11월 티타늄 산업 수출: 이산화티타늄 수출은 시장 침체를 딛고 선전, 티타늄 금속 수요는 약세 [SMM 분석]

2025년 11월 중국의 티타늄 정광 수입량은 52만 1,400톤으로 전월 대비 39.12%, 전년 동기 대비 7.59% 증가했습니다. 수출 측면에서는 이달 이산화티타늄 수출량이 15만 2,200톤으로 전월 대비 3.97%, 전년 동기 대비 1.96% 증가했습니다. 반면 티타늄 금속 제품의 총수출량은 6,727톤으로 전월 대비 47.12% 급감했으며 전년 동기 대비 44.31% 감소했습니다. 전반적으로 수입 광석 시장과 이산화티타늄 대외 무역은 활발한 모습을 보이며 뚜렷한 회복세를 나타냈습니다. 그러나 티타늄 소재 수출은 눈에 띄게 둔화되었고, 4분기 전체 주문은 전반적으로 부진했습니다.

티타늄 정광： 수입량 증가, 가격 안정세； 하류 수요, 시장 압박 지속

티타늄 정광 시장은 11월 이후 전반적으로 하락세를 보였으며, 수입 광석 가격은 약세를 유지하며 안정적이었습니다. 이 중 모잠비크산 티타늄 정광(TiO₂≥46%) 공장 출고 가격은 1,700~1,800위안/톤, 나이지리아산 티타늄 정광(TiO₂≥50%) 공장 출고 가격은 1,850~1,900위안/톤으로 보고되었습니다.

이달 수입 광석량은 전월 대비 39.12% 대폭 증가한 54만 1,400톤에 달해 공급이 크게 늘었음을 나타냈습니다. 동시에 수입 광석 가격이 국내 광석 수준에 점차 접근하면서 하류 기업들은 비축용으로 수입 광석 전환을 고려하게 되었습니다. 또한 황산법 이산화티타늄 생산에서 황산 비용이 크게 증가함에 따라 이산화티타늄 업체들은 티타늄 광석 구매 가격을 낮추려는 경향을 보이며 시장에 추가 압박을 가하고 있습니다. 수요 측면에서는 이달 이산화티타늄 업계 가동률이 높은 수준을 유지했으며 수요도 꾸준히 동반 성장했습니다.

내년을 전망하면 수입 티타늄 광석 시장은 안정세를 유지하며 소폭 성장할 것으로 예상되며, 점차 국내 광석의 강력한 경쟁자로 부상할 것입니다. 하류 산업의 지속적인 생산 확대에 따라 수입 티타늄 광석 수요도 더욱 증가할 전망입니다.

이산화티타늄： 수출량·가격 동반 상승； 견조한 해외 수요 속 구조적 이익 압박은 여전

2025년 11월 이산화티타늄 수출량은 15만 2,200톤으로 전월 대비 3.97%, 전년 동기 대비 1.96% 증가했습니다. 1월~11월 누적 수출량은 전년 동기 대비 5.63% 감소했습니다. 11월 수출이 크게 개선된 것은 주로 해외 무역 시장의 크리스마스 비축 수요에 힘입어 주문 실적이 양호했기 때문입니다. 또한 10월에 체결된 주문이 11월에 집중 출하되면서 전체 출하량을 끌어올렸습니다. 12월에도 수출은 높은 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 한편으로는 인도가 중국산 제품에 대한 반덤핑 관세를 철폐한 후 12월 중순부터 인도 에이전트 주문이 크게 증가했습니다. 다른 한편으로는 대부분의 주문이 크리스마스 전에 인도되고 있으며, 11월 말 코팅 전시회를 계기로 일부 신규 해외 주문도 더해졌기 때문입니다.

수출 수요가 강세임에도 불구하고 시장 경쟁 압력은 계속 심화되고 있습니다. 황산법 이산화티타늄은 비용 역전으로 인해 계속 적자를 보고 있습니다. 주류 공법인 중국산 브랜드는 국제 시장에서 가격을 낮추기 위해 경쟁하면서 거래 가격에 상당한 압박을 가하고 있습니다. 수출 시장에서 염소법 제품은 주로 중고급 유럽·미국 브랜드와 경쟁하나, 국제 시장에서는 일반적으로 중저가로 포지셔닝되어 가격 인상 여지가 제한적입니다. 더욱이 10월 이후 생산 능력이 확대되고 염소 비용이 낮아지면서 염소법과 황산법 제품 간 가격 차이가 더욱 축소되어, 두 공법이 동등하게 경쟁하는 구도가 형성되었습니다. 따라서 4분기 수출 시장이 전반적으로 회복되었음에도 불구하고 업계는 여전히 상당한 이익 및 경쟁 압력에 직면해 있습니다.

티타늄 금속： 하반기 수출 큰 압박； 정책·해외 경쟁으로 수요 약세

2025년 11월 티타늄 금속 원자재 제품의 총수출량은 6,727톤으로 전월 대비 47.12% 감소, 전년 동기 대비 44.31% 감소했습니다. 1월~11월 누적 수출량은 전년 동기 대비 16.47% 증가했습니다. 이 중 스펀지 티타늄 수출량은 562톤으로 전월 대비 28.9% 증가했습니다.

티타늄 금속 시장은 하반기 전반적으로 약세를 보였으며, 이는 주로 수출 통제 정책의 영향으로 수출량이 구조적으로 억제되었기 때문입니다. 동시에 해외 시장 경쟁이 심화되면서 카자흐스탄, 일본 등 지역의 지속적인 공급이 국내 수출에 계속 압박을 가해, 중국 제품은 국제 시장 점유율에서 상대적으로 약세를 면치 못했습니다. 민간 부문 수요도 상대적으로 침체되어 업계에서 주목할 만한 새로운 수요 포인트가 나타나지 않았습니다.

상반기를 돌아보면, 시장은 주로 항공우주 분야의 수요와 국제 회의 같은 기회가 집중적인 주문 발주를 이끌어 수출이 전반적인 회복세를 보였습니다. 그러나 하반기 들어서면서 수출 시장은 성장 모멘텀을 이어가지 못하고 전반적으로 약세 흐름을 유지했습니다.