[SMM 분석] 황 특집 시리즈 - 공급: 카자흐스탄

카자흐스탄의 모든 유황은 석유·가스 채굴의 부산물이며, 공급은 두 대형 유전에 집중되어 있습니다. 최근에는 이 자원을 활용하기 위해 다운스트림 황산 산업을 육성하기 시작했으며, 향후 수출은 감소 추세를 보일 전망입니다.

카자흐스탄은 세계 11위의 석유·가스 자원국으로, 구소련 국가 중 2위, 카스피해 지역에서는 러시아와 이란에 이어 3위입니다. 석유·가스 산업은 카자흐스탄 경제의 중추로, 석유 및 천연가스 수출이 외화 수입의 60~70%, GDP의 30%를 차지합니다.

1. 핵심 공급원: 두 대형 유전의 부산물

카자흐스탄에는 텡기즈, 카샤간, 카라차가낙, 우젠, 제티바이, 자나졸, 카람쿠두크, 켄키야크, 카라잔바스, 쿰콜, 노스 부자치, 아르만베크달라, 중동 프로르바, 켄바이, 카랄레프, 쿠리크 등 16개의 초대형 유·가스전이 있습니다. 이 중 카샤간과 텡기즈 대형 유전이 카자흐스탄 전체 석유·가스 매장량의 절반을 차지합니다.

·카샤간 유전: 2000년 발견되었으며, 지질학적 원유 매장량 380억 배럴, 천연가스 매장량 1조 m³ 이상으로 최근 30년간 전 세계에서 발견된 최대 유전 중 하나입니다. 이 유전은 노스카스피안오퍼레이팅컴퍼니(NCOC)가 운영하며, 주주사로는 KazMunayGas, Eni, ExxonMobil, Shell, Total, CNPC가 참여하고 있습니다. 당초 2005년 생산 개시 예정이었으나 기술적 난관으로 여러 차례 연기되어 2013년 시험 생산, 2016년 9월 상업 생산에 들어갔습니다.

2025년 2월 기준, 가동 이후 1,000만 톤 이상의 유황을 생산했습니다. 수반 가스의 황화수소 함량이 극히 높아, 이 유전은 현재와 미래 유황 공급 증가의 주된 원천입니다.

·텡기즈 유전: 원유 매장량 250억 배럴로 추정되는 세계 6위의 유전입니다. 텡기즈 유전은 40년 협력 협정에 따라 텡기즈셰브로일(TCO)이 운영하며, 수십억 배럴의 원유 생산을 계획하고 있습니다. TCO는 1993년 4월부터 텡기즈 유전 개발을 시작했으며, 지분 구성은 Chevron 50%, ExxonMobil 25%, 카자흐 정부를 대표하는 KazMunayTeniz 20%, Lukoil 5%입니다.

이 유전의 원유는 최대 17%의 황을 함유하는 전통적 주요 공급원입니다. 2021년에는 월 4만 톤 규모의 고체 유황 처리 공장이 준공되어 제품을 수출용으로 활용하고 있습니다.

2. 산업 체인 확장: 유황 수출과 황산 생산 능력 부족이라는 국내 모순

카자흐스탄의 황산 국내 생산 능력은 오랫동안 부족했으며, 주요 설비는 우라늄 채광용입니다. 10여 년 전부터 황산 수입이 필수적이었습니다. 2011년에는 35만 톤을 수입해 당시 총 수요의 16%를 충당했습니다. 이 부족 현상은 계속되어 2024년에는 황산 부족으로 카자톰프롬의 우라늄 생산량이 예상치를 밑돌았습니다. 이는 현지의 유황 기반 산 생산 능력이 핵심 다운스트림 산업의 수요를 충족시킬 수 없음을 재확인시켜 줍니다.

카자흐스탄은 유황의 현지 전환을 추진 중입니다. 2025년 12월, 자나타스의 연 80만 톤 규모 황산 설비가 성공적으로 가동되어 적격 제품을 생산하기 시작했습니다. 이 프로젝트는 중앙아시아의 대규모 황산 공급 공백을 메우기 위한 것입니다.

3. 수출 동향: 2024년 고점에서 감소 전망

카자흐스탄은 세계 주요 유황 수출국으로, 국내 유황 생산량은 대부분 수출용입니다. mcs 및 UN Comtrade 자료에 따르면, 2023년 유황 생산량은 약 430만 톤, 수출량은 412.6만 톤이었습니다. 2024년 생산량은 약 510만 톤, 수출량은 503.5만 톤이었습니다.

주요 수출 대상국은 모로코, 이스라엘, 이집트, 튀니지, 남아프리카공화국, 아르헨티나, 중국, 브라질, 러시아 등입니다.

지난 10년간 연평균 수출량은 380만 톤에 달했습니다. 그러나 재고 소진, 지정학적 요인, 세계 수요 변화 등으로 인해 중국황산협회는 향후 3년간 감소 추세와 함께 시장 흐름의 변화를 예상하고 있습니다.