12월 19일, SMM 보도에 따르면 파라텅스텐산암모늄(APT) CIF(로테르담항) 가격은 미터톤 단위(mtu)당 880~920달러, 평균 900달러/mtu, 지난주 대비 50달러/mtu 상승. 페로텅스텐(로테르담 창고) 가격은 kg W당 108~116달러, 평균 112달러/kg W, 지난주 대비 7.5달러/kg W 상승.
중국 텅스텐 시장: 과열된 분위기로 APT 가격 주간 8만 위안 이상 급등
이번 주 중국 텅스텐 시장이 급등했다. 국내 APT 가격은 톤당 64만 위안(약 1,025달러/mtu)으로 호가, 주간 8만 5,000위안/톤(약 140달러/mtu) 급등. 주요 요인으로는: 한편 장시, 후난 등 주요 생산지의 거래 가능한 채굴 할당량이 거의 소진되었고, 연말을 앞두고 광산들의 판매 의지가 약하다. 다른 한편 이번 달 여러 APT 기업들이 집중 정비를 실시했다. 시장 공급은 주로 장기계약 납품을 우선하며, 현물 판매자들은 물량을 보류하고 있어 산발적인 긴급 구매가 가격을 추격하게 만들었다. 이러한 요인이 복합적으로 작용하며 시장 심리를 과열시키고 가격 상승을 가속화했다.
유럽 원자재 시장: 중국 따라 심리적 상승; 크리스마스 연휴 앞두고 거래 둔화
유럽 APT 트레이더는 “중국 APT 가격이 1,000달러/mtu를 넘어 충격적이다. 급등으로 인해 최종 고객들이 매우 불안해하고 있다. 크리스마스와 새해가 다가오면서 현재 고객들은 현 가격을 받아들이길 꺼리며 연휴 후 시장을 관망한 후 구매 결정을 내리려 한다.”라고 말했다.
SMM 조사에 따르면, 유럽 APT 최신 거래 가격은 여전히 880달러/mtu 수준이다. 하지만 금요일 연휴 전 상류 기업과 트레이더들이 중국의 상승 추세에 맞춰 일제히 오퍼를 올릴 것으로 예상된다. 한편 로테르담 페로텅스텐 오퍼도 115달러/kg W 부근으로 인상되었다.
심리적 측면에서 이번 주 유럽의 상승은 주로 중국 시장 움직임에 의해 촉발되었다. 현재 중국 가격은 역전된 스프레드를 보이며 원광 공급이 타이트하다. 해외 텅스텐 정광 공급업체들은 자원을 중국으로 돌리는 경향이 강하다. 유럽 가격이 신속히 따라오지 않으면 수입 원광 확보가 더욱 어려워질 것이다. 실제 수급 측면에서 유럽 제련 기업들은 이번 주 대부분 가동을 중단했다. 최종 수요는 약화되었고, 이어지는 2주간 크리스마스 연휴 기간이라 거래가 부진하다. 현재의 가격 상승은 주로 심리에 의한 것이다.
해외 초경합금 최종 수요처: 중국 텅스텐 가격 상승으로 압력 전가; 공급망 경쟁 심화
한편 중국 시장의 급등은 해외 초경합금 최종 생산에도 상당한 압력을 가하고 있다. 현재 중국 수출 텅스텐 분말 오퍼는 kg당 151.5달러로, 지난주 대비 21달러 상승했다.
한 초경합금 생산업체 구매 담당자는 “일부 중국 텅스텐 분말 공급업체가 이제 현금 선결제를 요구한다. 이는 수출에 의존하고 이미 이윤이 박한 많은 소규모 초경합금 제조업체에 더욱 어려운 상황을 만들 것”이라고 말했다.
그러나 긴급 주문의 경우 최종 제조업체들은 현 가격과 거래 조건을 받아들일 수밖에 없다. 전 세계 텅스텐 제련 자원의 80% 이상이 중국에 집중되어 있어, 중국의 지속적인 가격 상승이 하류 공급망을 통해 상류로 점차 전가되며 글로벌 텅스텐 가격의 전반적인 강세를 이끌고 있다.
향후 시장 전망
크리스마스 연휴 영향으로 현재 해외 시장 가격은 중국 시장 추세에 밀접히 동조하지 않고 있으며, 연휴가 다가옴에 따라 최종 수요도 약화되었다. 향후 2주간 유럽 시장은 관망세를 유지하며, 연휴 후 중국 가격 동향에 따라 조정될 것으로 예상된다. SMM 분석에 따르면 이번 주 중국 텅스텐 시장의 급등은 주로 일시적 요인의 복합 작용으로 인한 과열된 시장 반응에 해당한다. 동시에 해외 광산 자원을 보유한 일부 공급업체도 적극적으로 오퍼를 올리고 있다. 중장기적으로는 국내 텅스텐 채굴 정책의 변화와 가격 전가가 하류 부문에 미치는 실제 영향을 주목해야 한다.
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