위안/톤, #441 실리콘은 9,300~9,500위안/톤, #421 실리콘은 9,500~9,800위안/톤으로 전주 대비 보합세였습니다. 선물 시장에서는 이번 주 목요일 최근월물이 8,730위안/톤으로 마감해 월요일 대비 25위안/톤 하락했습니다. 실리콘 메탈의 펀더멘털은 여전히 약세를 보이며 공급과 수요가 모두 감소했습니다. 공급 측면에서는 이번 주 쓰촨과 네이멍구의 일부 실리콘 용광로에서 추가 감산이 이루어졌습니다. 그 중 쓰촨의 한 대형 공장이 감산을 완료하면서 현지 실리콘 메탈 가동률이 0%로 떨어졌습니다. 실리콘 메탈의 전반적인 가동률 추세는 약세였습니다. 예상되는 수요 감소는 주로 폴리실리콘 부문에 집중됐습니다. 하류 수요 전망 부진과 실리콘 기업들의 공장 재고 지속 증가로 실리콘 메탈 시장 심리는 중립 내지 약간 부정적이었으며, 하류 구매 및 거래 분위기는 보통 수준이었습니다.
수요 측면에서 이번 주 폴리실리콘 가동률은 약세를 보였는데, 이는 주로 네이멍구와 윈난 지역 폴리실리콘 설비의 점진적 감산에 따른 것입니다. 폴리실리콘 가동률 하락으로 실리콘 메탈 수요가 위축됐습니다. 실리콘 모노머 가동률은 이번 주 안정세를 유지해 현재 업계 가동률은 약 66%로 전월 대비 약 6%포인트 하락했습니다. 실리콘 모노머 업계 가동률은 춘절 이전까지 보합 내지 소폭 66%를 하회할 것으로 예상됩니다. 현재 DMC 가격은 13,700~14,000위안/톤입니다. 지난 11월 초만 해도 DMC 가격은 11,150위안/톤이었습니다. 모노머 공장들의 가격 방어와 실리콘 모노머 업계 가동률 하락에 힘입어 DMC 가격은 최근 두 달간 지속적으로 개선됐습니다. 비용 측면에서는 실리콘 메탈 #521과 #421의 가격 변동이 미미했으며, 실리콘 모노머 기업들의 수익은 11월 초 대비 크게 개선됐습니다. 알루미늄 합금 업계의 가동률 추세는 약세였습니다. 알루미늄 가격 강세가 지속되며 하류 수요를 억제했습니다. 1차 및 2차 알루미늄 합금 잉곳 가격은 알루미늄 가격 상승을 따라갔지만, 하류 다이캐스팅 기업들은 고가에 부담을 느껴 수용도가 제한적이었습니다. 업계가 비수기로 접어들면서 합금 기업의 주문이 줄었고, 예상 가동률도 하향 조정되었다.
전체적으로 최근 규소 메탈 펀더멘털은 약세로, 수급 모두 감소하고 수요 측에서 큰 소비 증가는 기대되지 않았다. 거시적 측면은 강세였다. 파월 의장에 대한 조사로 미 연준의 독립성에 대한 시장 우려가 촉발되었고, 달러 인덱스는 약세를 보였으며, 달러화로 거래되는 귀금속 및 비철금속의 가격 중심이 상승하여 선물 가격을 지지했다. 현물 규소 메탈 가격은 최근 좁은 변동폭과 횡보 국면을 유지했다.
폴리실리콘: 이번 주 폴리실리콘 가격 지수는 54.58위안/kg였으며, N형 리차징 폴리실리콘은 51~58.5위안/kg, 과립형 폴리실리콘은 50~58.5위안/kg에 호가되었다. 이번 주 폴리실리콘 거래는 한정적이었으며, 최상위 폴리실리콘 기업들은 계속해서 고가에 가격을 유지했고, 일부 고가는 63위안/kg에 달했다. 그러나 하류 업체의 수용 의사는 낮았고, 시장에서 새로운 계약 체결은 거의 없었다. 반독점 조치와 수출세 환급 등 시장 요인들이 롱과 숏 포지션을 혼재시켜 강한 관망 심리를 초래했다. 현재 일부 최상위 기업들은 생산 중단을 계획했으며, 이는 월말까지 완료될 예정이다. 2월 생산은 대폭 감소할 수 있다.
웨이퍼: 이번 주 웨이퍼 가격은 전반적으로 안정세를 유지했으며, N형 183 웨이퍼 가격은 개당 1.38~1.4위안, 210R 웨이퍼 호가는 개당 1.48~1.5위안, 210mm 웨이퍼 호가는 개당 1.68~1.7위안이었다. 웨이퍼 가격 안정의 주요 원인은 상하류 간 협상이 격화되고 수요 전달이 나타나기 시작한 데 있다. 최근 선물 가격의 급등락과 집중 거래 마감일이 다가옴에 따라 웨이퍼 기업들의 협상 심리가 강화되었다. 한편, '수출세 환급 취소' 사건의 영향으로 국내 배터리 및 모듈 기업들의 생산이 크게 증가했다. 또한, 벌크 금속 원자재 가격의 급등으로 모듈의 수량과 가격이 동시에 상승했다. 그러나 이 상승세가 웨이퍼에 전달되려면 시간이 걸리므로 웨이퍼 가격은 단기적으로 안정적인 협상 단계에 머물러 있습니다.
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