마그네슘 시장은 전반적으로 압박을 받으며, 원자재 약세가 하류 가격을 끌어내렸다 [SMM 마그네슘 주간 리뷰].

1 시장 리뷰

1 돌로마이트

이번 주 1-3cm 돌로마이트(우타이)의 세금 제외 공장 출하 가격은 108위안/톤으로 전주 대비 동일 수준을 유지했으며, 2-4cm 돌로마이트(우타이)의 세금 제외 공장 출하 가격은 138위안/톤으로 전주 대비 동일 수준을 유지했다.

이번 주 국내 돌로마이트 시장 가격은 안정적인 패턴을 지속했다. 공급 측면에서는 일부 중소 규모 생산업체의 광산 허가 만료 등의 요인으로 인해 생산 재개가 불투명한 상황이지만, 주요 돌로마이트 생산업체들이 전체 산업 공급을 안정적으로 유지하는 데 기여했다. 수요 측면에서는 견조한 모습을 보였다. 중국의 주요 마그네슘 제련 생산지인 산시성과 섬서성의 관련 생산업체들이 안정적인 가동률을 유지하면서 돌로마이트에 대한 지속적인 조달 수요를 발휘하여 시장에 견고한 수요 지지를 제공했다. 전반적으로 현재 돌로마이트 시장의 수급 구조는 균형을 이루고 있으며, 돌로마이트 가격은 안정적인 추세를 유지할 전망이다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구, 셴무 - 주요 생산지)

이번 주 마그네슘 가격은 하락 압력을 받았다. 현재까지 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳에 대한 주류 시장 가격은 15,500-15,600위안/톤으로 전주 대비 400위안/톤 하락했다.

이번 주 마그네슘 가격은 하락 속도가 빨라졌다. 공급 측면에서는 재정력이 강한 일부 주요 생산업체를 제외하고 대부분의 1차 마그네슘 제련업체들이 가격 경쟁에 휩싸이면서 마그네슘 가격의 거래 중심이 급속히 하락했다. 일부 영업일에는 일일 거래 가격이 150위안/톤 하락하기도 했다. 공급 측의 신뢰 부족으로 인해 마그네슘 가격은 지속적인 점진적 하락을 기록했다. 수요 측면에서는 다운스트림의 관망 심리가 강했고, 시장 조달 속도는 비교적 느렸으며, 다운스트림 구매는 대부분 경직된 수요에 의존했고 시장 거래는 평균적인 수준이었다. 전반적으로 공급 과잉과 수요 부진의 구조가 마그네슘 가격을 지속적인 점진적 하락으로 이끌었다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 2,210-2,260달러/톤으로 책정되었으며 평균 가격은 2,235달러/톤이었다. 이번 주 대외 무역 시장 가격은 압력을 받았으며 FOB 거래 가격은 일시적으로 범위의 하한선에 근접했다.

크리스마스 전 해외 주문은 기본적으로 모두 출고되었다. 거래 패턴 측면에서 해외 조달은 여전히 경직된 수요가 주를 이루었으며 주문 규모는 일반적으로 제한적이었다. 마그네슘 가격의 하락 추세 영향으로 다운스트림 고객들의 약세 심리가 강해져 대부분의 심리적 구매 가격을 2,200달러/톤 미만으로 설정했기 때문에 이번 주 실제 거래 가격은 범위의 하한선 쪽으로 기울었다. 현재 일부 무역업자들은 일부 주문을 접수한 상태이며 추가 가격 조정을 기다린 후 구매할 예정이다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 20-80메시 중국산 마그네슘 분말의 주류 시장 가격(세금 포함, 공장 출하)은 17,100-17,300위안/톤이었으며 중국 FOB 가격은 2,410-2,450달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 분말 가격은 원자재 가격 하락에 따라 조정 속도가 빨라졌다. 현재 시장 거래는 여전히 경직된 수요가 주도하고 있으며 생산업체들은 대부분 판매 대비 생산이라는 신중한 전략을 유지하고 있다. 12월에 들어서면서 주문 생산 일정은 단기적으로 반등했는데, 이는 주로 크리스마스 전 해외 시장의 집중적인 재고 확충 때문이었다. 11월에 이미 일부 수요가 선반영되었기 때문에 현재 생산은 주로 기존 주문에 대응하는 형태다. 그러나 전반적인 시장 수요는 여전히 부진한 상태이며 대부분의 거래는 경직된 구매에 머물고 있다. 원자재 가격이 점차 바닥을 치고 안정화되면서 마그네슘 분말 가격도 안정적인 운영 범위에 진입했다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국산 마그네슘 합금의 주류 세금 포함 공장 출하 가격은 17,500-17,700위안/톤이었으며 중국산 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 2,470-2,510달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 압력을 받았다. 구체적으로 공급 측면에서는 주요 마그네슘 합금 생산업체들의 생산 일정이 1월 초까지 예약된 상태로 시장 주문 실적이 양호한 것으로 나타났다. 수요 측면에서는 신에너지 차량(NEV)과 전동 이륜차(EV)가 마그네슘 합금 수요의 꾸준한 성장을 견인하고 있다. 전반적으로 마그네슘 합금 시장의 공급 부족 상황은 1월까지 지속될 전망이며 단기적으로 합금 가공비는 잘 유지되고 있다. 마그네슘 합금 시장의 현물 공급 부족이 가공비 상승을 지속적으로 촉진하고 있지만, 특히 99.90% 마그네슘 잉곳 가격의 약세를 비롯한 원자재 가격의 가속화된 하락이 마그네슘 합금의 강세 가격 성과를 억누르고 있다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 시장은 전반적으로 공급 과잉과 수요 부진의 패턴을 보였으며 주요 제품들의 가격이 압력을 받았다. 원자재 측면에서는 돌로마이트 가격이 수급 균형에 힘입어 안정을 유지했다. 마그네슘 잉곳 가격은 하락 속도가 빨라져 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 제시 가격이 15,500-15,600위안/톤으로 전주 대비 400위안/톤 하락했다. 공급 측의 경쟁 심화와 다운스트림의 관망 심리가 함께 작용하여 가격을 끌어내렸다. 대외 무역 FOB 제시 가격도 압력을 받았으며 실제 거래는 범위의 하한선 쪽으로 기울었고 무역업자들은 추가적인 가격 조정을 기다리는 분위기다. 다운스트림 제품 중에서는 마그네슘 분말 가격이 원자재 하락에 따라 더 빠르게 떨어졌다. 크리스마스 재고 확충으로 인해 생산 일정이 단기적으로 반등했지만 전반적인 수요는 여전히 부진했다. 마그네슘 합금 시장은 현물 공급 부족과 주문 포화 상태에도 불구하고 원자재 마그네슘 잉곳 가격의 약세로 인해 강한 가공비 성과가 억제되었다. 시장 전반적으로 원자재 가격 약세가 다운스트림으로 전파되는 특징을 보였다.