[SMM 핫토픽] 수출 급증으로 사상 최고치 경신, 1월의 '굿스타트' 이어질 수 있을까?

[SMM 핫토픽] 수출 최고치 경신, 1월의 "좋은 출발" 이어질까?

1월 14일 해관총서 발표에 따르면, 2025년 12월 중국 철강 수출량은 1,130.1만 톤으로 전월 대비 132.1만 톤 증가하며 13.24% 전월비 증가했다. 1~12월 누적 수출량은 1억 1,901.9만 톤으로 전년 동기 대비 7.5% 증가했다.

12월 수입량은 51.7만 톤으로 전년 동기 대비 16.7% 감소했다. 1~12월 누적 수입량은 605.9만 톤으로 11.1% 감소했다.

12월 철강 수출입 데이터 개요

· 수출 허가 정책 영향으로 12월 총 수출량 급증

12월 중국 철강 총 수출량은 전월비 13.24%, 전년 동기비 16.18% 급증했다. 이처럼 큰 폭으로 증가한 이유는 두 가지다. 첫째, 2025년 12월 9일 상무부와 해관총서가 제79호 공고를 통해 "수출허가관리품목목록(2025)"을 조정하고, 2026년 1월 1일부터 일부 철강 제품에 대해 수출허가 관리를 시행하기로 결정한 이후, 이후 수출 불확실성, 특히 타 수출입 업체로부터 통관 서류를 위조하거나 매입하는 관행에 대한 우려가 커졌다. 이로 인해 많은 무역업체들이 연말 이전에 물량을 밀어내기 위해 일제히 선적을 서두르면서 총 물량이 다시 한번 급증했다. 또한 SMM 후속 추적에 따르면 선적 일정을 맞추기 위한 급증으로 여러 항구에서 화물 정체 현상이 발생했으며, 이 문제는 아직 완전히 해소되지 않았다. 둘째, 대다수 철강사들이 연말까지 연간 수출 목표를 달성하기 위해 총력을 기울인 점도 주요 원인이다. SMM 생산 일정 데이터에 따르면, 12월 철강사들의 판재 및 봉형강류 수출은 11월 대비 지속 증가했다. 동시에 SMM 수출 주문 데이터 기준, 11~12월 수출 주문은 10~11월 대비 15% 증가하여 총 해외 수출 전월비 상승과 정확히 일치했다.

SMM 선적 데이터에 따르면, 12월 31일 기준 12월 중국 철강 항만 출항량은 1,271.92만 톤으로 11월 대비 6.72% 증가해 해관 데이터와 일관된 추세를 보였다.

· 12월 중국 철강 수입, 여전히 낮은 수준 유지

수입 측면에서 12월 중국 철강 제품 수입은 51만 7,000톤으로 전년 대비 16.7% 감소했으며, 전반적으로 순수출 기조를 유지했습니다. 1~12월 중국 철강 총 수입량은 605만 9,000톤으로 5년 만에 최저치를 기록했습니다.

· 철강 수출 단기 전망

중국물류구매연합회에 따르면, 2025년 12월 글로벌 제조업 PMI는 49.5%로 전월 대비 0.1%포인트 하락하여 10개월 연속 49~50% 범위에 머물렀습니다. 회복 모멘텀은 소폭 둔화되고 있으며, 지수는 49% 이상을 유지하며 약한 회복 패턴을 보이고 있으나, 회복 강도가 아직 효과적인 지지력을 형성하지 못해 추가적인 공고화와 개선이 필요합니다. 지역별로는 아시아 제조업이 확장을 가속화하며 세계 경제를 지탱하는 핵심 역할을 했고, 아프리카 제조업의 회복 모멘텀이 반등했으며, 유럽 제조업은 약한 회복 추세를 유지했고, 미주 제조업은 계속 하락했습니다. 중국 제조업 PMI 데이터에 따르면, 12월 수출은 안정세를 보이며 신규 수출 주문 지수가 49%로 전월 대비 1.4%포인트 상승했습니다.

세계철강협회가 모니터링한 데이터에 따르면, 2025년 1~11월 협회가 추적한 70개국의 조강 생산량은 총 16억 6,200만 톤으로 전년 대비 2.0% 감소했습니다. 중국을 제외한 기타 지역의 생산량은 실제로 0.67% 증가했습니다. 인도는 전년 대비 10.8% 성장하며 해외 시장의 주요 성장 동력으로 부상했는데, 이는 주로 국내 인프라 지속 투자, “메이크 인 인디아” 전략 추진, “국가 철강 정책”이 설정한 목표 덕분입니다. 글로벌 조강 생산 능력의 지속적인 확대는 중국 철강 수출에도 일부 억제 효과를 주었습니다.

글로벌 철강 가격 관점에서 현재 중국의 수주 장단점을 열연 코일을 예로 살펴보면, 2026년 1월 9일 기준 인도, 튀르키예, CIS의 열연 코일 수출 오퍼(FOB) 가격은 각각 톤당 484달러, 535달러, 460달러였고, 중국의 열연 코일 수출 오퍼(FOB) 가격은 톤당 469달러였습니다. 현재 중국의 HRC 수출 가격은 다른 국가에 비해 각각 톤당 15달러, 66달러 높지만, 톤당 9달러 낮은 경우도 있습니다. 절대 가격은 여전히 우위를 점하고 있지만, 베트남의 우회 방지 조치가 곧 발효될 예정이며, 대부분의 트레이더가 광폭 HRC 주문을 이미 중단한 점이 중요합니다. 마지막 선적은 대부분 1~2월에 도착할 것으로 예상됩니다. 베트남은 중국 HRC의 최대 수출 대상국으로, 향후 수출이 높은 수준에서 크게 감소할 위험에 직면해 있습니다. 이 경우, 중국산 자원이 제한된 후 인도가 주요 대체 공급국이 될 가능성이 높아, 정책적 제한이 중국 철강 수출 수주에 상당한 영향을 미칠 것입니다.

SMM의 최신 철강사 수출 일정 데이터에 따르면, 1월 HRC 수출 계획은 이전 대비 정상 수준으로 회귀했습니다. 한편, SMM 철강 수출 수주 데이터는 12~1월 수출 주문이 11~12월 대비 월간 2~3% 감소했음을 보여줍니다. 현재 총수출은 이미 3년래 최고치를 기록해 1월 반락 가능성이 매우 높습니다. 다만, 앞서 언급한 지속적인 항만 혼잡 문제로 출항 속도가 영향받을 수 있어 하락 폭은 비교적 제한적일 것으로 예상됩니다. 춘절 영향까지 더해져 2월에는 데이터 하락이 더욱 두드러질 전망입니다.

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