SMM 12월 30일
이번 주 텅스텐 시장은 약보합세를 보였습니다. 휴일이 다가오면서 텅스텐 시장의 거래량이 감소했습니다. 또한, 텅스텐 스크랩 등의 분야에서 일부 공급업체들의 현금화 수요가 증가하면서 거래 가격이 약세를 나타냈습니다. 12월 29일, 광둥의 한 광산이 20% 텅스텐 정광을 입찰 판매했으며, 최저 입찰가는 도당 44만 2,000위안이었지만 결국 유찰되었습니다. 텅스텐 시장에는 관망 심리가 팽배했습니다. 광산과 APT 부문의 거래는 이전보다 소폭 완화되는 모습을 보였습니다. 분말 시장의 호가는 큰 변동폭에서 보다 집중된 범위로 전환되었습니다. 상류 시장과 비교해 초경합금 제품 가격은 안정세를 유지했습니다. 기업의 원가는 높은 수준을 유지했으며, 최근 원자재 시장 하락이 기업들의 대폭적인 가격 인하로 이어지지는 않았습니다. 해외 시장이 휴장함에 따라 문의와 오퍼가 줄어들었습니다.
광산 측: 12월 30일 기준 SMM의 65% 함량 흑중석 정광 가격은 도당 45만 3,000~45만 4,000위안으로 마감했으며, 전 거래일 대비 도당 5,000위안 하락했습니다. 이번 주 텅스텐 광석 시장 거래는 부진했으며, 하류 참여자들은 강한 관망 심리 속에서 주로 강성 수요에 기반한 재고 보충을 진행했습니다. 새해가 다가오면서 광산들은 1분기에 안정적인 출하를 유지할 것으로 예상됩니다. 다만, 주류 광산 판매에서 장기 계약이 차지하는 비중이 높고, 첫 번째 할당량은 아직 알려지지 않아 당분간 시장에 큰 매도 압력은 예상되지 않습니다.
파라텅스텐산암모늄(APT): 현재 SMM의 파라텅스텐산암모늄(≥88.5%) 호가는 톤당 66만~68만위안으로, 전 거래일 대비 톤당 5,000위안 하락했습니다. SMM 조사 정보에 따르면, 12월 국내 APT 가동률이 크게 감소했습니다. 이는 주로 이번 달 후난과 장시의 여러 기업들의 정기 보수와 허난 일부 기업들의 환경 보호로 인한 감산 때문이었습니다. 12월 국내 APT 생산량은 전월 대비 약 10% 감소하여 업계가 크게 위축되었음을 나타냈습니다. 이는 12월 APT가 전체 산업 체인에서 강한 상승세를 주도한 이유를 설명해 줍니다. 현재 국내 APT 시장의 전반적인 유통은 비교적 타이트한 상태를 유지하고 있지만, 일부 트레이더들이 현금화를 위해 할인을 제공함에 따라 최근 거래 가격은 소폭 완화되는 모습을 보였다.
오늘 텅스텐 카바이드는 킬로그램당 1,030~1,050위안에 마감했으며, 전 거래일 대비 보합세를 보였으나 지난주 금요일 대비 킬로그램당 20위안 하락했다. 텅스텐 분말 가격은 킬로그램당 1,070~1,100위안에 집중되었으며, 전 거래일 대비 보합세이나 지난주 금요일 대비 킬로그램당 20위안 하락했다. 분말 기업들은 원자재 비용 부담이 커 대부분 안정적인 호가를 유지하고 있다. 하류 초경합금 기업들은 관망심리가 강하고 구매 의욕이 저조하다.
페로텅스텐: 이번 주 페로텅스텐 시장은 전반적으로 약보합세를 보였다. 제철소의 구매 주문은 드물었다. 12월 고비용과 수요 부진으로 업계 가동률이 억제되어 전월 대비 감소했다. 오늘 80% 페로텅스텐의 주류 호가는 톤당 66만 5천 위안에 집중되었으며, 전 거래일 대비 보합세를 보였다. 해외 시장은 휴장했다. 연휴 후 국내 시장의 상승세를 따라갈 것으로 예상된다.
스크랩 텅스텐: 이번 기간 스크랩 텅스텐 시장 분위기는 분열되어 있으며, 재활용업자들이 가격을 낮추려고 하여 거래 가격의 변동폭이 컸다. 공급업체들이 재고를 정리함에 따라 이번 주 스크랩 텅스텐 가격 하락세는 소폭 둔화되었다. 오늘 SMM 스크랩 텅스텐 봉은 kg당 692위안에 마감했으며, 지난주 금요일 대비 15위안 하락했다. 스크랩 텅스텐 합금 블레이드를 포함한 기타 스크랩 텅스텐 제품들도 kg당 10~20위안 하락했다.
단기적으로 연휴 전 국내 텅스텐 시장 거래가 위축되고 있으며, 하류 참여자들의 관망세가 강하며 재고 확보 의욕이 낮다. 연휴 전까지 텅스텐 시장은 침체 상태를 유지할 것으로 예상되며, 연휴 후 장기 계약 가격 동향과 시장 거래 상황에 주목해야 한다. 중장기적으로 국내 광산들은 1분기에 점차적으로 물량을 출하할 것이지만, 하류 부문들도 새로운 재고 확보 사이클에 진입할 것이다. 첫 번째 할당량이 발표되기 전까지 광산들이 과잉 생산하거나 과도하게 판매할 가능성은 낮으며, 대부분 안정적인 출하를 유지할 것이다. 광산 측의 꾸준한 수요 지지로 텅스텐 정광 공급은 완화되지 않을 전망이며, APT 또한 현재까지 집중적인 정기보수 소식이 없습니다. 춘절 전 비축 시즌이 다가옴에 따라 텅스텐 정광 수요는 여전히 증가할 것으로 예상됩니다. 한편, 최근 일부 기업에서는 텅스텐계 절삭 공구를 다른 소재로 대체하는 움직임에 대한 피드백이 있었습니다. 현재 시장의 주요 절삭 공구 소재 종류로는 고속도강(HSS) 공구, 초경합금 공구, 세라믹 공구, CBN(입방정 질화붕소) 공구, PCD(다결정 다이아몬드) 공구 등이 있습니다. 비용 대비 성능 측면에서 현재 HSS 공구는 텅스텐계 초경합금 소재를 대체할 만한 가격 이점을 지니고 있으나, HSS 공구는 소량 배치 및 중·저속 가공 환경에 더 적합하여 많은 고속 가공 환경에는 적용할 수 없어 대규모 대체는 제한적입니다. 다른 제품들 역시 일부 응용 분야에서 초경합금을 대체할 수 있지만, 초경합금보다 가격이 비쌉니다. 최종 사용자 입장에서 단기간에 텅스텐 시장 점유율을 대체할 만한 우수한 대체재를 찾기는 어렵습니다. 재생 텅스텐의 재활용을 늘리는 것은 원자재 가격의 높은 부담을 일부 완화할 수 있지만, 이번 판매 랠리 이후 폐텅스텐 재고도 소진되고 있습니다. 종합적으로, SMM은 1분기 텅스텐 시장이 여전히 상류 공급 부족에 직면하여 전체 텅스텐 시장의 높은 수준에서의 변동을 이끌 것으로 예상합니다.
