티타늄 산업 체인의 구조적 엇갈림 지속, 다양한 변수가 향후 시장 동향에 영향 [SMM 티타늄 주간 리뷰]

티타늄 정광

이번 주 국내 티타늄 정광(TiO2≥46%) 주류 시세는 1,580~1,650위안/mt, 평균가는 1,615위안/mt입니다. TiO2≥47% 규격 시세는 1,900~2,050위안/mt, 평균가는 1,975위안/mt입니다.

이번 주 티타늄 정광 시장은 전반적으로 약세를 보였습니다. 하류 티타늄 백업계 가동률은 안정적으로 유지되었으나, 지속적인 고가 황산 가격의 영향으로 황산법 공정의 생산 원가는 계속해서 압박을 받았고, 이로 인해 티타늄 정광 구매 시 가격 인하 압박이 강화되었습니다. 4분기 이후 수입 광석 도착량이 소폭 증가했으며, 전반적인 시세 수준이 점차 국내 광석에 접근함에 따라 다시 한번 하류 티타늄 기업의 구매 가격 인하 추진 의지를 촉진했습니다. 단기적으로 보면, 티타늄 정광 가격은 약보합세를 유지할 것으로 보입니다. 오는 소식으로는, 내년 국내 광산이 감산을 단행하면 국내 광석 가격에 약간의 지지력을 제공해 가격 반등으로 이어질 가능성도 있습니다.

티타늄 백분

이번 주 국내 티타늄 백분 가격은 다음과 같습니다. 아나타제형 티타늄 백분 시세는 12,100~12,500위안/mt, 평균 12,300위안/mt입니다. 루틸형 티타늄 백분 시세는 12,800~14,200위안/mt, 평균 13,300위안/mt입니다. 국내 염소법 공정 제품의 시세는 13,600~17,000위안/mt, 평균 15,300위안/mt입니다.

이번 주 티타늄 백업계는 일제히 가격을 인상했습니다. 주된 이유는 황산법 공정이 주도하는 현 시장 구도 하에서 황산 가격이 고점에서 안정세를 유지하며 등락을 거듭하고 있어, 상반기 이후 대다수 티타늄 기업이 계속되는 영업 적자에 시달렸기 때문입니다. 이에 기업들이 가격을 다시 인상할 수밖에 없었습니다. SMM 조사에 따르면, 11월 업계의 수주 상황은 양호했습니다. 조기에 발표된 가격 인상 공문이 시장의 '올라갈 땐 사재기, 떨어질 땐 관망' 심리를 불러일으켰지만, 대부분의 실질적인 주문 체결은 여전히 인상 전 가격으로 집행되었습니다. 이달 이후, 대외 무역 시장의 회복으로 기업들은 대부분 11월에 수주한 외주 주문과 계약 이행에 주력하고 있습니다. 현재 업계의 전반적인 가동률은 안정적이며, 전체 재고 수준이 낮습니다. 이에 대부분의 기업은 2차 가격 조정 공문 발표 후 신규 주문에 대한 시세를 인상하고, 후속 시장의 수요 피드백을 관망하는 전략을 선택했습니다. 또한 광서 등 일부 지역의 기업들은 내년 설 이전에 생산량 감축 및 설비 보수를 계획하고 있어, 공급 측면에 약간의 지지력을 제공할 수도 있습니다.

티타늄 슬래그

이번 주 산용성 티타늄 슬래그(사천)의 시세는 5,820~5,845위안/mt입니다. 일반 90등급 티타늄 슬래그의 주류 시세는 5,200~5,400위안/mt입니다.

최근 티타늄 슬래그 시장은 여전히 압박을 받고 있으며, 가격은 낮은 수준에서 안정세를 유지하고 있습니다. 공급 측면에서는 티타늄 슬래그 기업들의 가동률이 낮은 상태를 유지하고 있습니다. 수요 측면에서는 전반적인 거래 성과가 다소 평범합니다. 하류 구매는 대부분 소량의 강성 수요 위주로 이루어져, 전체적인 수요 방출이 충분하지 않습니다. 종합하면, 티타늄 슬래그 시장의 수요 지지 기반은 약하며, 가격 중심은 바닥을 유지할 것으로 예상됩니다.

스펀지 티타늄

이번 주 0등급 스펀지 티타늄 시세는 46,000~48,000위안/mt, 평균가는 47,000위안/mt입니다. 0등급 스펀지 티타늄 평균 FOB 가격은 6,650달러/mt입니다. 1등급 스펀지 티타늄 시세는 45,000~47,000위안/mt, 평균가는 46,000위안/mt입니다. 2등급 스펀지 티타늄 시세는 44,000~46,000위안/mt, 평균가는 45,000위안/mt입니다.

