마그네슘 시장, 연말 박스권 등락… 수급 패턴 괴리 지속 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 돌로마이트

이번 주 1-3cm 돌로마이트(우타이)의 출고가(세금 제외)는 108위안/톤으로 전주 대비 동일했으며, 2-4cm 돌로마이트(우타이)는 138위안/톤으로 역시 전주 대비 동일했다.

이번 주 국내 돌로마이트 시장은 안정적인 추세를 이어갔다. 공급 측면에서 주요 돌로마이트 기업들은 꾸준한 생산량 유지를 통해 전체 산업 공급에 탄탄한 지지를 제공했으며, 시장 공급은 여전히 풍부했다. 수요 측면에서 주요 생산 지역의 마그네슘 제련소들은 정상적인 가동률을 유지하며 돌로마이트에 대한 강한 수요를 지속시켰다. 전반적으로 현재 돌로마이트 시장의 수급 구조는 동적 균형을 유지하고 있으며, 단기적으로 가격은 안정될 전망이다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구, 셴무 - 주요 생산 지역)

이번 주 마그네슘 가격은 등락을 반복했다. 현재 시점까지 주요 생산 지역의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 가격은 15,600-15,700위안/톤으로 지난 목요일 대비 50위안/톤 상승했다.

이번 주 마그네슘 가격은 주 초 강세를 보이다 후반 약세로 전환했다. 주 초 시장 복귀 후 제련소들은 판매 의욕이 강해 주요 생산 지역에서 가격을 일제히 인상했다. 일부 납기 압박을 받는 하류 고객들이 재고 보충을 위해 시장에 진입했지만, 강한 공급과 약한 수요의 시장 구조로 인해 하류 고객들의 약세 심리가 강해 비교적 합리적인 구매가 이뤄졌다. 가격이 15,700위안/톤까지 오른 후 교착 상태가 심화되며 마그네슘 시장은 횡보 국면에 접어들었다. 전반적으로 이번 주 시장 소식은 혼재됐다. 마그네슘 동맹 설립 등 요인들이 가격에 일부 바닥 지지를 제공했지만, 근본적인 수급 불균형이 해결되지 않아 마그네슘 가격 상승 모멘텀은 부족한 상태다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 2,200-2,280달러/톤으로 평균 2,240달러/톤을 기록했다. 이번 주 무역 시장은 부진한 추세를 보였으며 거래 가격은 안정을 유지했다.

이번 주 크리스마스 연휴와 겹치며 무역 시장 전체 주문이 부진했고, 인도에서만 소량의 주문이 산발적으로 체결됐다. 거래 가격은 FOB 2,200-2,240달러/톤 범위의 하한선에 머물렀다. 현재 해외 시장 전체 거래는 약세를 보이고 있으며, 이 추세는 내년 1월 5일 경 연휴가 끝날 때까지 지속될 전망이다. 이후 새로운 주문 증가가 예상된다. 무역업체들은 이전 저가 기간에 주요 재고 확보를 마쳤지만 최근 소량의 주문이 여전히 저가 재고 확보 기회를 노리고 있다. 전반적으로 단기간 내 무역 수요는 약세를 유지할 것으로 보인다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 20-80메시 중국산 마그네슘 분말의 주류 세금 포함 출고가는 16,800-17,000위안/톤이었다. 중국 FOB 가격은 2,370-2,430달러/톤을 기록했다.

이번 주 마그네슘 분말 가격은 원자재 비용에 힘입어 전반적으로 안정적인 추세를 보이며 약간의 강세를 나타냈다. 수요 측면에서 11월 이후 무역 주문이 호조를 보이며 전체 수요가 증가했다. 국내 시장은 강한 구매 페이스를 유지했다. 공급 측면에서 마그네슘 공장들은 4분기에 가동률이 크게 상승했으며 대부분 여전히 판매 중심의 생산 전략을 채택했다. 수요에 대응해 이번 달 마그네슘 분말 생산이 증가했다. 최근 마그네슘 분말 생산자들은 생산 계획에 따라 시장에서 마그네슘 잉곳을 구매했으며 거래 가격은 주요 생산 지역의 제시가 범위 하한선에 머물렀다. 마그네슘 분말 가격은 원자재 추세를 계속 따라갈 전망이며 안정적인 운영을 유지할 것으로 보인다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국산 마그네슘 합금의 주류 세금 포함 출고가는 17,750-17,950위안/톤이었으며, 중국산 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,470-2,520달러/톤을 기록했다.

지난 금요일 마그네슘 합금 가공비가 소폭 상승했으며 하류 고객들이 고가 주문을 점차 수용했다. 이번 주 마그네슘 합금 가격은 강세를 유지했다. 수급 측면에서 공급 측면에서 안후이, 산시, 섬서 지역의 마그네슘 합금 가동률이 소폭 상승했지만 일부 마그네슘 합금 기업들은 2월까지 주문이 예약되어 현물 공급이 부족하고 마그네슘 합금 현물 물량이 부족한 상태다. 이에 영향을 받아 마그네슘 합금 가공비는 꾸준히 상승했다. 비용 측면에서 원자재 마그네슘 잉곳 가격은 등락을 반복하며 기준 가격이 소폭 상승했다. 전반적으로 현재 마그네슘 합금 시장의 긴밀한 균형은 단기간 내 역전하기 어려우며 마그네슘 합금 가격은 근시일 내 강세를 유지할 전망이다.

2 이번 주 요약

이번 주 마그네슘 시장은 전반적으로 강한 공급과 약한 수요의 패턴을 보였으며 주요 제품 가격은 압력을 받았다. 원자재 측면에서 돌로마이트 가격은 수급 균형에 힘입어 안정을 유지했다. 마그네슘 잉곳 가격은 하락 속도가 빨라져 주요 생산 지역의 99.90% 마그네슘 잉곳 가격은 15,500-15,600위안/톤으로 전주 대비 400위안/톤 하락했다. 공급 측면의 과당 경쟁 심화와 구매자들의 관망 심리가 함께 작용해 가격을 끌어내렸다. 무역 FOB 제시가 역시 압력을 받았으며 실제 거래는 하한선에 치우쳤고 무역업체들은 추가적인 가격 하락을 기다리는 상태다. 하류 제품 중 마그네슘 분말 가격은 원자재 하락에 따라 조정 속도가 빨라졌다. 크리스마스 재고 확보로 인해 단기적으로 주문 백로그가 소폭 반등했지만 전체 수요는 여전히 약세를 보였다. 마그네슘 합금 시장은 현물 공급 부족과 주문 포화 상태에도 불구하고 원자재 마그네슘 잉곳 가격 약세로 인해 강한 가공비 성과가 억제됐다. 시장 전체적으로 약한 원자재가 하류로 전파되는 특징을 나타냈다.