| 2026년 1월 4일 | 오후 5:54
배터리 저장 장치의 급성장으로 2026년 리튬 수요 전망이 강화되면서 공급 과잉에 시달리던 업계의 회복 가속화에 대한 기대를 높이고 있습니다.
리튬 시장은 2022년 하반기 이후 공급 과잉에 시달려 왔으며, 그해 전기차 배터리 붐으로 촉발된 급격한 가격 급등으로 인해 수요가 급증하는 공급을 따라잡지 못했습니다.
그러나 중국의 전력 부문 개혁으로 2025년 하반기 전력 시스템 저장용 배터리에 사용되는 리튬 수요가 예상보다 강세를 보였으며, 이는 새해 전망에 대한 신중한 낙관론을 뒷받침하고 있습니다.
중국과 전 세계의 데이터 센터 건설 붐 또한 리튬의 전력 저장 수요 증가를 견인하고 있다고 컨설팅 업체 푸바오(Fubao)의 우시(Wuxi) 소속 애널리스트 수진이가 말했습니다. 그는 2025년 하반기 에너지 저장 분야의 리튬 수요 급증이 예상을 뛰어넘었다고 덧붙였습니다.
"앞으로 에너지 저장은 리튬의 판도를 바꾸는 요인이 되어 펀더멘털을 개선할 가능성이 높지만, 지나치게 높은 가격은 에너지 저장의 경제성을 훼손하여 가격 상승을 억제할 수 있습니다."라고 수 분석가는 말했습니다.
배터리 저장 시스템은 중국의 가장 수익성 높은 청정 기술 수출품으로 부상했으며, 2025년 첫 10개월 동안 약 660억 달러(약 95조 7천억 원)의 매출을 기록했고, 전기차 수출은 약 540억 달러(약 78조 3천억 원)에 달했습니다.
모건 스탠리는 2026년 탄산리튬 환산 8만 미터톤의 적자를 예상했으며, UBS는 2만 2천 톤의 적자를 예상한 반면, 2025년에는 6만 1천 톤의 흑자가 예상됩니다. 다른 중국 애널리스트 3명은 올해 리튬 시장 흑자 폭이 더 좁아질 것으로 예상했습니다.
4명의 애널리스트의 다양한 예측에 따르면, 2026년 글로벌 리튬 수요는 17%에서 30% 성장하는 반면 공급은 19%에서 34% 증가할 것으로 예상됩니다. 이들은 언론에 말할 권한이 없어 익명을 요구했습니다.
애널리스트들은 2026년 톤당 가격 범위를 80,000-200,000위안으로 예상했으며, 2025년은 58,400-134,500위안이었습니다.
전환점?
리튬 가격은 2025년 상반기에도 계속 하락하여 6월 23일 2025년 최저치인 58,400위안을 기록했고, 전 세계 광산업체들의 마진과 주가를 압박했으며 일부 업체들은 생산을 축소해야 했습니다.
그러나 베이징이 7월 리튬을 포함한 여러 부문의 과잉 생산 억제를 약속한 것과, 전 세계 공급의 약 3%를 차지하는 중국 배터리 대기업 CATL의 잔샤워 광산 8월 생산 중단이 .
12월 29일 광저우 선물 거래소의 탄산리튬 가격은 올해 저점 대비 130% 급등해 2023년 11월 이후 최고치인 톤당 134,500위안을 기록했다. 정보 제공업체 패스트마켓이 평가한 현물 가격도 같은 기간 108% 급등했다.
에너지저장용 리튬 수요는 2025년 71% 급증한 데 이어 2026년 55% 증가할 것으로, UBS 데이터에 기초한 로이터 계산이 전망했다.
궈타이쥔안 증권은 에너지저장용 탄산리튬 환산 수요가 전체 소비에서 차지하는 비중이 2025년 23%에서 2026년 31%로 증가해 전기차 배터리가 주도하는 시장 점유율을 잠식할 것으로 전망했다.
그러나 분석가들은 저장 시스템용 나트륨 이온 배터리 기술로의 예상보다 빠른 전환과 전기차 판매 둔화가 수요를 감소시킬 수 있는 반면, 공급 증가는 가격 상승을 제한할 것이라고 말했다.
12월에 중국 승용차 협회 수장은 세금 인센티브가 단계적으로 폐지됨에 따라 전기차 판매 감소가 예상되어 1분기 리튬 배터리 수요가 급락할 것이라고 경고했다.
(1달러 = 6.9980위안)
(Amy Lv, Tony Munroe, Eric Onstad 기자; Jane Merriman 편집)
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