이번 주 스펀지 티타늄 시장은 안정적으로 유지되며 가격이 소폭 상승했습니다. 현재 0등급 스펀지 티타늄의 주류 시세는 46,000~47,000위안/mt 구간에서 안정세를 유지하고 있습니다. 시장 거래 분위기는 전반적으로 평범하지만, 생산 기업들의 재고 수준이 대체로 낮고, 공급 측면의 가격 유지 의지가 강하여 가격을 뒷받침하고 있습니다. 하류 수요는 전반적으로 양호한 수준에서 안정적으로 유지되고 있으며, 기업들은 기존 주문을 중심으로 안정적인 가동률을 유지하고 있어 단기적으로는 가격이 강보합세를 유지할 것으로 예상됩니다. 그러나 11월 이후로 티타늄 제품 수출이 크게 감소하여 전체적인 수요가 약화되고 있으며, 이에 따라 스펀지 티타늄 시장은 다시 침체될 가능성이 있습니다.

티타늄 가공 소재

이번 주 TA1 티타늄 잉곳 가격은 55~56위안/kg, TA2 티타늄 잉곳 가격은 53~54위안/kg, TC4 가격은 60~61위안/kg입니다. 열연 티타늄 판재(3~8mm) 시세는 62~63위안/kg, 티타늄 용접관은 115~125위안/kg, 순 티타늄 봉재는 100~105위안/kg, 순 합금 봉재는 115~125위안/kg입니다.

이번 주 티타늄 가공 소재 시장은 구조적인 분화 양상을 보였습니다. 주 수요 분야인 항공우주용 고급 스펀지 티타늄의 구매 수요는 여전히 왕성한 반면, 민수 시장의 수요는 다소 부진했습니다. 전체적으로 티타늄 가공 소재 시장은 공급과 수요의 균형 상태를 유지하고 있습니다. 원가 측면의 지지를 받으며, 일부 제품의 시세는 소폭 인상되었습니다. 향후로도 원자재 가격의 지지력을 바탕으로 가격이 강보합세를 유지할 것으로 예상됩니다.

주간 요약

이번 주 티타늄 산업사슬 각 부문의 양상은 분화되어, 전반적으로 '대부분 약세를 보였으나, 일부 품목은 강세를 나타냈다'라고 할 수 있습니다. 공급 및 수요 현황을 보면, 티타늄 정광 수요는 하류의 가격 인하 추진과 수입 광석의 영향으로 압박을 받았습니다. 티타늄 백업계는 주문 상황이 양호하고 재고가 낮은 수준으로, 안정적인 가동 상태를 유지했습니다. 티타늄 슬래그 시장은 수요 방출이 불충분하여, 기업들의 가동률이 낮은 수준에 머물렀습니다. 스펀지 티타늄은 재고가 낮았지만 거래 분위기는 평범했고, 하류는 주로 기존 주문을 소화하는 데 집중했습니다. 티타늄 가공 소재 시장은 구조적 분화를 보이며, 항공우주 등 첨단 분야 수요는 강세였으나 민수 시장 수요는 약세를 나타내, 전반적으로 공급과 수요가 균형을 이루었습니다. 공급 및 수요 측면에서, 티타늄 정광 수요는 티타늄 백분 기업의 구매 가격 인하와 수입 광석 도착량 증가로 압박을 받았고; 티타늄 백분 기업은 높은 황산 원가 부담으로 가격 인상을 단행했으며, 주문 상황은 양호하고 재고는 낮아 안정적으로 가동되었습니다; 티타늄 슬래그 기업은 낮은 가동률을 유지했고, 하류 구매는 소량의 강성 수요 위주로 수요 방출이 불충분했습니다; 스펀지 티타늄 기업은 낮은 재고로 가격 유지에 유리했고, 거래 분위기는 평범했으며, 하류는 주로 기존 주문을 소화했습니다; 티타늄 가공 소재는 항공우주 같은 첨단 고급 수요는 견조했지만 민수 시장 수요는 약세를 보이며 전반적인 공급-수요 균형을 유지했습니다.

티타늄 산업 사슬의 전망도 분화되는 양상입니다. 티타늄 정광은 하류 티타늄 백분 기업의 구매 가격 인하 압박과 증가된 수입 광석의 영향으로 단기적으로 약보합세를 유지할 것으로 보이며, 내년 국내 광산의 감산이 가격에 지지력을 제공할 가능성이 있습니다. 티타늄 백분은 높은 황산 원가 부담으로 가격이 인상되었고, 낮은 재고와 더불어 내년 설 연휴 전 광서 등 지역 기업들의 감산 및 설비 보수 계획이 공급 측면에 지지력을 줄 수 있으며, 신규 주문 시세를 인상한 후 시장의 수요 피드백을 관망하고 있습니다. 티타늄 슬래그 시장은 수요 지지력이 부족하여 바닥에서 안정세를 유지할 전망입니다. 스펀지 티타늄은 낮은 재고로 단기 가격은 강보합세를 유지하겠지만, 티타늄 제품 수출 감소 추세는 후속 시장을 약세로 이끌 수 있습니다. 티타늄 가공 소재 시장은 구조적 분화를 보이며, 항공우주 등 고급 분야의 견고한 수요가 원자재 가격의 지지를 받아 가격 강세를 유지할 것입니다. 전체적으로 볼 때, 시장은 원가와 수급 주체 간의 줄다리기에 의해 주도되고 있으며, 각 제품의 향후 추세는 자체 공급-수요 패턴에 따라 서로 다른 방향으로 움직이고 있습니다.