실리콘 메탈 시장 교착, 폴리실리콘 업·다운스트림 심리 엇갈림 [SMM 실리콘 기반 태양광 모닝 미팅 요약]

SMM 12월 17일 뉴스:

실리콘 석탄

가격: 실리콘 석탄 가격은 이번 주 대체로 안정세를 유지했습니다. 그러나 수급 요인의 영향을 받아 신장 지역 산소 취입 #553 실리콘 석탄 가격은 상승할 것으로 예상되는 반면, 다른 지역의 가격은 기본적으로 안정적이었습니다.

공급: 원료 석탄 공급이 타이트해졌지만, 실리콘 석탄 생산 일정은 판매량에 기반한 생산 속도를 유지했습니다.

수요: 주간 가동률 측면에서, 하류 실리콘 플랜트의 가동률은 전주 대비 안정적이었으며, 그 결과 원료 실리콘 석탄에 대한 전체 수요는 비교적 견조했습니다.

실리콘 메탈

가격: 실리콘 메탈 현물 가격은 기본적으로 안정적이었습니다. 어제 SMM 기준 중국 동부 산소 취입 #553 실리콘 가격은 톤당 9,100-9,300위안, #441 실리콘은 톤당 9,300-9,500위안을 기록했습니다. 선물 가격은 횡보했습니다. 가장 활발하게 거래된 실리콘 선물 계약은 어제 톤당 8,365위안으로 마감하여 전일 대비 톤당 15위안 상승했습니다. 지난주 선물 가격이 큰 폭으로 하락하고 현물-선물 가격 스프레드가 강화된 후 상인들의 현물 판매가 원활해지면서 이번 주 스프레드는 대체로 안정적이었습니다. 실리콘 기업들은 가격을 단단히 유지하며 낮은 가격에 판매하는 것을 꺼렸습니다. 현물 가격은 답보 상태로 안정적으로 유지되었습니다.

생산:

실리콘 기업들의 가동률은 최근 기본적으로 안정적이었습니다. 주간 실리콘 메탈 생산 일정에 경미한 변동이 있었으며, 그 결과 총 공급량의 전주 대비 변화는 제한적이었습니다.

재고:

사회적 재고: 12월 11일 기준, SMM 통계에 따르면 주요 지역의 총 실리콘 메탈 사회적 재고는 56만 1,000톤으로 전주 대비 3,000톤 증가했습니다. 여기에는 일반 사회적 창고 재고 13만 6,000톤(전주 대비 5,000톤 증가)과 인도 사회적 창고 재고(미등록 원도프 및 현물 재고 부분 포함) 42만 5,000톤(전주 대비 2,000톤 감소)이 포함되었습니다. (내몽골, 닝샤, 간쑤 등 제외)

실리콘

가격

DMC: 어제 거래 가격은 톤당 13,500-13,700위안으로 전주 대비 안정적이었습니다. 현재 모노머 기업들은 주로 기존 주문 이행에 집중하는 반면, 하류 고객들은 주로 보유 중인 원자재 재고를 소비하고 있어 시장 내 신규 주문 거래는 부진한 상황입니다.

D4: 어제 시세 13,500~14,200위안/톤, 전주 대비 보합.

107 실리콘 고무: 어제 시세 14,000~14,300위안/톤, 전주 대비 보합.

베이스 검: 어제 시세 14,000~14,500위안/톤, 전주 대비 보합.

실리콘 오일: 어제 시세 15,000~15,200위안/톤, 전주 대비 보합.

생산:

최근 각 모노머 업체들의 배출 감축 계획으로 공급이 소폭 감소세를 보임.

재고:

이번 주 모노머 업체 재고는 대체로 안정세 유지.

폴리실리콘

가격:

N형 재충전 폴리실리콘 49.6~55위안/kg, 과립형 폴리실리콘 49~51위안/kg, 폴리실리콘 가격 지수 51.9위안/kg. 시장 가격은 안정세 유지; 현재 선두 업체들의 가격 인상 의도는 있으나 실제 거래는 없었음. 고가에 대한 하류의 저항이 뚜렷함. 이번 달 거래 분위기는 약세를 보일 수 있어 지속적인 시장 관찰이 필요.

생산:

12월 국내 폴리실리콘 생산량은 11만 3,500톤 예상, 주로 내몽골 감산에 기인. 추가 감산 계획은 여전히 있을 수 있지만 하류 수요의 뚜렷한 약화도 감지됨. 1월 수급 균형을 감안하면 소폭 재고 증가 가능성 있음.

재고:

이번 주 폴리실리콘 재고는 지속 증가. 현재 시장은 매우 혼란스럽고, 결정 성장 업체들은 고가 자원에 강한 저항을 보임. 시장 거래가 제한적이어서 재고가 더욱 쌓이고 있음.

웨이퍼

가격

시장 내 18X 웨이퍼 가격은 1.15~1.2위안/장, 210RN 웨이퍼는 1.2~1.25위안/장, 210N 웨이퍼는 1.45~1.5위안/장. 웨이퍼 가격은 곧 인상될 전망. 어제 한 선두 업체가 전 사이즈 웨이퍼 가격을 장당 0.05위안 인상. 최근 셀 업체들의 집중 구매와 가격 인상을 고려하면, 하류에서 이번 웨이퍼 가격 인상을 수용할 가능성이 매우 높음.

생산

12월 웨이퍼 업체들은 대폭 감산하여 약 16% 감소, 올해 최저치 기록. 다수의 하류 분야도 비슷한 상황에 직면해 있습니다. 최근 두 기업이 생산 할당량을 철저히 준수하고 재고 구조를 합리적으로 조정하며 점진적으로 생산을 재개했습니다.

재고

웨이퍼 기업의 재고 누적 속도가 둔화되었습니다. 배터리 공장이 비축 및 재보충을 시작했으며 전체 웨이퍼 재고가 이제 합리적인 수준에 접근하고 있습니다.

고순도 석영 모래

가격

현재 중국 내부층 모래 가격은 톤당 5만 5천~6만 위안, 중간층 모래는 톤당 2만~3만 위안, 외부층 모래는 톤당 1만 5천~2만 위안입니다. 최근 국산 모래 가격 추이는 안정세를 보이고 있으나 수입 모래 협상은 여전히 교착 상태로 하락이 예상됩니다.

생산

12월 국내 고순도 석영 모래 기업은 계절적 요인과 웨이퍼 생산 일정 축소에 따른 도가니 공급 감소로 수요가 약화돼 비교적 큰 폭의 감산을 단행했습니다. 석영 모래 기업은 수급 균형을 맞추기 위해 적절히 감산했습니다.

재고

도가니 기업들의 구매량 감소로 석영 모래 재고 수준이 소폭 증가했습니다.