11월 마그네슘 수출 반등, 시장 건전한 운영 동향 보여 [SMM 분석]

크리스마스 시즌 주문 발주와 마그네슘 가격 하락으로 11월 마그네슘 제품 수출 큰 폭 회복

2025년 11월 중국의 마그네슘 제품 총 수출량은 3만 8,900톤으로 전월 대비 30.75% 증가했습니다. 2025년 누적 수출량은 40만 8,800톤으로 전년 동기 대비 2.88% 감소했습니다. 주력 제품인 마그네슘 잉곳의 수출 실적이 이번 달 회복되면서 수출량이 전월 대비 61.21% 증가한 2만 2,200톤을 기록해 마그네슘 제품 전체 수출 회복을 견인했습니다.

SMM 조사 분석에 따르면 11월 전체 수출의 큰 폭 증가는 주로 두 가지 요인에 의해 주도되었습니다.

첫째, 11월은 해외 분기 주문의 중요한 시점입니다. 유럽, 일본, 한국, 중동 등 지역에서는 크리스마스 전 재고 확보 수요를 충족하기 위해 주문을 집중적으로 발주했습니다. 또한 3분기에 트레이더가 체결했던 주문이 점차 인도 시기에 접어들면서 이번 달 신규 계약 주문과 선적량이 동시에 증가하는 결과를 가져왔습니다.

둘째, 수출 시장의 정책 환경이 안정되었습니다. 10월 하순 이후 마그네슘 제품 수출에 대한 새로운 통제 조치가 도입되지 않았으며 시장이 점차 정상으로 돌아왔습니다. 동시에 국내 마그네슘 가격의 지속적인 하락으로 대외 무역 오퍼 가격 경쟁력이 높아져 트레이더들의 적극적인 오퍼가 이루어졌고, 최종 수요처도 가격 하락을 활용해 구매를 늘리면서 11월 수출 시장의 활기를 더욱 높였습니다.

마그네슘 잉곳 수출 전월 대비 60% 이상 급증, 마그네슘 합금 수출 3개월 연속 높은 수준 유지

제품 유형별로 살펴보면:

마그네슘 잉곳: 11월 총 수출량은 2만 2,200톤으로 전월 대비 61.21% 증가했습니다. 2025년 1~11월 누적 수출량은 22만 9,700톤으로 전년 동기 대비 5.15% 감소했습니다. 이번 달 수출량이 크게 회복된 것은 부분적으로 전월의 낮은 기저 효과에 기인하며, 이는 비정상적인 시장 성과를 반영한 것이었고, 앞서 언급한 크리스마스 전 수요 재고 확보의 영향도 있었습니다.

9월부터 11월까지 마그네슘 잉곳 수출량을 합산하여 월평균을 계산하면 최근 3개월 평균 수출량은 2만 1,200톤으로, 2025년 연초 이후 월평균(2만 800톤)을 약간 상회하여 하반기 수출 시장 회복의 조짐을 보이고 있습니다. 그러나 누적 수출량은 여전히 전년 동기 대비 5.15% 감소하여 연간 전체 수출 실적은 여전히 작년 동기 대비 부진한 상황입니다.

마그네슘 분말: 11월 수출량은 6,585톤으로 전월 대비 31.23% 증가했습니다. 2025년 1~11월 누적 수출량은 6만 7,700톤으로 전년 동기 대비 11.69% 감소했습니다. 이번 달 마그네슘 분말 수출 주문 인도 물량이 크게 증가했고, 11월 중순 재고 확보 주문의 집중 출시로 마그네슘 분말 업계 가동률이 다시 50% 수준으로 반등했습니다. 12월 수출도 회복 흐름을 이어갈 것으로 예상됩니다. 그러나 연간 기준으로 올해 다운스트림 철강 시장의 전반적인 호황은 상대적으로 낮았습니다. 주요 수요 시장인 유럽에서는 현지 제강 기업 일부가 가동을 중단하면서 해외 수요가 더욱 위축되어 마그네슘 분말 시장의 수출 규모가 크게 축소되었습니다.

마그네슘 합금: 11월 수출량은 8,272톤으로 전월 대비 10.04% 감소했습니다. 2025년 1~11월 누적 수출량은 9만 400톤으로 전년 동기 대비 2.65% 증가했습니다. 11월 수출량이 전월 대비 소폭 감소했지만, 8월 이후 전체 수출 규모는 높은 수준을 유지하고 있으며 연간 누적 총량도 여전히 소폭 증가세를 보여 해외 시장에서 마그네슘 합금에 대한 지속적인 강한 수요를 반영합니다. 이러한 추세는 주로 다이캐스팅 및 심가공 부문에서 마그네슘 합금 수요가 한층 더 성장하고, 하반기 자동차 산업의 회복이 유럽 등 주요 시장의 구매 의욕을 자극한 데 기인합니다.

그러나 해외 신규 응용 분야에서의 마그네슘 합금 증분 수요에 대해서는 신중한 입장을 유지합니다. 하반기에 나타난 단계적 성장은 안정적인 고정 수요의 발현을 의미하지 않으며 지속 가능성은 좀 더 지켜볼 필요가 있습니다. 향후 새로운 기술적 돌파구와 특정 응용 시나리오의 확대가 실수요에 미치는 견인 효과에 주목해야 합니다.

네덜란드, 3개월 연속 마그네슘 잉곳 흐름 주도; 캐나다, 마그네슘 분말 수요 두각

수출 대상 국가 측면에서 네덜란드는 여전히 마그네슘 잉곳의 가장 중요한 수출 대상국으로, 11월 수출량은 6,606.9톤에 달해 3개월 연속 높은 수준을 유지했습니다. 또한 지난달 UAE로의 수출도 소폭 성장했습니다. 이는 주로 유럽과 중동 지역에서 일반적으로 “분기 주문, 월간 인도” 방식을 채택하기 때문입니다. 11월은 집중 인도 시기와 맞물리고 크리스마스 전 재고 확보 수요가 더해져 수출량이 큰 폭으로 증가했습니다.

마그네슘 분말 수출에서는 캐나다가 주요 수요국 지위를 지속하며 11월 수출량이 1,552.9톤에 달했습니다. 유럽으로의 마그네슘 분말 수출도 같은 기간 1,080톤을 기록했습니다. 마그네슘 합금 수출은 여전히 네덜란드가 주를 이루며 11월 유럽 지역으로의 수출은 1,783.9톤에 달해 이 지역의 주문 증가를 반영합니다.

시장 전망

11월은 3분기 주문 인도와 4분기 신규 계약 체결을 연결하는 중요한 시점입니다. 9월의 비정상적 급증과 10월의 급감 같은 변동성을 겪은 후 전체 수출 실적은 안정세를 찾아가고 있으며 해외 신규 주문 수주 상황도 양호합니다. 현재 추세를 기준으로 12월에도 수출 시장의 긍정적인 발전 모멘텀이 이어질 것으로 예상됩니다.